Bankverksamheten befinner sig helt klart mitt i sin digitala transformation, men många företag måste fortfarande göra ett steg.

Ständig innovation innebär också att upprätthållandet av en digital närvaro ständigt kräver uppmärksamhet.

Den digitala upplevelsen var ett populärt ämne på Fintech Nexus 2022 i New York City, där en hel endagsström ägnades åt det. Branschsiffror diskuterade partnerskap, med början från början, och vad som kommer härnäst.

Varför startups har den digitala bankfördelen

Startups har tydliga fördelar när de designar sina tekniska stackar.

Förr i tiden, när bankverksamheten mestadels var filialbaserad och transaktioner genomfördes personligen, fungerade vissa standardtekniska industrisystem bra. Sedan kom covid-19-pandemin, som gav en turboladdad digital adoption.

Alla behövde digital onboarding över natten, identitetsverifiering online och möjlighet till fjärrbetalning. Banker, som var vana vid att årtionden av människor äter det som ställs framför dem, lämnades dåligt förberedda.

Sådana institutioner börjar från ett underskott eftersom det är svårt att bygga ovanpå äldre infrastruktur framgångsrikt,

SynapseFi's Sankaet Pathak sa. Appar behöver mer genomströmning än vad som vanligtvis finns. Det är en anledning till att de flesta banker fortfarande arbetar med äldre kärnor.

TrueNorths Agustin Sanchez pratar med många lokala banker som vill utöka sin räckvidd. De vill integrera i befintliga API:er och använda BaaS-system. Hur övergår de från sina gamla kärnor? Genom att arbeta med implementeringspartners kan sådana banker börja med att välja kärnkomponenter från hyllan. Detta gör att de kan börja i det små med några få produkter.

Den enkelheten är avgörande när du syr ihop teknik i områden som inte är kärnkompetenta, LoanPro's Rhett Roberts Lagt till. Genom att börja i liten skala kan företag undvika en fullständig nedbrytning till förmån för parallella inkrementella migrationer.

Hur man hittar rätt digital bankpartner

Vikten av partnerskap var ett nyckeltema, och ingenstans är de viktigare än för icke-banker som vill erbjuda bankverksamhet.

"Lekboken för någon som inte är en bank är tråkig men okomplicerad," sa Sanchez. ”Du måste hitta en sponsorbank; du måste hitta en KYC-leverantör, du måste hitta ett transaktionsövervakningssystem, du måste hitta en betalningsprocessor, du måste hitta kärnbanksystemet, du måste hitta en kortskrivare, du måste hitta kortnätverket ( och) du måste hitta ACH-processorn."

Alternativet är att samarbeta med rätt företag, så allt du behöver göra är att låna ut, tillade Sanchez. Detta är populärt bland invandrargrupper och även små idrottslag. Alla som har ett varumärke har en möjlighet.

En digital närvaro är givet, men institutioner måste också differentiera sig på detta område. Lyckligtvis finns det gott om möjligheter, Galileo Financial Technologies ekonomichef Seth McGuire sa.

Börja med SMB- och B2B-aktivitet. Företagsägare åtnjuter en hög nivå av sofistikering i sin personliga bankverksamhet och undrar varför det saknas i affärsvärlden. SMB-företag lämnar fortfarande kontanter på ett kontor, skriver checkar och använder redovisningar. Det ger gott om utrymme för innovation.

Vad vill din kund ha nu?

Nu när konsumenterna är bekväma med digital bankverksamhet har deras krav gått utöver låga avgifter och användarvänlighet, Nuvarande VP för finans David Kilin sa.

De förväntar sig nu att dessa institutioner löser specifika problem. Ignorera detta på egen risk, varnade han. Dagarna då de decennier långa kunderna tar vad de får är borta. Det är enkelt att byta varumärke eftersom utrullning av produkter kan locka bort kunder.

"I den digitala världen är det vår skyldighet att ta reda på vilka specifika problem vi löser och gå vidare för att lösa dem," sa Kilin. Han tillade att startups inte hade ägnat sig åt penninghantering, ett område med hög efterfrågan.

Ett annat toppområde är säker kredit, sa McGuire. Nöjda kunder vill fortsätta sin resa, och kredit är ett sätt att hålla dem kvar.

Nystartade företag tar snabbt marknadsandelar och tillfredsställer kunder av några anledningar. Kilin sa att de tenderar att fokusera på små grupper med specifika behov medan de etablerade är mer generiskt orienterade. Det är allt svårare att betjäna alla grupper speciellt.

Teknik hindrar också dominerande operatörer, tillade McGuire. Banker måste lägga till ett redan komplext infrastrukturlager medan startups bygger mot den önskade upplevelsen.

