Connect with us

Blockchain

Study: Most Americans Don’t Understand How Fractional Banking Works

Avatar

Published

on

Let’s present a scenario that is familiar to just about every adult. You go to the bank, deposit a physical check or stack of cash into the ATM or a cashier’s waiting hands.

And…that’s likely the furthest you think about the matter.

But have you ever stopped to consider where the contents of that specific deposit go?

Many customers envision their digital “account” being replenished with more funds, but does a physical equivalent of your digital “account” actually exist?

No, at least not as you may imagine it to. This is the case, in part, because of a financial system that allows for fractional reserve banking (more on this in a bit).

Despite banks holding far less of their customers’ money than most realize, a substantial portion of the public believes that the precise amount of money in their account is being held in some physical space.

Extrapolate this view to the totality of customers who have a checking and/or savings account at any bank, and you may believe that banks hold all of their customers’ funds in a physical vault, ready for withdrawal at any moment.

You would not be alone in thinking this.

In a recently conducted study of 1,000 US consumers, we asked: does your bank need to hold the exact amount of money that customers deposit at all times?

52% of respondents said no, 26% said yes, and 20% said they do not know.

In case it is still not clear, the 52%ers are correct.

Fractional Banking Means Banks Only Hold a Fraction of Deposits

The federal reserve updated its reserve requirement table in January of 2019. They ruled that all banks with more than $124.2 million in deposits must maintain 10% of their deposits in their physical reserves. That 10%, or 1/10th, is the ‘fraction’ of customer deposits that banks must, by law, keep on hand.

Banks holding between $16.3 million and $124.2 million in customer deposits, however, must only hold 3% of their deposits in their physical reserves.

With these figures in mind, we found that just 9% of respondents to our study fully understand how much money their bank needs to hold in their reserves at any given time, while most respondents (43%) admitted that they did not know how much a bank must hold.

Ultimately, a better understanding of fractional banking means that Americans will better understand where their money is most likely to be at any given moment.

What is fractional reserve banking?

I already explained the basic idea behind fractional banking: that a federal reserve-compliant bank must maintain only a fraction of its customers’ deposits in immediately-available reserves. The Fed sets the reserve requirement, which is the official term for the percentage of deposits a bank must keep on hand as cash.

So, where does the remaining 90% (or more, in some cases) of those deposits go?

Typically, a bank will put its unheld reserves towards loans, whether to other banks or to customers in the form of mortgages, business loans, and personal loans.

The rationale behind fractional reserve banking is that it allows money to flow more freely throughout the economy, creating a level of stimulus that wouldn’t be possible if banks were required to hold 20% of deposits in reserves, let alone 100% of them.

How do banks make money from your money?

Fractional reserve banking allows banks to lend out money. Each of those loans garners additional revenue for the bank in the form of interest payments from the borrower.

As this cycle of depositing money to banks — and the banks lending that money out to other banks and customers — gains steam, a phenomenon known as the money multiplier effect (or the fractional reserve multiplier effect) takes hold.

Fractional Reserve Multiplier
Fractional Reserve Lending Cycle. Image via Medium post

Here’s a basic breakdown of how the multiplier effect works:

Bank A lends out the 90% of its deposits that it is legally allowed to to Bank B. Bank A’s accounting books still show that it possesses 100% of those deposits, even though they only physically retain 10% of them.

By the same token, Bank B adds the borrowed funds, equivalent to 90% of Bank A’s deposits, to their balance sheet. It does not count the borrowed money as debt, but instead as current assets that it may re-lend out, collecting interest of their own. After all, they can lend that borrowed money out, and they can collect interest on those loans.

In this way, the amount of money in circulation “multiplies” — one could not be blamed for mistaking this effect with magic — with that exponential multiplication creating direct ramifications.

The ramifications cut both ways.

As the money supply grows, consumers should theoretically have greater access to credit, with easier borrowing serving as an economic stimulus. But it’s also the case that the more the money supply grows, the lesser the value of each individual dollar.

In other terms, purchasing power declines. This is why fractional reserve banking and its net effect remains a polarizing topic.

