Zephyrnet-logotyp

Tricolor kombinerar data, AI för att tjäna latinamerikanska bilköpare

Datum:

tricolor använder artificiell intelligens, en stor mängd data och årtionden av erfarenhet av bilfinansiering för att ge adekvat kredit till latinamerikanska bilister i USA via en integrerad modell.

Det är en grupp som i många fall är ett ganska säkert kort, sa vd Daniel Chu.

VD Daniel Chu
VD Daniel Chu

Chu har tillbringat större delen av de senaste tre decennierna med att arbeta med bilfinansiering, med fokus på en spansktalande befolkning i USA som i sig skulle vara den åttonde största BNP i världen.

Tillsammans missförstås latinamerikaner ofta eftersom långivare inte tar sig tid att utveckla försäkringsmodeller som tar hänsyn till deras unika omständigheter.

En av tre kan inte få tillgång till vanliga finansiella tjänster.

Hur Tricolor identifierar de många säkra satsningarna

Tricolor tog sig tid och det lönar sig.

Chu är baserad i Texas, och han såg hur latinamerikanska låntagare, särskilt papperslösa, på ett unikt sätt utmanades i att få överkomliga krediter.

Många har inte personnummer, och byråerna har inga uppgifter.

Men samhället är motiverat, och det gör dem till en rimlig risk. De kom till USA för att få bättre liv för sina familjer. De tar sina skyldigheter på allvar.

Med den grunden började Chu prata med dataforskare. Han frågade dem vad som skulle hända om han kunde samla in tillräckliga mängder data så att han kunde poängsätta konsumenter som inte har genererat byrådata.

Chu sa att Tricolor ställer 100 frågor om deras applikationer, varav många är unika. Under åren har de samlat på sig 25 miljoner icke-traditionella datapunkter.

AI:s betydelse i Tricolors affärsmodell

Under de senaste fem åren har Tricolor lagt till AI till mixen. Det har gjort det möjligt för dem att identifiera mönster som korrelerar väl med låneresultat. Chu sa att de på ett effektivt sätt kunde poängsätta de som inte kunde få poäng med precision.

Det ger också Tricolor möjlighet att ta ut lägre priser och samtidigt tjäna mer pengar. De kan bättre identifiera lägre risker i en grupp som andra anser vara homogen.

"Vi vet vem som kan betala eller vem som kommer att ha en hög sannolikhet att prestera," sa Chu. "Så eftersom vi vet vem som har en hög sannolikhet kan vi erbjuda dem finansieringsvillkor som är mycket överlägsna allt annat de kan hitta. Och de kommer att ta oss an det erbjudandet."

Data är inte den enda otraditionella aspekten av Tricolor-berättelsen. Chu sa att hans mål inte är att maximera livstidsvärdet för varje kund utan att bygga finansiell inkludering för hela sektorn.

Ge kunderna fler möjligheter

"Vi vill se vår kund uppgradera uppströms," sa han. "Vi vill se våra kunder få sin efterföljande finansiering hos en ny bilhandlare eller med en mycket lägre kapitalkostnad, och i slutändan bygga en kreditprofil som skulle göra det möjligt för dem att få tillgång till finansiering där de skulle kunna samla lite välstånd.

"Vi skulle vilja se latinamerikaner delta i det. Den vita befolkningen i USA har en genomsnittlig hushållsförmögenhet som är sex gånger den spansktalande befolkningens. Och det beror verkligen på det faktum att latinamerikaner har uteslutits från bostadsägande i Amerika, och många är antingen skrämda av traditionella finansiella tjänster eller helt enkelt inte kan komma åt dem på grund av sin status."

Chu sa att timingen är optimal eftersom latinamerikaner är en växande ekonomisk kraft. Det mesta av USA:s befolkningstillväxt beror på dem. Mer än 80 % av arbetskraftstillväxten beror på latinamerikaner.

År 2060 kommer 30 % av arbetsstyrkan att vara latinamerikanska. Deras närvaro rör sig bortom gränsstaterna för att omfatta de flesta områden i landet som upplever en betydande befolkningstillväxt.

Faktorerna bakom låneresultatet

Det grundläggande antagandet bakom Tricolors system är att stabilitet korrelerar med framgångsrika lån. Med tiden har Tricolor identifierat några nyckelfaktorer.

Den första är hur många personer som bor i den sökandes hus. Ju fler det finns, desto mer förankrade är de sannolikt. I Kalifornien och Texas är den genomsnittliga husstorleken ungefär dubbelt så stor som den totala summan.

