สมาคมสว็อปและอนุพันธ์ระหว่างประเทศ (ISDA)
การประชุมสามัญประจำปี จะจัดขึ้นที่โตเกียวในสัปดาห์นี้ งานดังกล่าวทำหน้าที่เป็นเวทีสำหรับการอภิปรายเชิงลึก ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์ และการแลกเปลี่ยนความคิดเห็นเกี่ยวกับแนวโน้มล่าสุด ความท้าทาย และนวัตกรรมในการบริหารความเสี่ยง
แม้ว่าเราจะไม่สามารถเข้าร่วมได้ในปีนี้ แต่ก็มีวาระการประชุมหลายประเด็นที่ดึงดูดสายตาเรา ซึ่งกดดันให้เราเขียนบล็อกนี้ ด้วยการมุ่งเน้นไปที่หัวข้อสำคัญ เรามุ่งมั่นที่จะนำเสนอข้อมูลเชิงลึกที่ครอบคลุมเกี่ยวกับปัญหาเร่งด่วนที่สุดที่กำหนดทิศทางของอุตสาหกรรม เอาล่ะ
การดำน้ำใน.
การนำทางความเสี่ยงใหม่
สูงอย่างน่าประหลาดใจใน ISDA
ระเบียบวาระการประชุม ปีนี้เป็นวิธีที่บริษัทต่างๆ จัดการความเสี่ยงแบบใหม่ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยกำลังสูงขึ้น คณะกรรมการ 'แนวโน้มตลาดโลก' จะเจาะลึกว่าเศรษฐกิจทั่วโลกกำลังต่อสู้กับความวุ่นวายทางการเงินนี้อย่างไร ในชื่อที่เหมาะเจาะ 'Managing Disruption'
เซสชั่น การอภิปรายจะมุ่งเน้นไปที่งานที่ซับซ้อนในการเผชิญความเสี่ยงท่ามกลางความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์ ดังตัวอย่างจากการกระทำของรัสเซียในยูเครน
หัวข้อเหล่านี้เน้นย้ำถึงความจำเป็นที่ธนาคารต่างๆ จะต้องเสริมความแข็งแกร่งให้กับกลยุทธ์และความสามารถในการฟื้นตัวในภาวะที่ผันผวนมากขึ้น แต่ประเด็นสำคัญประการหนึ่งที่เราสังเกตเห็นว่ากำลังได้รับผลกระทบเนื่องจากความเสี่ยงใหม่นี้คือการสูญเสียเครดิตที่คาดหวังเพิ่มขึ้น
(อีซีแอล)
พื้นที่
ดัชนีครัวเรือนฟิวส์ ซึ่งวิเคราะห์รายงานประจำปีของผู้ให้กู้รายใหญ่ที่สุดในสหราชอาณาจักร 20 รายเพื่อประเมิน ECL (ครอบคลุมความเสี่ยงทางการเงินต่างๆ รวมถึงการผิดนัดชำระหนี้ของลูกค้าที่คาดหวัง ผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อ ตลอดจนการเปลี่ยนแปลงขนาดของบัญชีเงินกู้)
ได้ทำบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับการค้นพบ พวกเขาพบว่าผู้ให้กู้รายใหญ่ที่สุดคาดว่าจะสูญเสียเงินเพิ่มอีก 788 ล้านปอนด์ในช่วง 12 เดือนข้างหน้า เนื่องจากค่าครองชีพยังคงดำเนินต่อไป และผู้กู้ต้องเผชิญกับต้นทุนที่สูงขึ้นซึ่งพวกเขากำลังดิ้นรนดิ้นรนเพื่อให้ได้มา
การหารือเกี่ยวกับความเสี่ยงใหม่ๆ ในการประชุมสามัญผู้ถือหุ้น เน้นย้ำถึงความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับธนาคารต่างๆ ในการเพิ่มความยืดหยุ่นเชิงกลยุทธ์ในการเผชิญกับความท้าทายทางเศรษฐกิจและภูมิรัฐศาสตร์ที่เปลี่ยนแปลงไป การเพิ่มขึ้นของ ECL ทำหน้าที่เป็นเครื่องเตือนใจที่ชัดเจนถึงการเงิน
ผลกระทบที่เกิดจากความไม่แน่นอนทั่วโลก โดยเน้นถึงความจำเป็นในการใช้กลยุทธ์การบริหารความเสี่ยงเชิงรุกในการนำทางภูมิทัศน์ที่ซับซ้อนของตลาดการเงินในปัจจุบัน
พูดคุยเรื่องการซื้อขาย
