Finansiellt utanförskap är en global fråga som påverkar människor i det globala norra och utvecklingsländer.

Finansiell integration, som påverkar befolkningen som helhet, har identifierats som en möjliggörare för sju av FN:s 17 hållbara utvecklingsmål. Världsbanken anser att finansiell integration är en nyckelkomponent för att minska extrem fattigdom.

"Vi kommer alla att dra nytta av det ju fler människor vi har involverat i det finansiella systemet," sa Helen Disney, direktör för The Realization Group, i ett webbseminarium som anordnats av The Digital Pound Foundation om vikten av CBDCs för finansiell inkludering. "Vi vet att vi kommer att bli rikare. Vi kommer att få tillgång till fler människors kompetens och talanger, och människor kommer att kunna använda sina pengar på bästa sätt.”

Finansiell uteslutning avser bristen på tillgång för enskilda till grundläggande finansiella instrument som ett bankkonto. Även om det geografiska läget i vissa områden spelar en stor roll för att skapa utanförskap, kan det i andra bero på olika faktorer.

"Jag tror att många gånger när du pratar med människor i den globala norden, förstår de inte riktigt ekonomiskt utanförskap, säger Richard Ells, grundare och VD för Electroneum.

"Det finns faktiskt stora delar av världen som är uteslutna av många anledningar. Kan vara politiskt, kan vara platsen för begränsningar, ID, kredithistorik, alla möjliga saker."

Flytten av finansiella tjänster till digitala plattformar har åtgärdat problemet och förbättrat villkoren för miljontals individer.

Dock enligt senaste Findex data1.7 miljarder människor, nära en tredjedel av de vuxna, förblir utan bank. 

Den digitala potentialen

För många är övergången till digitalt den kritiska punkten för att tjäna de ekonomiskt utslagna. Ells förklarade att CBDCs och stablecoins skulle öka dess effekt. 

"Det finns enorma färdigheter över hela världen, och de blir tillgängliga för den globala ekonomin när vi låser upp den med digitala sätt att betala", sa han. "CBDCs kommer att förändra det ytterligare."

"Om människor har tillgång till något som en digital valuta, kommer de också att kunna tjäna. Du vill ha något du kan lägga dina inkomster på som kommer att vara helt låst till ett stabilt värde. Det är här ett mycket stabilt, stabilt mynt kommer att vara riktigt kraftfullt på de globala marknaderna. CBDC som gör detta helt rätt kommer att vara ett enormt kraftfullt verktyg över hela världen."

Global tillgång till mobiltelefoner är utbredd. Enligt GSMA Intelligence, det finns 5.32 miljarder unika mobilanvändare idag, en ökning med 91 miljoner under de senaste 12 månaderna. Många ser mobiler som ett avgörande verktyg för att lösa frågan om ekonomiskt utanförskap. 

Det har redan funnits framgångshistorier som Kenyas antagande av mobila finansiella tjänster. Genom att bland annat använda M-PESA ökade andelen av befolkningen över 15 år som använde en formell finansiell tjänst från 18.5 % 2006 till 74 % 2013. 

Det var rapporterade att tillgången till M-PESA ökade konsumtionsnivåerna, vilket gjorde det möjligt för uppskattningsvis 186,000 2 familjer (XNUMX % av kenyanska hushåll) att ta sig ur fattigdom. 

"Mobiltelefontekniken blir mer och mer tillgänglig för människor. Vi kan se att det kommer att underlätta att gå med i en global digital ekonomi, även om de är avlägset.” fortsatte Ells. 

Victoria Thompson, grundaren av Orora, höll med om att utvecklingen av tekniken kommer att fortsätta att förbättra åtkomsten.

"Vi bevisar att du kan göra om det här i en online-offline-värld också, så du behöver inte nödvändigtvis ha den senaste Apple iPhone- eller Samsung-telefonen för att få det här att fungera. Detta kan vara inkluderande genom design.”

En billigare lösning 

Kostnaden för den obankade befolkningen för regeringar är betydande.