Det är viktigt, och det bekräftades av pandemin, förklarade Chu. Många antog att latinamerikaner skulle drabbas av stängningar, eftersom de inte kunde arbeta på distans inom gästfrihet, konstruktion, landskapsarkitektur och jordbruk. De har varit motståndskraftiga.

"De sätter fler människor under ett tak och amorterar den höga kostnaden över fler inkomster," sa Chu. ”Vårt genomsnittliga lån stödjer transporten, i de flesta fall, för hela hushållet. Och så, dessa stora hushåll har flera inkomster för att hålla sina skyldigheter på sitt lån. 

"Och även inom dessa flera inkomsttagare hade många av dessa individer mer än ett heltidsjobb. Och så störningar i sysselsättningen, oavsett om det är en pandemi eller kanske en lågkonjunktur, har vi inte sett att det påverkar denna låntagare lika dramatiskt eftersom de har flera inkomster att lita på. Det här är en konsument som återigen är fast besluten att överleva i Amerika.”

Genomsnittlig låntagare inte dokumenterad

Chu sa att Tricolors genomsnittliga låntagare hade tillbringat mer än 15 år i USA, och de flesta är inte dokumenterade. Med tanke på möjlighetens storlek pressar vissa dem att gräva djupare i nyare ankomster. Chu motsätter sig det, med hänvisning till det höga värde som läggs på långsiktig stabilitet.

Modellen letar efter bevis på planering. En ATT-räkning är mer fördelaktig än en förbetald telefon, Metro PCS eller Sprint. Ett försäkringsbevis är ett annat plus. Det lagret av alternativa data är främst till för att skydda mot bedrägerier. I kombination med tillväxten inom AI har den blivit kraftfull under det senaste halvt decenniet.

Tricolors prestanda har imponerat på marknaden, sa Chu. De har betalat ut mer än 2 miljarder dollar i lån, lanserat en ny finansieringsgren och expanderat till fem stater. Förra hösten investerade Blackrock 90 miljoner dollar och bolaget genomförde sju värdepapperiseringar. Kundförvärvskostnaderna är mindre än 150 USD per person, och 80 % av potentiella kunder kommer från digitala kanaler. De vann Fintech Nexus' Pris 2022 för ekonomisk inkludering.

En unik, integrerad affärsmodell

Chu förlitar sig på mer än data. Tricolor har en integrerad affärsmodell där de även driver en detaljhandelsverksamhet som erbjuder bilar att köpa.

Han sa att Tricolor spenderar i genomsnitt $2,200 XNUMX på att renovera varje fordon i hopp om att det hjälper kunden att undvika mekaniska problem som kan tvinga dem att ta ett högräntelån för att täcka. Gratis garantier tillhandahålls.

"Vi vill hålla LTVs mycket låga, men genom att se till att bilen har hög kvalitet ger den integrerade modellen det bästa erbjudandet för konsumenten," sa Chu.

Tekniken spelar också en roll i inventeringen, sa Chu. Ett automatiserat verktyg skannar auktionsflöden efter pålitliga bilar som korrelerar med framgångsrika lån. Den genomsnittliga Ford F150-köparen presterar som någon med 725 FICO-poäng, till exempel.

Chu sa att denna unika servicenivå som erbjuds en till stor del ignorerad grupp kan vara det viktigaste försäljningsargumentet. Valmöjligheten är unik, liksom finansieringsvillkoren och pristransparensen.

"Det motsvarar förtroende, det motsvarar konvertering, det motsvarar denna totala lönsamhetsmodell," sa Chu.

”Vi marknadsför till de kunder som vi vet kommer att prestera. "Det är där den integrerade modellen är kraftfull. Om du tittar på de flesta långivare är verkligheten att om du är Santander, Capital One, har du ett negativt förhållande till din kund, motorfordonshandlaren. Dealern försöker maximera vinsten. Du försöker teckna ett bra lån. De är inte anpassade."

  • Tony Zerucha är en långvarig bidragsgivare inom fintech- och alt-fi-utrymmena. En tvåfaldig LendIt Journalist of the Year nominerad och vinnare 2018, Tony har skrivit mer än 2,000 XNUMX originalartiklar om blockkedjan, peer-to-peer-lån, crowdfunding och framväxande teknologier under de senaste sju åren. Han har varit värd för paneler på LendIt, CfPA Summit och DECENT's Unchained, en blockchain-utställning i Hong Kong.

plats_img

Senaste intelligens

plats_img