»Zdaj je ESG postal mainstream, prišel je čas, da se vprašam, kaj sledi, kot v mojem "Kapitalizem deležnikov ESG in skupna blaginja Kitajske?".
Združujemo vse komentarje finančnih prijateljev ESG, saj je jasno, da bosta ti dve velesili ZDA in Kitajska prevladovali do konca tega stoletja. Prav tako skušajo s svojih kulturnih perspektiv obvladati najbolj pohlepne vidike trgov in njihovih milijarderjev.
Hazel Henderson, urednica."
Trg za Osredotočeno na ESG skladi, s katerimi se trguje na borzi, so že več kot dve leti med najbolj vročimi naložbenimi področji na svetu.
V te sklade se je leta 120 steklo približno 2021 milijard dolarjev saj vlagatelji povečujejo svoje stave na podjetja, za katera velja, da imajo najvišje okoljske, socialne in upravljavske sposobnosti.
Podrobnejši pogled pokaže, da je le peščica institucionalnih vlagateljev, ki nadzorujejo a velik del trga.
O iShares ESG Aware MSCI USA ETF (Vstopnica: [e-pošta zaščitena]) je največji ETF, osredotočen na ESG, s 25.3 milijarde dolarjev sredstev. En vlagatelj s sedežem v Chicagu Envestnet Asset Management Inc., je imel konec septembra skoraj 22 % delnic sklada.
In ta raven lastništva je majhna v primerjavi z Ilmarinen Mutual Pension Insurance Co., največji finski investitor. Obvladoval je 61 % od 4.2 milijarde dolarjev iShares ESG MSCI USA Leaders ETF (Vstopnica: [e-pošta zaščitena]) konec septembra in 64 % od 4.2 milijarde dolarjev Xtrackers MSCI ZDA ESG Leaders Equity ETF (Vstopnica: [e-pošta zaščitena]). Bank of Italy je imela od 12. septembra v lasti 18 % SUSL in 30 % USSG.
ETF-ji ponujajo preprost način za sledenje MSCI USA ESG Leaders Index, in zato smo se "odločili o naložbi", ko so bili skladi odprti leta 2019, je dejal Juha Venalainen, višji portfeljski vodja, ki nadzoruje naložbe ETF v Ilmarinenu s sedežem v Helsinkih, ki upravlja 58.4 milijarde evrov (66.3 milijarde dolarjev). "To je zelo olajšalo upravljanje našega portfelja."
Prevlada tako nekaj ključnih institucij kaže na velik izziv, s katerim se sooča sektor: doseči naslednjo raven, ESG ETF potrebujejo širšo bazo vlagateljev. Po mnenju Erica Balchunasa in Shaheen Contractorja, analitikov pri Bloomberg Intelligence, je trenutno le malo znakov, da bi se pojavil.
Številni ESG ETF-ji so dosegli svojo velikost z združevanjem "sidrnih najemnikov", kot sta finski pokojninski sklad in Bank of Italy, preden so odprti za javnost. Pristop "prinesi svoja sredstva" je običajen za velike upravitelje ETF-jev, kot je BlackRock Inc., SUSL pa je odličen primer te strategije, je dejal Balchunas.
Nasprotna poteza je "kampanja na ljudstvu", da bi pritegnili večji del posameznih vlagateljev. 5.9 milijarde dolarjev ETF ameriške delnice Vanguard ESG (Ticker: ESGV) je dober primer tega, je pojasnil. Največji delničar ESGV je upravitelj sklada Vanguard Group Inc., ki je imel 5.1-odstotni delež še 30. septembra.
Ker ima več vlagateljev pozicijo v ESGV, je veliko lažje trgovati. Povprečni dnevni obseg trgovanja z ESGV je v zadnjih treh mesecih znašal skoraj 250,000 delnic, v primerjavi z manj kot 85,000 delnicami za SUSL.
"Za vlagatelje je večja likvidnost vedno dobra stvar," je dejal Balchunas.
Največji posamezen delničar ima v lasti med 5 % in 67 % vsakega od 25 »jedrnih« ESG-jev, osredotočenih na ESG, pri čemer se povprečje giblje pri približno 25 %, kar je manj od 32 % leto prej, glede na raziskavo BI. Upad kaže na rahlo razširitev baze vlagateljev na manjše imetnike in boljšo "zeleno sprejetje" strategij ESG, poroča BI.
Kljub temu je teh 25 % velik znesek. Če pogledamo v perspektivi, noben posamezen delničar nima v lasti več kot 10 % treh največjih podjetij v indeksu S&P 500 –Microsoft Corp., Apple Inc. in Amazon.com Inc To vključuje ustanovitelja Amazona Jeffreyja Bezosa, ki ima zdaj v lasti približno 9.9 % odprtih delnic podjetja.
PlatoAi. Web3 je preoblikovan. Ojačana podatkovna inteligenca.
Za dostop kliknite tukaj.
Vir: https://www.ethicalmarkets.com/green-the-esg-market-is-cornered/
