Från konsumenter till beslutsfattare, många ekonomiska aktörer stöder hållbarhet - och skapar en kraftfull portföljmöjlighet för investerare.
Användningen av miljö-, sociala och styrningsfaktorer (allt som kallas ESG) informerar alltmer investeringsbeslut. Men även om ESG -investeringar har ökat i framkant på några korta år, finns det en koppling:
- 69% av detaljhandelsinvesterare är intresserade av ESG, men ...
- Endast 10% faktiskt investera i produkter som innehåller ESG -faktorer
För att dra nytta av denna trend är det viktigt att först förstå den fullt ut.
Enligt JP Morgan Asset Management, här är sju viktiga saker som kan hjälpa investerare att förstå den växande betydelsen av ESG -investeringar.
1. ESG -överväganden påverkar konsumenternas preferenser och attityder.
Allmänheten uppmärksammar hur företag positionerar sig för att se till att deras inköp blir hållbara.
I en undersökning fick respondenterna runt om i världen om de instämmer i frågan "Jag köper från företag som är medvetna om att skydda miljön."
Här är de trender som framkom:
| Land | Godkänn | Instämmer inte alls |
|---|---|---|
| 🇨🇳 Kina | 71% | 3% |
| 🇮🇩 Indonesien | 61% | 3% |
| 🇸🇬 Singapore | 52% | 9% |
| 🇺🇸 USA | 51% | 15% |
| 🇰🇷 Korea | 48% | 17% |
| 🇩🇪 Tyskland | 47% | 11% |
| 🇦🇺 Australien | 47% | 15% |
| 🇯🇵 Japan | 33% | 22% |
| 🇭🇰 Hong Kong | 31% | 17% |
Källa: JP Morgan Asset Management; PwC juni 2021 Pulskartläggning av global konsumentinsikt. Uppgifter per den 30 juni 2021.
På alla marknader tycks konsumenterna i Kina vara mest miljövänliga, men alla undersökta länder uppvisade ett positivt skifte mot företag som stöder miljöskydd.
Varför är det viktigt Konsumenterna fattar beslut baserat på ESG -överväganden, och de röstar med sina plånböcker. Denna förändring har ringverkningar och övergår från individer till högre nivåer, till exempel regeringar.
2. Beslutsfattare sätter miljömässiga och sociala mål.
Regeringar i världens främsta utsläpp av växthusgaser (GHG) arbetar mot en framtida netto noll, där Utsläppen av växthusgaser reduceras eller förskjuts.
Vad är den nuvarande banan för växthusgasutsläpp (mätt i ton per år CO₂ -ekvivalenter, tCO₂e) och vad är det gapet vi behöver för att överbrygga i loppet till nollnetto?
| År | 🇪🇺 EU (tCO₂e) | 🇺🇸 USA (tCO₂e) | 🇨🇳 Kina (tCO₂e) |
|---|---|---|---|
| 1990 | 5.7B | 6.4B | 3.3B |
| 2000 | 5.2B | 7.3B | 5.1B |
| 2010 | 4.8B | 7.0B | 10.9B |
| 2020 | 3.7B | 5.9B | 13.0B |
| 2030P | 3.3B | 5.9B | 13.8B |
| 2040P | 1.6B | 3.0B | 9.2B |
| 2050P | 0B | 0B | 4.6B |
| 2060P | 0B | 0B | 0B |
Källa: JP Morgan Asset Management; Klimatåtgärdsspårare. Uppgifter per den 30 juni 2021.
Varför är det viktigt Sammantaget har cirka 60 länder - som representerar över hälften av de globala växthusgasutsläppen - ställt upp ambitiösa netto noll utsläppsmål för de kommande decennierna.
3. För vissa kan övergången till hållbarhet vara motvind.
Traditionell energi behöver stå för en mycket mindre andel av global energimix, om vi ska uppnå målet om netto nollutsläpp år 2050.
Här är vad varje energikälla behöver bidra med när det gäller deras andel (%) av primärenergimixen, jämfört med tidigare trender:
| År | Olja | Kol | Gas | Renewables | Nuclear och Hydro |
|---|---|---|---|---|---|
| 1970 | 46.9% | 30.0% | 16.9% | 0.2% | 6.1% |
| 1980 | 45.8% | 26.9% | 18.3% | 0.2% | 8.7% |
| 1990 | 39.7% | 27.2% | 20.5% | 0.5% | 12.2% |
| 2000 | 39.2% | 25.0% | 21.9% | 0.7% | 13.3% |
| 2010 | 34.2% | 29.9% | 22.5% | 1.9% | 11.5% |
| 2030P | 26.9% | 17.0% | 22.2% | 20.9% | 12.9% |
| 2040P | 15.4% | 5.5% | 15.9% | 47.5% | 15.7% |
| 2050P | 6.8% | 1.9% | 13.0% | 59.2% | 19.0% |
Källa: JP Morgan Asset Management; BP Energy Outlook 2020. Prognosen baseras på BP: s scenario för globala nollutsläpp år 2050. Uppgifter per den 30 juni 2021.
