Många förlorade pengar när stablecoins LUNA och UST föll och handlades nära noll, varefter Terraform Labs och Kwon fick skulden för incidenten som svepte in miljarder från marknaden. På nolltid blev frågan ett trendämne och det fick stor uppmärksamhet i Sydkorea.

Enligt en rapport från det koreanska lokala mediet News1 den 5 oktober har sydkoreanska åklagare fryst 56.2 miljarder won (39.66 miljoner USD) i digitala tillgångar, inklusive Bitcoin (BTC), som kontrolleras av Do Kwon genom två kryptovalutabörser.

Kwon reagerade på rapporterna på Twitter genom att uppge att han inte håller sina pengar på de nämnda kryptovalutabörserna, att han inte har tid att handla med kryptovaluta och att de medel som beslagtogs inte tillhörde honom.

Kwon sa att alla rapporter om denna fråga är osanna. Han kallade anklagelserna för "spridning av falskhet" och hävdade att han inte "ens använder Kucoin och OkEx, och inga pengar har frysts."

Dessa tillgångar lades till de 38.8 miljarder vunna som Do Kwon påstås ha försökt dölja och frystes den 27 september av Seouls distriktsåklagares gemensamma brottsutredningsgrupp för finansiella värdepapper, ledd av direktör Seong Dan.

Döljer sig Kwon lagen?

Högsta åklagarmyndighetens enhet för finansiella brott hävdade att Kwon och fem andra personer alla befann sig i Singapore när en domstol i den sydkoreanska huvudstaden utfärdade en arresteringsorder för dem den 14 september på grund av brott mot landets kapitalmarknadslag.

Do Kwon sa till en början att han inte gömde sig för lagen efter att arresteringsordern utfärdats, men han upprepade senare detta påstående på Twitter efter att åklagare hävdat annorlunda och till och med uppmanat Interpol att bli inblandad.

En sydkoreansk domstol utfärdade en arresteringsorder för Terra-grundaren den 15 september efter att ha anklagat honom för att ha brutit mot aktiemarknadsreglerna.