Gelişmekte olan merkezi olmayan finans (Defi) ekosistemi, krediler, sigorta ve türevler gibi finansal uygulamalarda merkezi aracıların yerini almak için merkezi olmayan, gözetimsiz finansal ürünleri kullanmayı amaçlar.

Uniswap DeFi ekosistemindeki temel ürünlerden birine, merkezi olmayan kripto borsasına veya DEX. DEX'ler, bilgisayar korsanlığı, yanlış yönetim ve keyfi ücretler dahil olmak üzere merkezi muadillerinin birçok sorununu çözmeyi amaçlar. Ancak, Merkezi olmayan borsaların kendi sorunları vardır, esas olarak likidite eksikliği - bu, ticareti daha hızlı ve daha verimli hale getiren bir borsada dolaşan para miktarının eksikliği anlamına gelir.

Uniswap, merkezi olmayan borsaların likidite sorununu, borsanın bu likiditeyi yaratan alıcılara ve satıcılara güvenmeden jetonları takas etmesine izin vererek çözmeye çalışıyor.

Aşağıda, Uniswap'ın nasıl çalıştığını ve bunun temelleri üzerine kurulu önde gelen merkezi olmayan borsalardan biri haline geldiğini keşfediyoruz. Ethereum.

Uniswap nedir?

Uniswap, takas için Ethereum üzerinde bir protokoldür Ethereum jetonlar. Ücret almak için tasarlanan çoğu borsadan farklı olarak, Uniswap, bir kamu malı olarak işlev görecek şekilde tasarlanmıştır - topluluk için platform ücreti veya aracı olmadan token ticareti yapmak için bir araç. Ayrıca, fiyatları belirlemek ve alım satım yapmak için alıcıları ve satıcıları eşleştiren çoğu borsadan farklı olarak, Uniswap aynı işi yapmak için basit bir matematik denklemi ve jeton havuzları ve ETH kullanır.

Uniswap'ı bu kadar özel yapan ne?

Uniswap'ın diğer merkezi olmayan borsalardan temel farkı, “Sabit Ürün Pazar Yapıcı Modeli” adı verilen bir fiyatlandırma mekanizmasının kullanılmasıdır.

Herhangi bir token, takas edilen ETH ve ERC20 tokenine eşdeğer bir değerle finanse edilerek Uniswap'a eklenebilir. Örneğin, Durian Token adlı bir altcoin ile takas yapmak isterseniz, yeni bir Uniswap başlatırsınız. akıllı sözleşme Durian Token için ve örneğin 10$ değerinde Durian Token ve 10$ değerinde ETH içeren bir likidite havuzu oluşturun.

Uniswap'ın farklı olduğu nokta, Durian Token'in fiyatını belirlemek için alıcıları ve satıcıları bağlamak yerine, Uniswap'ın sabit bir denklem kullanmasıdır.: x * y = k.

Denklemde, x ve y, bir likidite havuzunda bulunan ETH ve ERC20 tokenlerinin miktarını temsil eder ve k, sabit bir değerdir. Bu denklem, belirli bir jetonun fiyatını belirlemek için ETH ve ERC20 jetonları ile arz ve talep arasındaki dengeyi kullanır. Birisi ETH ile Durian Token satın aldığında, ETH arzı artarken Durian Token arzı azalır – Durian Token fiyatı yükselir.

Sonuç olarak, Uniswap'taki jetonların fiyatı, yalnızca işlemler gerçekleşirse değişebilir. Esasen Uniswap'ın yaptığı şey dengelemek jetonların değeri ve insanların onları ne kadar satın almak ve satmak istediğine bağlı olarak takas edilmesi.

Uniswap'ın başka ne farkı var?

Kesinlikle herhangi bir ERC20 jetonu Uniswap'ta listelenebilir - izin gerekmez. Her jetonun kendi akıllı sözleşme ve likidite havuzu – eğer mevcut değilse, kolayca oluşturulabilir.

Bir jetonun kendi borsa akıllı sözleşmesi ve likidite havuzu olduğunda, herkes jetonu takas edebilir veya likidite havuzuna katkıda bulunabilir ve %0.3'lük bir likidite sağlayıcı ücreti kazanır. Likidite havuzuna katkıda bulunmak için eşit değerde ETH ve ERC20 jetonlarına ihtiyacınız var.