Varför är det viktigt Övergången till förnybar energi kan utgöra en utmaning för industrier som är beroende av fossila bränslen. Lyckligtvis är det inte för sent för företag att övergå.
4. ESG skapar möjligheter för dem som ligger i framkant i förändringen.
När man ser på de globala investeringarnas rörelse strömmar miljarder dollar in i energiomställningen.
| År | Förnybar energi | Lagring, elektrifiering, kolfångst, annat |
Totala summan |
|---|---|---|---|
| 2004 | $ 33B | $ 0B | $ 33B |
| 2008 | $ 157B | $ 25B | $ 182B |
| 2012 | $ 239B | $ 24B | $ 263B |
| 2016 | $ 277B | $ 101B | $ 378B |
| 2020 | $ 304B | $ 197B | $ 501B |
Källa: JP Morgan Asset Management; Bloomberg NEF, BP Statistical, Eurostat, Lazard, METI. Lagring, elektrifiering, annat inkluderar väte, koluppsamling och lagring, energilagring, elektrifierad transport och elektrifierad värme. Uppgifter per den 30 juni 2021.
Varför är det viktigt Eftersom intresset snabbt växer, ger detta ett unikt tillfälle att dra nytta av den framväxande ESG -marknaden.
5. ESG täcker mer än klimat - Social och styrning växer också.
Som namnet antyder är ESG alltomfattande, med en omfattning som går långt bortom miljön.
MSCI analyserade företagsnämnderna om mångfald och inkludering i vinstsamtal (fyra kvartals glidande medelvärde för MSCI ACWI-företag)-och fann att de har nästan fördubblats under de senaste två åren.
Varför är det viktigt Detta signalerar ett ökat intresse för de olika kriterier som utgör ESG -investeringar.
6. ESG påverkar investeringslandskapet.
Efterfrågan på hållbara ränte strategier ökar också snabbt, med global hållbart band utfärdande växer över 25x mellan 2016-2020:
| Typ av obligationsemission | 2012 | 2016 | 2020 |
|---|---|---|---|
| Grön | $ 4B | $ 84B | $ 291B |
| Hållbar | $ 1B | $ 7B | $ 176B |
| Social hållbarhet | $ 1B | $ 3B | $ 237B |
Källa: JP Morgan Asset Management; Initiativ för klimatobligationer. Uppgifter per den 30 juni 2021.
Varför är det viktigt Tillväxt och efterfrågan är hög, och hållbara investeringar är inte begränsade till aktier - miljö- och sociala projekt har ökad tillgång till finansiering.
7. ESG förändrar investeringsflödenas karaktär.
Titta på den stora bilden, här är hur stor andel av varje lands tillgångar till hållbara strategier har utvecklats runt om i världen:
| Region/ land | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| 🇪🇺 EU | 5% | 8% | 18% | 27% | 48% |
| 🇺🇸 USA | 1% | 0% | 1% | 4% | 22% |
| 🌏 APAC | -1% | -1% | 0% | 2% | 6% |
JP Morgan Asset Management, Morningstar. Uppgifter per den 30 juni 2021.
Varför är det viktigt Även om vissa regioner går före, förväntas den övergripande efterfrågan på hållbara medel fortsätta i denna uppåtgående trend.
Eftersom dessa sju ESG -väsentligheter tydliggör, blir hållbara investeringar ett övertygande fordon för förändring över hela världen. Men att införliva ESG -kriterier i investeringar handlar lika mycket om att göra bra ekonomiskt, som om att göra bra.
Läs mer på JP Morgan Asset Management: s dedikerade hållbart investeringsnav.