What happens if a bank runs out of money?

In simple terms, the bank and its customers would be sh** out of luck.

If a group of customers accounting for more than 10% of a bank’s deposits were to attempt to withdraw all of their deposits simultaneously, most banks simply wouldn’t be able to grant the request.

That is because the majority of banks take full advantage of the 10% requirement, loaning out the remainder of deposits to maximize their revenue.

And while such a scenario is highly unlikely, it’s not unprecedented. A drastic decline in consumer confidence led to a run on the banks nearly 100 years ago, and as banks were unable to provide their customers with their deposits, one bank after another failed.

The ultimate result of this domino effect: the Great Depression.

In theory, the federal reserve has enough cash on hand to provide funds for its member banks in instances where they do not have enough cash on hand to pay its customers’ withdrawals. More typically, a bank is able to liquidate its accounts receivable and replenish their reserves in order to accomodate any outsize withdrawal.

But, in cases where enough banks of large enough size lend out their money recklessly , the result can be catastrophic (see: subprime mortgages and the 2008 financial crisis).

Featured Image via Shutterstock

Coinsmart. Beste Bitcoin-Börse in Europa
Source: https://www.coinbureau.com/analysis/americans-dont-understand-fractional-banking/

Blockchain

Ethereum Preis erreicht neues Allzeithoch bei 2200 USD

Avatar

Published

on

Der Ethereum Kurs ist verhältnismäßig langsam über das letzte Allzeithoch angestiegen. Die zweitgrößte Kryptowährung der Welt stieg heute, am 10. April 2021, für kurze Zeit auf  ca. 2200 US-Dollar an.

Vor rund einer Woche stieg der Ethereum Preis auf ein neues Allzeithoch an. Da es über dem aktuellen Allzeithoch kein Widerstandslevel gibt, könnte der Ethereum Preis bald erneut auf ein neues Allzeithoch ansteigen.

ETH Kurs folgt dem BTC Kurs

Der Ethereum Kurs folgte in den letzten Monaten großteils dem Bitcoin Kurs, wie auch viele andere große Altcoins. Der Zusammenhang zwischen den Kursverläufen der beiden größten Altcoins ist allerdings am stärksten ausgeprägt.

Der Bitcoin Kurs konnte heute das Widerstandslevel bei 60.000 US-Dollar als Support validieren und zwischenzeitlich um beinahe 7% ansteigen. Der Ethereum Kurs stieg ebenfalls um ca. 7% an, als er das letzte Allzeithoch bei rund 2200 US-Dollar erreicht hat.

Ethereum Kurs 10.April 2021

Ethereum News sind ebenfalls bullisch

Die Zahl der in den Ethereum 2.0-Contract eingezahlten ETH steigt immer weiter an. Aktuell befinden sich rund 3,45 Millionen ETH im Staking. Das sind umgerechnet rund 7,4 Milliarden US-Dollar. Mit dem Upgrade soll das Netzwerk schnellere und günstigere Transaktionskosten ermöglichen sowie mehr Transaktionen abwickeln können. Die hohen Transaktionsgebühren sind aktuell noch ein Problem, dass die dezentrale(n) Exchange(s) noch meistern muss.

Visa, einer der größten multinationalen Finanzdienstleister, benutzt jetzt außerdem das Ethereum Netzwerk. Visa hat damit begonnen, Transaktionen auf seinem eigenen Netzwerk über den von Ethereum unterstützten USD Coin abzuwickeln. Die Nachricht ist bestimmt einer der Gründe für den jüngsten Anstieg des Ethereum Kurses.

Ethereum Aufstieg BeInCrypto DeFi
Ethereum Aufstieg BeInCrypto

Ethereum Kurs könnte bald neue Rekordwerte erreichen 

Der Ethereum Preis könnte bald neue Rekordwerte erzielen. Die Krypto-Marktkapitalisierung erreichte vor kurzem ebenfalls ein neues Allzeithoch. Sie liegt inzwischen bei über 2 Billionen US-Dollar. Viele Trader gehen davon aus, dass wir bald eine Altcoin Season wie damals im Jahre 2017 sehen könnten:

Übersetzt von Maximilian M.