Uniswap jetonları nasıl üretilir?

Bir Uniswap likidite havuzuna yeni ETH/ERC20 jetonları katkıda bulunduğunda, katkıda bulunan kişi aynı zamanda bir ERC20 jetonu olan bir "havuz jetonu" alır.

Havuz jetonları, havuza para yatırıldığında oluşturulur ve bir ERC20 jetonu olarak havuz jetonları serbestçe değiştirilebilir, taşınabilir ve diğer dapp'lerde kullanılabilir. Fonlar geri alındığında, havuz jetonları yakılır veya yok edilir. Her havuz jetonu, bir kullanıcının havuzun toplam varlıklarındaki payını ve havuzun %0.3 işlem ücreti payını temsil eder.

Uniswap'ta ilk ticaretinizi nasıl yapabilirsiniz?

Uniswap aracılığıyla, eter (ETH) ve platform tarafından desteklenen binlerce ERC20 tokeninden herhangi birini satın alabilirsiniz.

Bunu yapmak için, herhangi bir işlem ücretini ödemek için bakiyenizde bir miktar ETH'ye ve istediğiniz ERC20 tokeni için ticaret yapacak bir şeye ihtiyacınız olacak. Bu, ETH veya başka bir ERC20 jetonu olabilir. Örneğin, UNI için USD Coin (USDC) ticareti yapmak istiyorsanız, cüzdanınızda USDC ve işlem ücretini karşılamak için bir miktar ether tutmanız gerekecektir.

Burada, ETH ile bazı UNI jetonları satın alarak Uniswap'ta ilk ticaretinizi nasıl yapacağınızı ele alacağız.

1 Adım: İlk önce baş Uniswap değişim platformu.

Sağ üstte, 'Cüzdana bağlan' düğmesini tıklayın ve işlem yapmak istediğiniz cüzdan ile giriş yapın. Bu ya bir olabilir MetaMask, CüzdanBağlantısı, Coinbase Cüzdanı, Fortmatic veya Portis Cüzdanı.

Bu öğreticinin amaçları doğrultusunda, bir MetaMask cüzdanıyla oturum açacağız.

2 Adım: Giriş yaptıktan sonra, ticaret arayüzü görünecektir.

Üst alanda, istediğiniz jetonla değiştirmek istediğiniz jetonu seçin. ETH'yi seçeceğiz. Alt alanda, satın almak istediğiniz jetonu arayın veya bu durumda UNI olan açılır menüden seçin.

3 Adım: Artık siparişinizi oluşturmaya hazırsınız. Üstteki alana bir sayı girerek ne kadar harcamak istediğinizi seçebilir veya alt alana bir sayı girerek ne kadar satın alacağınızı seçebilirsiniz.

Örneğimizde, 0.1 ETH değerinde UNI jetonları satın alacağız.

4 Adım: Sipariş menüsünün alt kısmında, ne kadar almayı bekleyebileceğinizi göreceksiniz.

Bu rakamlardan memnunsanız, 'Değiştir' düğmesini tıklayın.

Cüzdan tıklamanız, işlemi onaylamanızı ve potansiyel olarak ücretleri sizin için en uygun sayıya ayarlamanızı isteyecektir.

Hazır olduğunuzda, işlemi onaylayın, ardından işleme koyulacaktır. Tamamlandığında, jetonlarınız ERC20 cüzdanınızda görünecektir.

Sonraki adımlar

Uniswap'ta ilk ticaretinizi tamamladıktan sonra, daha ileri düzey kullanıcılar için birçok seçenek vardır.

Uniswap, akıllı sözleşmelerin açık bir protokolü olduğundan, bunun için bir dizi farklı ön uç kullanıcı arayüzü oluşturulmuştur. Örneğin, InstaDApp resmi Uniswap kullanıcı arayüzüne erişmenize gerek kalmadan Uniswap havuzlarına para eklemenize olanak tanır.

gibi arayüzler zapper.fi kullanıcıların ETH ve başka bir token yerine sadece ETH kullanarak Uniswap havuzlarına para eklemesine izin verin. Arayüz, bZx jeton stratejileri ile birlikte havuz jetonlarını satın almak için basit tek tıklamalı çözümler bile sunar.