VIKTIG ANSVARSFRISKRIVNING
För MiFID II är programmen JPM Market Insights och Portfolio Insights marknadsföringskommunikation och omfattas inte av MiFID II / MiFIR -krav specifikt relaterade till investeringsforskning. Vidare har JP Morgan Asset Management Market Insights och Portfolio Insights-program, som oberoende forskning, har inte utarbetats i enlighet med lagkrav som syftar till att främja investeringsforskningens oberoende, och de är inte föremål för något förbud mot att handla före spridning av investeringsforskning . Detta dokument är en allmän kommunikation som endast tillhandahålls i informationssyfte. Det är pedagogiskt och är inte utformat för att tas som råd eller rekommendation för någon specifik investeringsprodukt, strategi, planfunktion eller annat syfte i någon jurisdiktion, inte heller är det ett åtagande från JP Morgan Asset Management eller något av dess dotterbolag att delta i någon av transaktionerna som nämns häri. Alla exempel som används är generiska, hypotetiska och endast för illustration. Detta material innehåller inte tillräcklig information för att stödja ett investeringsbeslut och det bör inte åberopas av dig för att utvärdera fördelarna med att investera i några värdepapper eller produkter. Dessutom bör användarna göra en oberoende bedömning av de rättsliga, reglerings-, skatte-, kredit- och redovisningskonsekvenserna och tillsammans med sin egen finansiella professionella avgöra om någon investering som nämns häri anses vara lämplig för deras personliga mål. Investerare bör se till att de får all tillgänglig relevant information innan de gör någon investering. Alla prognoser, siffror, åsikter eller investeringstekniker och strategier som anges är endast av informationssyfte, baserade på vissa antaganden och nuvarande marknadsförhållanden och kan ändras utan föregående meddelande. All information som presenteras häri anses vara korrekt vid tillverkningstillfället, men ingen garanti för noggrannhet ges och inget ansvar för fel eller utelämnande accepteras. Det bör noteras att investeringar innebär risker, investeringarnas värde och intäkterna från dem kan fluktuera i enlighet med marknadsförhållanden och skatteavtal och investerare kanske inte får tillbaka hela det investerade beloppet. Både tidigare resultat och avkastning är inte tillförlitliga indikatorer på nuvarande och framtida resultat. JP Morgan Asset Management är varumärket för kapitalförvaltningsverksamheten hos JPMorgan Chase & Co. och dess dotterbolag över hela världen. I den utsträckning det är tillåtet enligt tillämplig lag, kan vi spela in telefonsamtal och övervaka elektronisk kommunikation för att följa våra lagliga och regulatoriska skyldigheter och interna policyer. Personuppgifter kommer att samlas in, lagras och behandlas av JP Morgan Asset Management i enlighet med vår sekretesspolicy på https://am.jpmorgan.com/global/privacy. Detta meddelande utfärdas av följande enheter: I USA, av JP Morgan Investment Management Inc. eller JP Morgan Alternative Asset Management, Inc., båda reglerade av Securities and Exchange Commission; i Latinamerika, endast för avsedda mottagares användning, av lokal JP Morgan -enheter, i förekommande fall .; i Kanada, endast för institutionella klienters användning, av JPMorgan Asset Management (Canada) Inc., som är registrerad portföljförvaltare och undantagen marknadshandlare i alla kanadensiska provinser och territorier utom Yukon och också är registrerad som investeringsfondförvaltare i brittiska Columbia, Ontario, Quebec och Newfoundland och Labrador. I Storbritannien, av JPMorgan Asset Management (UK) Limited, som är auktoriserat och reglerat av Financial Conduct Authority; i andra europeiska jurisdiktioner, av JPMorgan Asset Management (Europe) S.à rl I Asia Pacific (“APAC”), av följande emitterande enheter och i respektive jurisdiktion där de huvudsakligen är reglerade: JPMorgan Asset Management (Asia Pacific) Limited, eller JPMorgan Funds (Asia) Limited, eller JPMorgan Asset Management Real Assets ( Asia) Limited, som var och en regleras av Securities and Futures Commission of Hong Kong; JPMorgan Asset Management (Singapore) Limited (Co. Reg. Nej. 197601586K), som denna annons eller publikation inte har granskat av Monetary Authority of Singapore; JPMorgan Asset Management (Taiwan) Limited; JPMorgan Asset Management (Japan) Limited, som är medlem i Investment Trusts Association, Japan, Japan Investment Advisers Association, Type II Financial Instruments Firms Association och Japan Securities Dealers Association och regleras av Financial Services Agency (registreringsnummer " Kanto Local Finance Bureau (Financial Instruments Firm) Nr. 330 ”); i Australien, till grossistkunder endast enligt definitionen i avsnitt 761A och 761G i Corporations Act 2001 (Commonwealth), av JPMorgan Asset Management (Australia) Limited (ABN 55143832080) (AFSL 376919).
Vår chef försöker integrera miljömässiga, sociala och governance (”ESG”) faktorer i investeringsprocesserna. ESG -integration är den systematiska integrationen av väsentliga ESG -faktorer vid val av företag/emittenter genom forskning och riskhantering. Det innebär egenutvecklad forskning om ESG -faktorernas finansiella väsentlighet i förhållande till det relevanta företaget/emittenten och diskretion att investera oavsett om företaget/emittenten kan påverkas positivt eller negativt av ESG -faktorerna. Integrering av ESG -faktorer i investeringsprocesser innebär inte att fonderna eller strategierna innehåller ESG -faktorer som ett viktigt investeringsfokus.
Endast för USA: Om du är en person med funktionsnedsättning och behöver ytterligare stöd för att se materialet, ring oss på 1-800-343-1113 för hjälp. Copyright 2021 JPMorgan Chase & Co. Med ensamrätt.
PlatoAi. Web3 Reimagined. Datainformation förstärkt.
Klicka här för att komma åt.