Haftungsausschluss

Alle auf unserer Website enthaltenen Informationen werden nach bestem Wissen und Gewissen recherchiert. Die journalistischen Beiträge dienen nur allgemeinen Informationszwecken. Jede Handlung, die der Leser aufgrund der auf unserer Website gefundenen Informationen vornimmt, geschieht ausschließlich auf eigenes Risiko.

Share Article

MEHR ÜBER DEN AUTOR

Coinsmart. Beste Bitcoin-Börse in Europa
Source: https://de.beincrypto.com/ethereum-preis-erreicht-neues-allzeithoch-bei-2200-usd/

Continue Reading

Blockchain

Bitcoin Kurs durchbricht 60.000 USD-Marke

Avatar

Published

on

Die Bitcoin Kurs konnte heute, am 10. April 2021, wieder etwas an Fahrt gewinnen und die 60.000-US-Dollar-Marke knacken.

In dieser Woche testete der Bitcoin Kurs mehrmals das wichtige Widerstandslevel bei 60.000 US-Dollar, allerdings ohne Erfolg. Heute, am 10. April 2021, konnte der Bitcoin Kurs endlich das entscheidende Widerstandslevel knacken.

Am Freitag, dem 9. April 2021, erholte sich der Bitcoin Kurs von dem letzten Drop und stieg um rund 7% an. Heute erreichte der Bitcoin Preis einen Tageshöchststand bei knapp 61.500 US-Dollar. Damit liegt das bisherige Tageshoch nur knapp 200 US-Dollar unter dem letzten Allzeithoch vom 13. März 2021.

Aktuell hält sich der Bitcoin Kurs über der 60.000 US-Dollar-Marke. Es ist gut möglich, dass wir über das Wochenende neue Kursgewinne sehen werden, wenn die Bitcoin-Bullen die Kontrolle behalten sollten.

Ein Bild von BeInCrypto.com Krypto-Bull
Ein Bild von BeInCrypto.com

Chamber of Digital Commerce prognostiziert 6-Stelligen Bitcoin Preis für 2021

Der Bitcoin Preis könnte laut der Chamber of Digital Commerce in diesem Jahr noch weitere Rekordwerte erreichen. Das Unternehmen ist einer der weltweit führenden Blockchain-Handelsvereinigungen. Im Gespräch mit CNBC in dieser Woche erklärte die Gründerin Perianne Boring, dass der Bitcoin Preis allein in diesem Jahr noch bis auf 288.000 US-Dollar ansteigen könnte.

Das Preisziel leitete die Chamber of Digital Commerce von dem Stock-to-Flow-Modell ab. Das Modell weist eine starke Korrelation mit dem US-Dollar und sogar eine noch stärkere mit Gold auf. Boring argumentierte, dass aufgrund der Modell-Daten der letzten 12 Jahre ein Bitcoin im Jahr 2029 10.000 Unzen Gold wert sein könnte.

Der Bitcoin Kurs könnte bald ein neues Allzeithoch erreichen

Zuletzt ist der Kaufdruck an den Wochenenden im Kryptomarkt verhältnismäßig angestiegen. Der heutige Bitcoin-Kursanstieg spricht dafür, dass Trend wieder bullisch ist. Der Bitcoin Preis wird also wohl zumindest auf das letzte Allzeithoch ansteigen.

Viele Krypto-Trader glauben allerdings, dass der Bitcoin Preis noch wesentlich höher ansteigen wird, sobald er das letzte Allzeithoch durchbrochen hat.

Hier geht es zur letzten Bitcoin-Analyse von BeInCrypto!

Eine interessante Krypto-Exchange für das Krypto-Trading und Investment in die verschiedenen Kryptowährungen: Stormgain.

BeInCrypto Bitcoin Kurs

Übersetzt von Maximilian M.

Haftungsausschluss

Alle auf unserer Website enthaltenen Informationen werden nach bestem Wissen und Gewissen recherchiert. Die journalistischen Beiträge dienen nur allgemeinen Informationszwecken. Jede Handlung, die der Leser aufgrund der auf unserer Website gefundenen Informationen vornimmt, geschieht ausschließlich auf eigenes Risiko.

