Zephyrnet-logotyp

SaaS Quick Ratio: Hur man mäter din startups intäkter

Datum:

bild

Snabb tillväxt är inte alltid detsamma som en sund tillväxt: men hur kan du se om din SaaS -start har översträckt sig? Och hur kan du se om du växer på ett smart, hållbart sätt?

Idag tar jag en titt på SaaS Quick Ratio: ett snabbt och effektivt sätt att mäta hälsan för din intäktstillväxt.

Vad är SaaS Quick Ratio?

I sin ursprungliga inkarnation är Quick Ratio ett redovisningskoncept, utformat för att mäta hur snabbt ett företag kan likvidera sina tillgängliga tillgångar för att täcka sina kortfristiga skulder.

Låter roligt, eller hur? Tack och lov tittar vi på en annan variant. Utarbetad av serieinvesterare och Socialt kapital medgrundare Mamoon Hamid, Quick Ratio som vi är intresserade av är utformad för att ge en överblick över hälsan hos din SaaS-start intäktstillväxt.

SaaS Quick Ratio Formula

SaaS Quick Ratio = (Ny MRRt + Expansion MRRt) / (Churned MRRt + Kontraktion MRRt)

Formeln för att beräkna din SaaS Quick Ratio bygger på fyra viktiga SaaS-statistik:

  • Ny MRR (månatlig återkommande intäkt) is intäkter från nya prenumerationer.
  • Expansion MRR is intäkter som uppkommit till följd av framgångsrik upselling och korsförsäljning.
  • Krossad MRR is intäkter förlorade till följd av att kunder säger upp abonnemanget.
  • Kontraktion MRR is intäkter förlorade till följd av att kunderna nedgraderade sitt abonnemang.

Enkelt uttryckt jämför SaaS Quick Ratio din intäktstillväxt under en viss tidsperiod (som visas av New MRR och Expansion MRR) med din intäktsminskning under samma tidsram (avskuren MRR och kontraktion MRR): skapar ett enkelt förhållande på tillväxten att svälla.

Varför SaaS Quick Ratio spelar roll

Säg att dina intäkter växer med £ 1,000 per månad. Vi kan anta att tillväxten skulle bryta ner enligt följande:

+ £ 1,000 0 MRR, - XNUMX churn

Men det finns många andra sätt som tillväxt kan ske:

+ £ 2,000 1,000 MRR, - XNUMX churn

+ £ 5,000 4,000 MRR, - XNUMX churn

Även om den totala tillväxttakten är densamma, är den underliggande hälsan hos dessa företag väldigt, väldigt annorlunda. Det sista företaget måste generera £ 4,000 XNUMX nya intäkter varje månad, bara för att hålla huvudet ovanför vattnet.

Enkla tillväxtmått skulle inte alltid ta upp denna skillnad, men SaaS Quick Ratio skulle: låta dig se hur hållbar din tillväxt är och hur effektiv (eller ineffektiv) din nuvarande strategi är.

SaaS benchmarks för snabba förhållanden

Så hur ser ett "bra" SaaS Quick Ratio ut?

En hypotetiskt perfekt SaaS-start med 0% churn skulle ha en oändligt stor Quick Ratio (försök att ansluta 0% churn och kontraktion till den formeln så ser du varför). Från det kan vi antyda att ju större din SaaS Quick Ratio, desto större intäktstillväxt och/eller lägre churn.

"Större är bättre" är inte ett särskilt användbart råd, men tack och lov finns det ett par riktvärden för snabba förhållanden som vi kan använda för att mäta vår egen tillväxthastighet.

Snabbt förhållande <1

En kvot på mindre än 1 betyder att du förlorar intäkter från churn snabbare än du kan ersätta den med nya MRR. Om du upprätthöll detta förhållande i mer än en månad eller två skulle ditt företag ha allvarliga problem.