Bir dizi ile resmi ve gayri resmi geliştiriciler için protokol üzerine inşa edilecek kaynaklar varsa, Uniswap'ın benzersiz token takas sistemi ile yeni merkezi olmayan finans arasında çok daha fazla entegrasyon görmeyi beklemeliyiz (Defi) önümüzdeki yıllarda ürünler.

Değiştirilebilir V2 ve V3

Uniswap Kasım 2018'de piyasaya sürülmesine rağmen, protokolün önemli bir çekiş görmeye başlaması nispeten yakın zamana kadar değildi.

Salınımı Değiştirilebilir V2 Mayıs 2020'de doğrudan ERC20'den ERC20'ye takaslara izin veren ve mümkün olduğunda Wrapped Ether'i (WETH) denklemden çıkaran büyük bir yükseltme gördü. Uniswap V2, OmiseGo (OMG) gibi uyumsuz ERC20 belirteçleri için de destek ekledi ve Tether (USDT) ve bir dizi teknik gelişmeler kullanmayı daha cazip kılıyor.

Likidite madenciliği ve verim yetiştiriciliği Birçok DeFi platformu Uniswap likidite sağlayıcılarının LP jetonlarında ek bir getiri görmelerine izin verdiğinden, Uniswap, 2020'de popülaritesini önemli ölçüde artırdı.

Bu, likidite sağlayıcılarına dağıtılan %0.3 değişim ücretleri ve platformun popüler DeFi proje belirteçleri için bir fırlatma rampası olarak popülaritesi ile birleştiğinde, Uniswap'ın sıralamada yükselerek en iyilerden biri haline geldiğini gördü. lider DeFi platformları toplam değer kilitli (TVL)—platformda kilitli kripto varlıklarının toplam değerinin bir ölçüsü.

Mayıs 2021'de Uniswap V3 piyasaya sürüldü ve DEX'in en son yinelemesi bir dizi yeni özellik ekledi. ilk sırada konsantre likiditelikidite sağlayıcılarının özel bir fiyat aralığında likidite tahsis etmelerini sağlar. Bu da, tüccarların sonuçlara ulaşmak için hatta çok fazla sermaye koymak zorunda olmadığı anlamına gelir.

V3 ayrıca daha fazla ücret kademesi ekleyerek yatırımcıların değişken varlıklarla işlem yaparken risk seviyelerini daha iyi belirlemelerini sağlar (bu, bir işlemin başlatıldığı ve yürütüldüğü zaman arasında fiyat değişebilir). Ayrıca “daha ​​kolay ve daha ucuz” kahinler, bu da DEX'in fiyat verilerinin güncel olmasını sağlar.

Son olarak (ve belki de en azından esasen) aynı zamanda değiştirilemez belirteçler de üretir (NFT'ler) LP konumlarına dayalı olarak, onları “zincir üzerinde oluşturulan sanat”a dönüştürüyor.

UNI jetonu fırlatma ve airdrop

Eylül 2020 olarak, Uniswap, UNI'yi başlattı, ağın yönetişim belirteci, 400 Eylül'den önce Uniswap protokolüyle etkileşime giren her cüzdan adresine 1 UNI belirteci havadan düşüyor.

150 milyon UNI jetonunun dağıtımından, airdrop'u takip eden ilk 66 saat içinde yaklaşık 24 milyon talep edildi. İlk yılda jetonların %40'ını dağıttıktan sonra, tüm jetonlar tahsis edilene kadar sonraki her yıl yüzde 10 oranında azalacak.

Uniswap, dört yıl içinde, %1'ı topluma dağıtım için, %60'i Uniswap çalışanlarına ve kalan %21.5'i yatırımcılara ve danışmanlara olmak üzere toplam 18.5 milyar UNI dağıtmayı planlıyor.