Share Article

MEHR ÜBER DEN AUTOR

Coinsmart. Beste Bitcoin-Börse in Europa
Source: https://de.beincrypto.com/bitcoin-kurs-durchbricht-60-000-usd-marke/

Continue Reading

Blockchain

Revolut integriert 11 neue Kryptowährungen

Avatar

Published

on

Das britische Fintech-Startup Revolut hat elf neue Kryptowährungen zu seinem Portfolio hinzugefügt. Damit erhöht sich das Angebot für Kunden in der EU und im Vereinigten Königreich im Jahr 2021 auf insgesamt 21 digitale Coins.

Am 8. April 2021 verkündete Revolut auf seiner Webseite, dass es sich bei den neu hinzugefügten Coins um Cardano, Uniswap, Synthetix, Yearn Finance, Uma, Bancor, Filecoin, Numeraire, Loopring, Orchid und The Graph handelt.

Aktuell ist damit Filecoin mit einem Kurs von 171,35 US-Dollar der hochpreisigste Coin dabei. Cardano ist mit einem Kurs von 1,21 US-Dollar die günstigste Kryptowährung im Angebot (Stand: 9. April 2021). Revolut unterstützt die Nutzer sich mit den neuen Coins vertraut zu machen. Dafür stellt das Unternehmen einen kurzen Text über jede neue Münze zur Verfügung. Ferner erinnert Revolut die Nutzer an die Risiken und die Volatilität von Kryptowährungen.

Das Krypto-Angebot wächst

Revolut hatte bereits im Juli 2017 damit begonnen, Kryptowährungen zu unterstützen. Angefangen mit Bitcoin, wenig später gefolgt von Ethereum und Litecoin. Erst im Dezember 2020 hatte Revolut weitere Token zu seinem Portfolio hinzugefügt, unter anderem EOS und Tezos (XTZ). Bisher ist das große Angebot an Kryptowährungen allerdings nur für Kunden im Vereinigten Königreich und der EU verfügbar. Für Kunden in den Vereinigten Staaten ist das Angebot derzeit noch auf Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) begrenzt.

Revolut Krypto-Handel: Ein Bild von BeInCrypto.com
Revolut Krypto-Handel: Ein Bild von BeInCrypto.com

Das Unternehmen wies in seiner Ankündigung außerdem darauf hin, alle digitalen Währungen in Cold Wallets zu speichern. So möchte Revolut die Gelder der Kunden bestmöglich schützen. Ein Sprecher von Revolut sagte dazu:

„Der Großteil unserer Krypto-Fonds wird in Cold Storage bei einigen der besten Depotbanken der Krypto-Welt gehalten. Externe Festplatten, die für Cold Storage verwendet werden, sind von allen Netzwerken getrennt, wenn keine Krypto-Transaktionen stattfinden, so dass sie sehr resistent gegen Hacker sind.”

Die Entwicklung von Revolut

Im Jahr 2015 gestartet, bedient das Unternehmen mittlerweile weltweit über 15 Millionen Kunden in 35 Ländern (Stand: April 2021). Seit 2018 besitzt Revolut eine europäische Banklizenz. Des Weiteren bewarb sich das Unternehmen im Januar 2021 laut eigener Aussage für eine britische Banklizenz. Revolut hat seit 2017 einen massiven Anstieg des Krypto-Handels verzeichnet.

Die Kunden besitzen aktuell (Stand: April 2021) über 120 Millionen US-Dollar in Kryptowährungen. Mit der wachsenden Nachfrage nach Kryptowährungen hat das Fintech-Unternehmen im vergangenen Jahr auch die Bedingungen seiner Krypto-Angebote aktualisiert. Damit geht ein sogenanntes „Nutzungsrecht“ an ihren Beständen einher. Allerdings können die Nutzer ihre digitalen Währungsbestände nur auf einen anderen Revolut-Nutzer übertragen, nicht auf ein externes Wallet.