Snabbt förhållande 1 - 4

Ett förhållande mellan 1 och 4 betyder att dina intäkter växer snabbare än din churn -takt, men avgörande är att du växer på ett ineffektivt sätt: hög churn äter bort din tillväxtpotential (som exemplen ovan).

Snabbt förhållande> 4

Det "optimala" SaaS Quick Ratio som du hör hörs runt är 4, framlagt av både grundare och VC (inklusive Mamoon Hamid). De rekommenderar en målriktning på 4 av två skäl:

  • För att uppnå en snabbkvot på 4 måste ett SaaS -företag lägga till $ 4 i intäkter för varje $ 1 som förloras genom churn eller kontraktion. Det skapar en brant tillväxtkurva och minimerar volatiliteten i samband med hög churn: perfekt för investeringar.
  • Riktmärket håller sig också i verkligheten. När InsightSquared analyserade några av de snabbast växande SaaS -företagen, hittade de en genomsnittlig snabbkvot på 3.9. Chansen är stor att om du kan få din SaaS Quick Ratio till 4 och hålla den där, är du på väg att skala.

Upprätthåller ditt SaaS -snabba förhållande

Så vad är det bästa sättet att upprätthålla en snabbkvot på 4?

För att nå det målet behöver du antingen exceptionellt låg churn eller exceptionellt hög tillväxt.

Data från Tomasz Tunguz tyder på att median SaaS -verksamheten har en årlig churn -hastighet på cirka 10%, vilket motsvarar en månatlig churnhastighet på 0.83%.

Ansluter det till en omarrangerad Quick Ratio -formel [SaaS Quick Ratio = (Månadlig tillväxt + Churn Rate)/Churn Rate], genererar vi en nödvändig månatlig tillväxttakt på cirka 2.5%:

Snabbt förhållande = 4 = (2.49% + 0.83%) / 0.83%

Med ett steg längre föreslår Lincoln Murphy att de bästa SaaS-företagen i klassen förlorar ännu mindre intäkter för att tappa: cirka 7% viker om året, eller 0.58% per månad, vilket motsvarar en nödvändig månatlig tillväxt på bara 1.74%.

4 = (1.74% + 0.58%) / 0.58%

Går det, eller hur? Jämför nu det med företag med högre månatlig churn: säg 5% och 10%.

För att upprätthålla samma förhållande mellan tillväxt och vridning måste dessa företag växa i mycket, mycket snabbare takt: 15% respektive 30%. Månad på månad. Inte riktigt så genomförbart.

4 = (15% + 5%) / 5%

4 = (30% + 10%) / 10%

Tre takeaways

Så vad kan vi ta ifrån detta? Tre saker:

1) SaaS Quick Ratio avslöjar din intäktshälsa

Det finns en skillnad mellan tillväxt och hälsosam tillväxt, och SaaS Quick Ratio kan visa dig skillnaden.

2) 4 är en bra riktmärke att sikta efter

Ett snabbförhållande större än 1 är ett viktigt kännetecken för hälsa, men om du vill höja sikten lite högre är förhållandet 4 ett bra ställe att sikta på. Det är ett tecken på att ditt företag växer på ett hälsosamt, hållbart sätt, och om du kan behålla förhållandet när du börjar skala, du kommer sannolikt att passa bra för investeringar.

3) FOKUS PÅ KÖRNEN FÖRSTA, TILLVÄXT ANDRA

Under de första dagarna är det möjligt att ha en superhög Quick Ratio, drivs av låg churn och hög tillväxt. Det är trots allt lätt att växa med 100% per månad om din utgångspunkt är $ 100 MRR; och om du har tre kunder är 0% churn ganska troligt.

Men när ditt företag växer blir det svårare och svårare att upprätthålla de höga tillväxttakten (det finns en anledning att enhörningar är så sällsynta).

När ditt företag mognar måste ditt fokus byta. In för att hålla din intäktstillväxt sund, hållbar och förutsägbar, churn måste bli ditt primära fokus.

plats_img

Senaste intelligens

plats_img