- Maple Finance "är skenorna på vilka framtidens utlåningsverksamhet kommer att drivas", sa VD:n
- Traditionella kapitalförvaltare visar ett ökat intresse för att låna ut till kryptogruvarbetare
Kryptolångivaren Maple Finance har passerat 1 miljard dollar i lån på relativt kort tid och försöker nu koppla ihop kryptogruvlåntagare med traditionella kapitalförvaltare som är villiga att flyta omfattande lån.
Företaget erbjuder undersäkrad utlåningsinfrastruktur för institutionella långivare och företagslåntagare.
Maple grundades i maj 2021 och nådde 1 miljard dollar på 10 månader efter sitt största lån - 77.5 miljoner dollar - till företaget Alameda Research för kvantitativ handel med digitala tillgångar.
"Vi är glada över tillväxten på plattformen under det senaste året och vi ser fram emot att fortsätta ta nya lån med Maple-teamet," sa en talesperson för Alameda till Blockworks i ett mejl.
Sam Bankman-Fried, VD för kryptobörsen FTX, grundade Alameda 2017 i ett försök att tillhandahålla likviditet via marketmaking till digitala tillgångsmarknader.
Lönn samlar lån på uppdrag av stora låntagare. I stället för att en låntagare förhandlar om affärer och upprätthåller kontakt med ett dussin potentiella långivare, bedömer en enhet låntagarens risk och hanterar en tillgångspool med säkerheter.
Maples vd Sid Powell sa till Blockworks att företagets pooler ger en "ständigt grön källa till kapital."
"Alameda behöver inte gå och hitta dessa partier - delegaten gör det," sa Powell. “Och Alameda behöver inte hantera individuella relationer; de måste bara ha en kontaktpunkt.”
Institutioner som vill köpa avkastning genom utlåning vet ofta inte var de ska börja, tillade han, och sa att många saknar kryptonative know-how för att förhandla fram en årlig procentuell avkastning (APY) eller saknar bandbredden för att korrekt köpa motparter.
Framtiden för utlåning?
Lönn "är skenorna som framtidens utlåningsverksamhet kommer att drivas på", sa Powell, eftersom startupen erbjuder ett jämförbart billigt sätt att få exponering för det växande området av blockkedjebaserade ränteprodukter.
En högpresterande försäkringsgivare eller riskbedömare på ett företag som JPMorgan eller Goldman Sachs kan utnyttja sin expertis och sina relationer för att driva en Maple-pool, enligt Powell.
"Du behöver inte gå ut och samla in 200 miljoner dollar genom att prata med 20 olika institutioner eller familjekontor," sa han. "Du kan ställa in nästa Genesis, Celsius eller PIMCO själv."
Krypto långivare Celsius blev nyligen det första centraliserade finansinstitutet att distribuera sina tjänster på Maple. Celsius förra månaden flyttade för att emittera och hantera undersäkrade lån från en pool på 30 miljoner dollar av inpackad eter (WETH) för första gången.
Ett framtida fokus på gruvarbetare
Maple Finance siktar på 5 miljarder dollar i lån med ursprung i slutet av detta år.
Cirka 3 miljarder dollar förväntas komma från Maples befintliga verksamhet, medan 1 miljard dollar kommer från Maple Solana-erbjudandet, som ska lanseras i slutet av månaden.
I januari presenterade Maple sitt bud till förvärva DeFi utlåningsprotokoll Avari för att påskynda lanseringen av plattformen på blockkedjan Solana. Daniel Kim, Maples chef för kapitalmarknader, sa vid den tidpunkten att Solana "på ett unikt sätt har fångat intresset hos de största kapitalmarknadsdeltagarna."
De återstående beräknade lånen på 1 miljard dollar förväntas komma från institutioner som lånar ut till gruvarbetare. Traditionella kapitalförvaltare och banker – även om de är ovilliga att investera direkt i krypto – visar ett ökande intresse för att fungera som motpart för sådana lån, sa Powell och tillade att det finns en särskild aptit för amerikanska gruvarbetare som utnyttjar förnybar energi.
Maple siktar på en utlåningspool för gruvarbetare, som initialt uppgår till $100 miljoner eller $200 miljoner, i slutet av andra kvartalet.
"Eftersom det är den äldsta kryptoindustrin, är det den som de flesta känner till och en som vi ser några av de högsta nivåerna av aptit för," sa Powell.
Få dagens bästa kryptonyheter och insikter levererade till din inkorg varje kväll. Prenumerera på Blockworks kostnadsfria nyhetsbrev nu.
Posten Maple Finance har lån på 1 miljard dollar på 10 månader visades först på Blockverk.