ในการอภิปรายหัวข้อ "มุมมองจากโต๊ะซื้อขาย" ผู้เชี่ยวชาญจากสถาบันการเงินชั้นนำจะกล่าวถึงปัจจัยที่กำหนดกลยุทธ์การซื้อขายในปี 2024 และวิธีที่บริษัทต่างๆ ปรับตัวเข้ากับเศรษฐกิจมหภาคและภูมิทัศน์ตลาดในปัจจุบัน ไม่ต้องสงสัยเลย
พวกเขาจะสำรวจความท้าทายและโอกาสที่เทรดเดอร์ต้องเผชิญท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงของภาวะเศรษฐกิจและการเปลี่ยนแปลงของตลาด และวิธีการจัดการกับความซับซ้อนของภูมิทัศน์การซื้อขาย
เมื่อพิจารณาถึงฉากหลังของเหตุการณ์สำคัญในปี 2023 รวมถึงอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยสูงสุด วิกฤตการธนาคารในภูมิภาคของสหรัฐอเมริกา และการล่มสลายของ Credit Suisse ควบคู่ไปกับความอ่อนแอของกิจกรรมในตลาดทุน ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ การเปลี่ยนแปลงพลังงานที่กำลังดำเนินอยู่
และการลดคาร์บอน และภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบที่มีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง การอภิปรายจะเต็มไปด้วยการวิเคราะห์
ในปี 2024 มีเหตุผลสำหรับการมองโลกในแง่ดีด้วยความระมัดระวัง และนักวิเคราะห์หลายคนคาดหวังว่าภูมิทัศน์ของตลาดการเงิน "ปกติ" จะมากขึ้น ภาพเศรษฐกิจมหภาคกำลังดีขึ้น อัตราเงินเฟ้อกำลังผ่อนคลายลง และธนาคารกลางคาดว่าจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในระหว่างปี กิจกรรมควบรวมกิจการ
เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% ในไตรมาสที่สี่ของปี 2023 เมื่อเทียบกับไตรมาสที่สาม นักลงทุนที่ยอมรับความเสี่ยงกลับมาอีกครั้ง โดยเห็นได้จากกระแสเงินทุนล่าสุด อย่างไรก็ตาม ความไม่แน่นอนยังคงมีอยู่ เช่น การเลือกตั้งที่มีผลกระทบสูง ความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กำลังดำเนินอยู่
และเหตุการณ์ที่ไม่คาดฝันซึ่งอาจส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงของตลาดในลักษณะที่ไม่คาดคิด
Basel III Shake-Up กระทบพื้นการซื้อขาย
ไม่มีกิจกรรมในอุตสาหกรรมใดจะเสร็จสมบูรณ์ได้หากไม่มีการอภิปรายเกี่ยวกับกฎระเบียบหลักที่ส่งผลกระทบต่อตลาด - Basel III โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่เขตอำนาจศาลหลักๆ ทั้งหมดได้เผยแพร่กฎที่เสนอเพื่อดำเนินการตามมาตรการขั้นสุดท้าย ในแผงชื่อ
ผู้เชี่ยวชาญ 'การนับต้นทุนของการปฏิรูปทุน' จะพูดคุยถึงความแตกต่างของกฎ การพึ่งพาโมเดลแนวทางที่เป็นมาตรฐานมากขึ้น และการเพิ่มทุนสำหรับความเสี่ยงด้านตลาด ท้ายที่สุดจะถกเถียงกันว่าการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้จะส่งผลกระทบต่อธุรกิจการค้าอย่างไร และ
ธนาคารต่างๆ กำลังปรับตัวต่อการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อย่างไร
ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบใหม่เกี่ยวกับเงินทุนและสภาพคล่องจะเป็นข้อจำกัดอีกประการหนึ่งสำหรับธนาคาร โดยเฉพาะอย่างยิ่งกลุ่มการค้าที่ใช้เงินทุนจำนวนมาก เงินทุนเพิ่มเติมที่จำเป็นในกฎ "การสิ้นสุด" ของ Basel III ล่าสุดสำหรับธนาคารในสหรัฐฯ ที่มีสินทรัพย์มากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