Haftungsausschluss

Alle auf unserer Website enthaltenen Informationen werden nach bestem Wissen und Gewissen recherchiert. Die journalistischen Beiträge dienen nur allgemeinen Informationszwecken. Jede Handlung, die der Leser aufgrund der auf unserer Website gefundenen Informationen vornimmt, geschieht ausschließlich auf eigenes Risiko.

Share Article

Verena hat ihren Bachelor in BWL und Sozialwissenschaften an der Uni Köln sowie einen Master in Business Management an der Universidad Autonoma de Barcelona absolviert. Als Marketing und Content Spezialistin hat sie in den letzten Jahren in Ländern auf der ganzen Welt gelebt. Sie hat eine besondere Leidenschaft für Technologie und Innovation.

MEHR ÜBER DEN AUTOR

Coinsmart. Beste Bitcoin-Börse in Europa
Source: https://de.beincrypto.com/revolut-integriert-11-neue-kryptowaehrungen/

Continue Reading

Blockchain

Zahl der Robinhood-Krypto-Trader versechfachte sich seit Q4 2020

Avatar

Published

on

Die Aktien- und Krypto-Handelsplattform Robinhood hat bekannt gegeben, dass die Zahl der Krypto-Händler auf der Plattform im ersten Quartal 2021 auf 9,5 Millionen angestiegen ist. Im vierten Quartal 2020 lag sie noch bei1,7 Millionen.

Robinhood veröffentlichte vor kurzem auf Twitter einen Post über die Anzahl der Krypto-Trader im Jahre 2021.

In dem Post verweist Robinhood außerdem auf den Bericht mit dem Titel „How Crypto Fits Into Robinhood’s Mission“ („Wie Krypto zu Robinhood’s Mission passt“).

Robinhood wächst weiter

Das Unternehmen berichtete, dass 9,5 Millionen seiner Kunden im Q1 2021 mit Kryptowährungen gehandelt haben. Die Zahl hat sich also im Vergleich zum Q4 mehr als versechsfacht. Damals waren es nur rund 1,7 Millionen Krypto-Trader. Der starke Anstieg zeigt, dass Investoren und Trader trotz des jüngsten Eklats nach wie vor starkes Interesse an einfach zugänglichen Trading Apps wie Robinhood haben.

Robinhood ist nicht wirklich eine reine Crypto-Trading-App. Das Unternehmen bietet nur sieben der beliebtesten Kryptowährungen zum Traden an. Allerdings sieht es so aus, als ob Robinhood sein Krypto-Angebot ausbauen möchte. In dem Post steht, dass sich die Größe seines Krypto-Teams seit Anfang des Jahres verdreifacht hat.

In dem Post steht außerdem, dass Robinhood den „Kryptowährungshandel demokratisieren möchte“. Die Quintessenz des Berichts spricht dafür, dass Robinhood in der kommenden Zukunft mehr Krypto-Features anbieten wird.

Robin Hood plant zudem, ein Initial Public Offering (IPO) zu lancieren. Das Unternehmen würde dann direkt oder zumindest indirekt mit den Kryptomärkten verbunden sein, wenn diese an die Börse gehen.

Robinhood Users BeInCrypto
Ein Bild von BeInCrypto

GameStop Skandal

Der berüchtigte GameStop-Vorfall stand in den letzten Monaten im Mittelpunkt der Diskussionen um Robinhood. Die Entscheidung, den Handel mit der Aktie auszusetzen, nachdem sie auf Reddit massiv unterstützt wurde, wurde heftig kritisiert. Einige sagten, dass es heuchlerisch sei, wenn man bedenkt, dass die Mission des Unternehmens angeblich darin besteht, „Finanzen für alle zu demokratisieren“.

Kritiker argumentierten, Robinhood habe sich auf die Seite der großen Konzerne geschlagen und die Durchschnittsmenschen im Stich gelassen. Doch die Zahl der Trader auf der App ist trotz des Skandals gestiegen.

