Svepande nya globala handelsregler, ekonomiska sanktioner, frihandelsavtal, lagar om brott eller antiterrorism och företagens ESG-standarder skapar tillsammans ett utmanande landskap för företag som är engagerade i global handel. En växande oro kretsar kring denied party screening (DPS) för potentiella kunder, leverantörer och partners.
Antalet listor över nekade partier – över företag, organisationer och individer som sanktionerats från att göra affärer av ett eller annat land – har sjunkit till över 700, som spänner över 240 länder och cirka 300,000 60 enheter på XNUMX språk. Det har blivit nästan omöjligt att hantera denna komplikationshärva med manuella processer. Senaste sanktioner, mot Ryssland mot Ukraina och mot Kina för behandling av uigurer, kan visa sig vara en tipppunkt som tvingar fram automatisering av funktioner för handel efterlevnad på grund av deras oöverträffade räckvidd och fokus på ägarstrukturer, företagstillhörighet och deltagande i strategiska industrier.
Företag ansvarar för efterlevnad. Böter kan uppgå till tiotals miljoner dollar beroende på transaktionen. Bestämmelser och listor över nekade partier förändras ständigt. Att lägga till personal när de kan hittas, screening sällan när man gör en inköpsorder eller förbereder leverans, eller nöjer sig med begränsad granskning av regulatoriska listor med en föråldrad sökmotor är inte genomförbara alternativ och kommer inte att betraktas som due diligence om en överträdelse är hittades.
Företag av alla storlekar måste börja ta DPS-efterlevnad på allvar och införa datahanteringsfunktionerna för att hålla jämna steg med regelverkets komplexitet.
Tveka inte, KLICKA HÄR för att ladda ner vitboken.