Fintechs har också möjlighet att lära sig mer om sina kunder. När flytten till skrivbordet pågick kontrollerade 30 % av kontoinnehavarna en gång i veckan. Den siffran flyttades till 70 % i och med mobilens tillkomst. Nu kontrollerar 70 % sina konton dagligen. 

"Den ökade nivån av engagemang ger oss så många fler möjligheter att faktiskt lära oss om vad våra kunder vill ha, att interagera med dem, att ge dem något, att lära av dem och sedan betjäna dem bättre," sa McGuire.

Saker och ting kommer att gå fel, tillade Kilin. Åtgärda dessa misstag genom att arbeta med dina teknikpartners för att förbättra snabbare än banker.

Faktorer som driver en exceptionell UX?

Det krävs mer än fantastisk teknik för att leverera en suverän UX, M1 Finance Brian Barnes sa. På makronivå skaffa en bank och kombinera det med den gedigna teknik du utvecklar. Anledningen? Den banken kommer att ha klarat alla regulatoriska hinder.

Den främsta upplevelsen av finansiella tjänster åtnjuts av de ultrarika, förklarade Barnes. Vad får de som andra inte får? Hur kan du föra ut de upplevelserna till fler?

Tankemaskin Travers Clarke-Walker sa att traditionella kärnbankssystem och bankernas backends inte klarar sig bra i moderna sammanhang. Bredden av vad som krävs för att ge en modern bankupplevelse är bred, och även om du skulle nå framgång, när du gör det, skulle din teknik vara föråldrad. 

Lösningen? Slutför det iterativt med tiden, föreslog han. Det skapar en spännande miljö med bonusen att vara attraktiv för medarbetarna.

Var passar BNPL in i den digitala bankupplevelsen?

Inkluderar dina fintech-planer BNPL-kapacitet? Överväg starkt att ha ett betydande betalningsnätverk som stödjer tjänsten, Mastercards Chiro Aikat sa. Pandemin orsakade en förändring i hur konsumenter ser på betalningar, med 80 % mer öppna för ny teknik.

"Den trenden är här för att stanna," sa Aikat. "Fler och fler konsumenter blir bekväma, fler och fler vill ha en digital upplevelse mer och fler vill ha en e-handelsupplevelse också."

Han tillade att mer än 60 % vill ha BNPL-tjänster från en betrodd enhet. De vill också ha fler valmöjligheter och att fler handlare ska erbjuda tjänsten. Tänk bortom traditionell detaljhandel för möjligheten också, rådde Aikat. Småföretag och läkarmottagningar är två exempel.

Inte alla scenarion är lämpliga för BNPL, varnade han. Mastercard begränsar det till utgifterna på minst $50. Vissa kategorier är inte vettiga.

Konsumenter förväntar sig samma BNPL-upplevelse i butik som de gör online, sa Aikat. Vissa verktyg är digitala tokens och virtuella kort i konsumentplånböcker som kan användas för kontaktlösa betalningar. Tryck på ett POS-system och slutför ditt köp. Branschen har inte helt löst detta, sa han. Det är värt arbetet, eftersom BNPL har lagt till 35 % till den genomsnittliga korgstorleken.

Viktiga partnerskapsöverväganden

partnerskap är en väg till framgång, men flera faktorer måste beaktas innan man skakar hand. På Alliant Credit Union ser Robert Perrelli bortom transaktioner till långsiktiga relationer. Hur överensstämmer det potentiella partnerföretagets kultur, mål och mål med din? Hur transparenta är de?

"Det är avgörande eftersom vi alla har begränsade resurser," sa Perrelli. "Jag måste identifiera partners som gör oss bättre, och i gengäld kan vi hjälpa dem att uppnå sina mål och framgångar också."

At NovoPaymenttar de hänsyn till tre faktorer, Anabel Perez sa. Vad är deras kultur? Vilket stadium av deras omvandlingsprocess befinner de sig i (som hjälper dig att identifiera resurser)? Vilket värde får ett partnerskap och hur mäter man det?

När priserna stiger, titta på potentiella partners prestationer på varje nivå de har, Ridgewood Savings Banks Konst Saitta noterade. De flesta fintechs är äldre än två år, så du bör ha prestationer i flera miljöer att bedöma. Fundera på om den möjliga partnern vill bli förvärvad.

Avslutningsvis sa Saitta att noga överväga de många regulatoriska frågor som ett partnerskap kan medföra.

"Låt oss också titta på det ren galenskap när det gäller antalet tillsynsmyndigheter eftersom fintechs är involverade i alla möjliga aspekter av ekonomi, och nu också med saker som vi aldrig ansåg vara tänkbara för tre eller fyra år sedan."