Es ist klar, dass Nutzer auf der ganzen Welt einen einfach zu bedienenden Dienst wollen, der ihnen den Zugang zu verschiedenen Märkten ermöglicht. Interessanterweise stieg der Wert der Unternehmensanteile von Robinhood im Februar 2021, knapp drei Monate nach dem Gamestop-Short-Squeeze, auf 40 Milliarden USD-Dollar bzw. um rund 100% an.

CME- und Bakkt-Bitcoin-Futures: Größtes Tagesvolumen seit Wochen

Übersetzt von Maximilian M.

Haftungsausschluss

Alle auf unserer Website enthaltenen Informationen werden nach bestem Wissen und Gewissen recherchiert. Die journalistischen Beiträge dienen nur allgemeinen Informationszwecken. Jede Handlung, die der Leser aufgrund der auf unserer Website gefundenen Informationen vornimmt, geschieht ausschließlich auf eigenes Risiko.

Share Article

Rahul Nambiampurath is an India-based Digital Marketer who got attracted to Bitcoin and the blockchain in 2014. Ever since, he’s been an active member of the community. He has a Masters degree in Finance. <a href=”mailto:editorinchief@beincrypto.com”>Email me!</a>

MEHR ÜBER DEN AUTOR

Coinsmart. Beste Bitcoin-Börse in Europa
Source: https://de.beincrypto.com/robinhood-krypto-trader-versechfachte-seit-q4-2020/

Continue Reading
Esports4 hours ago

G2 Esport Rekkles awarded with the 2021 LEC Spring MVP

Esports4 hours ago

Dota 2: Team Nigma Completes Dota 2 Roster With iLTW

Esports4 hours ago

LoL: Rekkles Named 2021 LEC Spring Split MVP

Esports5 hours ago

LoL: LEC 2021 Spring Lower Bracket Finals Recap- G2 Esports vs Rogue

Esports6 hours ago

New lineup shows that Sova can still domi on Split

Esports6 hours ago

Nigma welcome iLTW to the team

Esports8 hours ago

Leading from the Isolated Lane

Esports8 hours ago

Team Singularity bench Scrub Killa for the remainder of the RLCSX season

Blockchain8 hours ago

Ethereum Preis erreicht neues Allzeithoch bei 2200 USD

Esports9 hours ago

DWG KIA sweep GenG in LCK Spring Finals, will represent Korea at MSI

Esports9 hours ago

LoL: Rogue Crowned 2021 LEC Spring Coaching Team Of The Split

Esports9 hours ago

Sources: Sentinels negotiating extended loan deal for TenZ

Esports10 hours ago

LoL: Blaber Named 2021 LCS Spring Split Honda MVP

Esports10 hours ago

LoL: TL’s Santorin Replaced By Armao For LCS MSS Match Against TSM Due To Illness

Blockchain10 hours ago

Bitcoin Kurs durchbricht 60.000 USD-Marke

Esports10 hours ago

Hearthstone Grandmasters 2021: Week 1 Day 1 regional recap

Esports11 hours ago

[ASL11] Ro24 Preview Pt 3:Contenders and Streamers

Esports12 hours ago

ChYuan switches roles to join Fnatic

Esports13 hours ago

How to Fix COD Mobile’s Authorization error on Android

Esports13 hours ago

Elon Musk’s Neuralink lets a Monkey play video game using its thoughts

Esports14 hours ago

Dota 2 Update 7.29 Introduces new hero “Dawnbreaker”

Esports14 hours ago

Xbox Game Studios is having a sale on Steam

Esports16 hours ago

How to Fix COD Mobile Authorization error on Android

Esports17 hours ago

Dota 2 patch 7.29: Impact of Outposts, Water Runes and other major general gameplay changes

Blockchain18 hours ago

Revolut integriert 11 neue Kryptowährungen

Esports18 hours ago

Code S RO16: Maru & Dream advance to RO8

Esports18 hours ago

Dota 2: Patch 7.29 Analysis Of Top Changes

Esports18 hours ago

Dota 2: New Hero Dawnbreaker First Impressions

Esports19 hours ago

Dota 2 Dawnbreaker Hero Guide

Esports20 hours ago

Dota 2: vtFaded’s DPC ban; Does the punishment fit the crime?

Trending