จะส่งผลต่อการจัดสรรเงินทุนเพื่อการค้าขายและแผนการขยายตลาด
นอกจากนี้ กฎเกณฑ์เหล่านี้อาจจำกัดความสามารถของธนาคารขนาดใหญ่ในการสนับสนุนกิจกรรมตลาดทุนในฐานะคู่สัญญาในอนุพันธ์ทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ต้นทุนของเงินทุนสำหรับผู้ใช้ปลายทางสูงขึ้นอีกเช่นกัน
การใช้ประโยชน์จากโซลูชันการวิเคราะห์
เป็นที่ชัดเจนว่าการอภิปรายและข้อมูลเชิงลึกที่ ISDA ปีนี้จะให้มุมมองที่มีคุณค่าในการรับมือกับความซับซ้อนของภูมิทัศน์ทางการเงินในปัจจุบัน การเน้นการจัดการความเสี่ยงใหม่ๆ ท่ามกลางความวุ่นวายทางเศรษฐกิจและการหยุดชะงักทางภูมิรัฐศาสตร์
ตอกย้ำถึงความจำเป็นที่ธนาคารต่างๆ จะต้องสนับสนุนกลยุทธ์และความยืดหยุ่นของตน การเพิ่มขึ้นของการสูญเสียเครดิตที่คาดหวัง (ECL) เนื่องจากวิกฤตค่าครองชีพทำหน้าที่เป็นเครื่องเตือนใจที่ชัดเจนถึงความท้าทายที่สถาบันการเงินต้องเผชิญในการลดความเสี่ยงและการปรับตัว
ต่อสภาวะตลาดที่เปลี่ยนแปลงไป
นอกจากนี้ กลยุทธ์การซื้อขายโดยพิจารณาถึงภาวะเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงไปและการปฏิรูปด้านกฎระเบียบยังเน้นให้เห็นถึงลักษณะที่พลวัตของอุตสาหกรรมการเงิน เนื่องจากการสั่นคลอนของ Basel III ที่กำลังจะเกิดขึ้น ธนาคารต่างๆ ได้รับมอบหมายให้จัดการกับความต้องการเงินทุนที่เพิ่มขึ้น
และความซับซ้อนด้านกฎระเบียบในขณะที่ยังคงความคล่องตัวในแนวทางการซื้อขาย
ความจำเป็นสำหรับธนาคารในการปรับตัวให้เข้ากับภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบใหม่ๆ ในขณะที่การจัดการการเปลี่ยนแปลงของตลาดอย่างมีประสิทธิภาพ เป็นการเน้นย้ำถึงความสำคัญของการใช้โซลูชันการวิเคราะห์ขั้นสูง เครื่องมือเหล่านี้นำเสนอข้อมูลเชิงลึกที่มีคุณค่าและทำให้สถาบันการเงินสามารถค้นหาช่องโหว่
ปรับกลยุทธ์ให้เหมาะสม และปรับปรุงกระบวนการตัดสินใจ ซึ่งท้ายที่สุดจะช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นเมื่อเผชิญกับความไม่แน่นอน ในขณะที่อุตสาหกรรมยังคงมีการพัฒนาอย่างต่อเนื่อง การปรับตัวเชิงรุกและการวางแผนเชิงกลยุทธ์จึงเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับสถาบันการเงิน
ที่จะเติบโตในสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai เพิ่มพลังให้กับตัวเอง เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตไอสตรีม. Web3 อัจฉริยะ ขยายความรู้ เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตESG. คาร์บอน, คลีนเทค, พลังงาน, สิ่งแวดล้อม แสงอาทิตย์, การจัดการของเสีย. เข้าถึงได้ที่นี่.
- เพลโตสุขภาพ เทคโนโลยีชีวภาพและข่าวกรองการทดลองทางคลินิก เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://www.finextra.com/blogposting/26039/isda-insights-from-afar-examining-key-agenda-items?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