"I Storbritannien är den genomsnittliga årliga kostnaden för att bara vara obankad och inte ha ett löpande konto i någon av de stora bankerna £2,500 XNUMX. Och det var pre-pandemidata, säger Thompson. Levnadskostnadskrisen och den stigande inflationen förvärrade sannolikt detta problem. 

"Många människor har just nu fastnat i en värld av förbetalda kort och förbetalda mätare," fortsatte Thompson.

"Det skapar en vansinnigt mycket kostnad i det finansiella systemet för dessa människor. Om vi ​​designar en CBDC korrekt kan vi skapa en infrastruktur som är bättre för det marknadssegmentet än befintliga lösningar.”

Sofie Blakstad, VD och grundare av Hiveonline, förklarade att en av de främsta fördelarna med CBDC och stablecoin-teknologin är den minskade marginalkostnaden, vilket möjliggör mikrotransaktioner.

"Dessa kan demokratisera en hel rad saker, från musikstreaming till socialbidrag. Förutom att ta ut bördan på staten att distribuera den här typen av betalningar.” 

Thompson fortsatte, "Med CBDCs kan vi ta bort fattigdomspremien i Storbritannien. Det är där just nu." 

"Jag tror att stabila mynt kan vara en bro, och vi kan ha experiment samtidigt som vi tar reda på hur vi så småningom kommer till en Bank of England med full uppbackning av all sång, all dansande CBDC."

Inkluderande genom design

Många CBDC:er och experter på finansiell integration är överens om att designen är avgörande för dess globala framgång. Ett kritiskt område av oro är KYC, en obligatorisk kontroll som utförs för att skapa ett konto. 

Antagen som en metod för att stävja penningtvätt och illegal verksamhet, kan KYC utgöra ett hinder för inträde för vissa sökande. 

"Att ha en enda bar betyder att någon alltid kommer att lämnas under," sa Blakstad. Hiveonline är en organisation inriktad på att använda digital teknik och blockchain för att förbättra den finansiella integrationen för samhällen över hela världen. 

"Med KYC och identitet måste vi gå och titta på vad vi försöker göra med den lagen?" kommenterade Thompson.

"Vi försöker stoppa vissa typer av beteende och handlingar. Och kanske om vi fokuserar mer på handlingarna, vilket är vad vi är angelägna om, och mindre på vem det är, tror jag att det blir lättare att lösa inklusionspunkterna.”

Redan enheter tittar på hur man kan lösa detta. Blakstad fortsatte med att förklara hur de genom arbete utfört av Hiveonline fann att många av personerna de arbetade med hade en minimal identitet.

"Vi har glidande skalor för KYC, beroende på hur mycket identitet människor har. Så istället för att många människor måste hoppa över, sänker vi ribban till den punkt där ingen måste hoppa, sedan begränsar vi antalet tjänster som de kan komma åt baserat på risknivån förknippad med identitet."

Detta tillvägagångssätt användes också på Bahamas inom deras digitala ID-lösning för att implementera Sanddollar.

Till förbättra inkluderingen, lägre nivå åtkomst kräver bara en e-postadress eller ett telefonnummer, och valutan kan nås via smartkort och smartphones, online och offline. 

CBDC: en möjlighet till förändring 

Designelementen i en CBDC kanske inte räcker för att i slutändan minska andelen ekonomisk utestängning, och vissa tror att adoption är en möjlighet för att förbättra ekonomisk utbildning.  

"Vi kan ha ett helt annat sätt att tänka om finansiell kunskap och finansiell utbildning," sa Thompson. "Så folk förstår verkligen vad pengar är, vad banker gör, hur god ekonomisk hälsa ser ut och vad det kan göra. För om vi måste tänka på att lansera en CBDC och utbilda människor om det, är jag en möjlighet att göra något riktigt, riktigt bra för människor.”

 Susan Friedman, chef för policy på Ripple, föreslog att målet med finansiell inkludering inkluderar tre nyckelfaktorer, "Du behöver en väl utformad policy parad med digital penetration och finansiell kunskap."

"Om du kan uppnå dessa tror jag att du kommer att få en högre grad av ekonomisk inkludering än du gör idag, med tanke på att du kommer att ha ett bredare utbud av människor som kan delta i systemet."

Relaterat: