Smakämnen säkerhet och utbytesprovision (SEC) har skisserat sin regleringsagenda för de kommande månaderna och högst upp på listan finns undantagna värdepapper som inkluderar Reg D och kanske andra undantag som Reg CF och Reg A +. Observera att den ackrediterade investerardefinitionen också kan få en förändring.

I ett uttalande som publicerades på fredag, SEC ordförande Gary Gensler anges:

”För att möta vårt uppdrag att skydda investerare, upprätthålla rättvisa, ordnade och effektiva marknader och underlätta kapitalbildningen har SEC mycket lagstiftningsarbete framför oss. Jag ser fram emot att samarbeta med mina kommissionärer och den dedikerade personalen för att föreslå och slutföra regler som kommer att stärka våra marknader, öka transparensen och skydda investerare. ”

Listan innehåller både korta och långsiktiga regleringsåtgärder som administrativa myndigheter planerar att vidta.

Undantagna erbjudanden kommer att få ytterligare granskning. Enligt abstrakt:

”Avdelningen [av företagsfinansiering] överväger att rekommendera att kommissionen söker offentlig kommentar om sätt att ytterligare uppdatera kommissionens regler om undantagna erbjudanden för att mer effektivt främja investerarskyddet, inklusive uppdatering av de finansiella trösklarna i den ackrediterade investerardefinitionen, vilket säkerställer lämplig tillgång till och förbättra den tillgängliga informationen om Regel D-erbjudanden och ändringar relaterade till integrationsramen för registrerade och undantagna erbjudanden. ”

Reg D är det bästa värdepappersbefrielsen när det gäller satsningar på tidigt stadium som tar upp tillväxtkapital. De två främsta iterationerna är Reg D 506b och Reg D 506c - med den senare möjliggör allmän uppmaning eller online kapitalbildning (crowdfunding). Eventuella ändringar kan påverka tillgången till kapital för lovande unga företag eftersom undantaget i dess nuvarande iteration har varit mycket effektivt.

Definitionen av en ackrediterad investerare har länge kritiserats av många insiders från Fintech-branschen som alltför restriktiv och förnekar möjligheten för alla investerare. Ändå finns det vissa politiska beslutsfattare som tror att de nuvarande välståndsmåtten måste göras strängare, vilket begränsar tillgången till investerare ännu mer. Det är inte omedelbart klart, vad exakt kommissionen har i beredskap för någon förändring.

Ett annat regleringsområde är ämnet "Gamification", något som vissa digitala investeringsplattformar, som Robinhood, har fått kritik och uppmuntrat handel - kanske till nackdel för investerare.

Sammanfattningen säger:

"Avdelningen [av handel och marknader] överväger att rekommendera att kommissionen söker offentlig kommentar om potentiella regler relaterade till spelanpassning, beteendemönster, prediktiv analys och differentiell marknadsföring."

Specialförvärvsföretag (SPAC), eller blankcheckföretag, har tagit listan, liksom denna finanssektor har blomstrat under det senaste året. I takt med att SPAC har ökat har både tillsynsmyndigheter och valda tjänstemän fokuserat mer på sin metod för att ta ett privat företag offentligt.

SEC säger:

”Avdelningen [av företagsfinansiering] överväger att rekommendera att kommissionen föreslår ändringar i regeln relaterade till specialförvärvsföretag.”

Medan varje utfall är ren spekulation just nu, kan de framsteg som gjorts under den senaste administrationen inom områden som tillgång till kapital och förbättringar av det undantagna värdepappersekosystemet vara i fara. Tiden får avgöra.

SEC-kommissionär Hester Peirce, en person som är känd för sitt stöd till innovation och mindre företag, Tweetade att listan kanske inte är hennes ”ideallista” men att hon är redo att arbeta med sina kamrater i kommissionen.

Här är vad som finns på vår regleringsagenda. Det är självklart att det inte är min ideala lista, men jag ser ändå fram emot att arbeta med mina kollegor för att få fram de bästa reglerna som möjligt: https://t.co/BuXsxkwsg7

- Hester Peirce (@HesterPeirce) Juni 11, 2021

Det finns mycket mer på SEC: s regleringsagenda.

Listan är nedan eller kan nås här.