Bir yönetişim belirteci olarak UNI, sahiplerine protokolün nasıl yürütüldüğü konusunda bir oy hakkı vererek, onlara Uniswap yönetişimi, UNI topluluk hazinesi, protokol ücreti anahtarı, eth ENS, Uniswap Varsayılan Listesi (tokens.uniswap.eth) üzerinde anında sahip olmalarını sağlar. ve ÇORAP likidite belirteçleri. Belirteç hızla listelendi Coinbase Pro değişim ve kısa bir süre sonra ana Coinbase değişimi.

Uniswap'ın token lansmanı, kripto para biriminin yükselişine bir yanıt olarak kabul edilebilir. Suşi Takas, kullanımı teşvik etmek için bir belirteç ekleyen protokolün bir klonu. Daha doğrudan bir meydan okumada, SushiSwap ayrıca Uniswap'ı likidite olarak adlandırılan bir süreçle boşaltmaya çalıştı. “vampir madenciliği”.

Son gelişmeler

Bir yıldan kısa bir süre içinde, Uniswap V2, platformu meteorik büyümeye itti.

Şubat 2021'de, daha fazlasını işleyen ilk merkezi olmayan borsa oldu. İşlem hacminde 100 milyar dolarve şimdi her gün işlem hacminde 1 milyar doları aşıyor. Bu performans, işlem hacmine göre yalnızca en büyük DEX değil, aynı zamanda en popüler beş borsa döneminden biri haline geldiğini gördü.

Bu arada, Uniswap yönetişim belirteci (UNI), 10 doların üzerinde bir tepe değerine ulaştıktan sonra piyasa değeri ile en büyük 44. kripto para birimi olmak için tırmandı. Bu, en azından kısmen, çoğu kullanıcıların UNI veya Uniswap LP jetonlarına sahip olmasını gerektiren verim çiftçi havuzlarının artan popülaritesinden kaynaklandı.

Platform ayrıca kendisini son dönemin merkezinde buldu. Tek Çorap (ÇORAP) çılgınlık, fiziksel bir çift çorap tarafından desteklenen bir jeton. Şubat 12'de ilk parite sadece 2021$'a satılsa da, fiyatı belirlemek için bir bağ eğrisi kullanan benzersiz bir satış formatı, bir çiftin 92,000$'a satıldığını gördü.

Ancak Uniswap için her şey yolunda gitmedi. Ethereum ağındaki büyük tıkanıklığın bir sonucu olarak, işlem ücretleri Özellikle düşük değerli işlemler söz konusu olduğunda, Uniswap'ta işlem yapmayı pahalı bir görev haline getirerek çatıyı aştı.

Bu, TRON'un JustSwap'ı, Qtum'un QiSwap'ı ve çok çeşitli alternatif platformların çoğalmasını ve büyümesini gördü. Kyber Network—hepsi daha hızlı geçişler, daha düşük ücretler veya her ikisini birden vaat ediyor. Uniswap, günlük işlem hacminin de kısa bir süreliğine aşıldığını gördü. KrepTakas—Binance Akıllı Zincir üzerine kurulu benzer bir otomatik piyasa yapıcı (AMM).

Ancak Uniswap'ın önde gelen DEX'lerden biri olarak konumu, ona önemli bir nüfuz kazandırdı. Bazıları, DeFi sektörü büyüdükçe ve kaçınılmaz olarak düzenleyicilerin bakışları altına girdikçe bundan yararlanmaya çalışıyor. Mayıs 2021'de, Uniswap topluluğunun üyeleri, bir “siyasi savunma” 1-1.5 milyon UNI bütçeli fon.

Fonun amacı, avukatları, lobicileri ve organizatörleri kullanarak düzenleyici ve vergi tehditlerini önlemek ve gelişmekte olan DeFi alanının “geleneksel finans oyuncularının büyük harcamalarına” karşı koymasını sağlamaktır.

Beğenileri ile SEC ve CFTC Şimdi DeFi düzenlemesi sorusunu göz önünde bulundurarak, Uniswap'ın elinde bir kavga olabilir.

Coinsmart. Europa İçindeki En İyi Bitcoin-Börse
Kaynak: https://decrypt.co/24867/what-is-uniswap