• SEC -förstadiet Undantagna erbjudanden 3235-AM85
• SEC -förstadiet Tjänsteleverantörer från tredje part 3235-AM95
• SEC -förstadiet Förbud mot bedrägeri, manipulation och bedrägeri i samband med säkerhetsbaserade swappar 3235-AK77
• SEC -förstadiet spelifiering 3235-AN00
• SEC föreslagen regelstadium Listningsstandarder för återvinning av felaktigt tilldelad kompensation 3235-AK99
• SEC föreslagen regelstadium Corporate Board Mångfald 3235-AL91
• SEC föreslagen regelstadium Utlämnande av betalningar från utgivare av resursutvinning 3235-AM06
• SEC föreslagen regelstadium Mandaterade elektroniska arkiv 3235-AM15
• SEC föreslagen regelstadium Regel 10b5-1 3235-AM86
• SEC föreslagen regelstadium Upplysningar om klimatförändringar 3235-AM87
• SEC föreslagen regelstadium Offentliggörande av humankapitalhantering 3235-AM88
• SEC föreslagen regelstadium Riskhantering för cybersäkerhet 3235-AM89
• SEC föreslagen regelstadium Specialförvärvsföretag 3235-AM90
• SEC föreslagen regelstadium Regel 14a-8 Ändringar 3235-AM91
• SEC föreslagen regelstadium Råd om fullmaktsröstning 3235-AM92
• SEC föreslagen regelstadium Upplysningar om nyttigt ägande och byten 3235-AM93
• SEC föreslagen regelstadium Modernisering av återköp av aktier 3235-AM94
• SEC föreslagen regelstadium Rapportering av fullmaktsröstningar om ersättning och andra frågor 3235-AK67
• SEC föreslagen regelstadium Ändringar av vårdnadsreglerna för investeringsrådgivare 3235-AM32
• SEC föreslagen regelstadium Ändringar av regel 17a-7 enligt lagen om investeringsbolag 3235-AM69
• SEC föreslagen regelstadium Ändringar av blankett PF 3235-AM75
• SEC föreslagen regelstadium Penningmarknadsfondsreformer 3235-AM80
• SEC föreslagen regelstadium Regler relaterade till investeringsföretag och investeringsrådgivare för att ta itu med frågor som rör miljö-, social- och styrningsfaktorer 3235-AM96
• SEC föreslagen regelstadium Elektronisk inlämning av ansökningar om order enligt rådgivarlagen, begäran om konfidentiell behandling för arkivering på blankett 13F och ADV-NR 3235-AM97
• SEC föreslagen regelstadium Öppen förvaltning av likviditets- och utspädningsfonder 3235-AM98
• SEC föreslagen regelstadium Registrering och reglering av säkerhetsbaserade swap-exekveringsanläggningar 3235-AK93
• SEC föreslagen regelstadium Förbud mot intressekonflikter relaterade till vissa värdepapperiseringar 3235-AL04
• SEC föreslagen regelstadium Incitamentsbaserade kompensationsarrangemang 3235-AL06
• SEC föreslagen regelstadium Mäklare-återförsäljares krav på testning av likviditet, tidig varning och kontoöverföring 3235-AL50
• SEC föreslagen regelstadium Överför agenter 3235-AL55
• SEC föreslagen regelstadium Elektronisk arkivering av mäklare-återförsäljarrapporter 3235-AL85
• SEC föreslagen regelstadium Elektronisk arkivering av ändringsformulär 1 och formulär 1; Form 19b-4 (e) 3235-AM09
• SEC föreslagen regelstadium Reformer för offentliggörande av korta försäljningar 3235-AM34
• SEC föreslagen regelstadium Marknadsstruktur Modernisering 3235-AM57
• SEC föreslagen regelstadium Portföljmarginering av otydliga swappar och icke-clearade säkerhetsbaserade swappar 3235-AM64
• SEC föreslagen regelstadium Register som ska bevaras av vissa börsmedlemmar, mäklare och återförsäljare 3235-AM76
• SEC föreslagen regelstadium Handelsförbud enligt lagen om att hålla utländska företag ansvariga och förbättrade noteringsstandarder 3235-AM81
• SEC föreslagen regelstadium Lån eller upplåning av värdepapper 3235-AN01
• SEC föreslagen regelstadium Ändringar i avvecklingscykeln för värdepappersöverföring 3235-AN02
• SEC föreslagen regelstadium Ändringar av kommissionens regler för whistleblower-programmet 3235-AN03
• SEC Slutliga regelstadiet Betala mot prestanda 3235-AL00
• SEC Slutliga regelstadiet Universal proxy 3235-AL84
• SEC Slutliga regelstadiet Ansökningsavgift och modernisering av betalningsmetoder 3235-AL96
• SEC Slutliga regelstadiet Regel 144 innehavstid och blankett 144 arkivering 3235-AM78
• SEC Slutliga regelstadiet Skräddarsydda aktieägarrapporter, behandling av årliga prospektuppdateringar för befintliga investerare och förbättrad avgifts- och riskinformation för fonder och ETF: er; Avgiftsinformation i investeringsföretagsannonser 3235-AM52
• SEC Slutliga regelstadiet Undantag från definitionen av ”Clearing Agency” för vissa aktiviteter hos säkerhetsbaserade byteshandlare och säkerhetsbaserade swap-utföringsanläggningar 3235-AK74
• SEC Slutliga regelstadiet Upprätta formuläret och sättet med vilket säkerhetsbaserade swap-datalagrar måste göra säkerhetsbaserade swapdata tillgängliga för kommissionen 3235-AL72
• SEC Slutliga regelstadiet Reglering ATS för ATS som handlar amerikanska statspapper 3235-AM45
• SEC Slutliga regelstadiet Ändringar av NMS-planen för konsoliderad granskningsspår-datasäkerhet 3235-AM62

Coinsmart. Bästa Bitcoin-Börse i Europa
Källa: https://www.crowdfundinsider.com/2021/06/176549-sec-outlines-regulatory-agenda-exempt-securities-top-the-list-including-reg-d-accredited-investor-definition/