Oznaka: oglasi
Breaking News
Intervju Dogecoin: Razprava o posodobitvah, seznamih za izmenjavo in načrtih za prihodnost s ključnimi razvojnimi napravami DOGE
Dogecoin je trenutno 28. največja kriptovaluta s tržno kapitalizacijo približno 324 milijonov dolarjev. Leta 2019 je ta priljubljena digitalna valuta uživala v novih kotacijah na različnih borzah, kot sta Binance in Binance US, podpora zanjo pa je bila dodana v več denarnic in drugih platform. Obrnil sem se na dva glavna razvijalca Dogecoina, […]
Intervju Dogecoin: Razprava o posodobitvah, seznamih za izmenjavo in načrtih za prihodnost s ključnimi razvojnimi napravami DOGE prvotno najdeno dne Blokt – Zasebnost, tehnologija, Bitcoin, veriga blokov in kriptovaluta.
Kupi moje mesto
Decembra 2015 je Killara Resources, neuspešno indonezijsko premogovniško podjetje, objavilo, da bo ponovno kotiralo na ASX kot spletno podjetje za prodajo nepremičnin Buy My Place. Zakulisna kotacija je vključevala ponudbo do 25,000,000 delnic po ceni 0.20 za vsako, da bi zbrali 5,000,000 $.
Za razliko od nekaterih bolj špekulativnih zakulisnih seznamov, po katerih je znan ASX, je bil Buy My Place dejansko uveljavljeno podjetje. Buy My Place, ki je bil uveden leta 2009, je Avstralcem omogočil poceni prodajo hiš, ne da bi zapravili na tisoče za nepremičninske provizije. Za nizke fiksne stroške so vam dali oglas na Domain in drugih večjih spletnih mestih za nepremičnine, fotografirali vašo nepremičnino in vam poslali reklamni pano za vašo hišo. To je bil preprost model, zasnovan tako, da pokaže, kako preplačani so nepremičninski posredniki v dobi napihnjenih cen stanovanj in vse večjega zanašanja na spletne raziskave.
BMP ponovno uvrščen na seznam ASX 15thmarca 2016 s tržno kapitalizacijo nekaj več kot 11 milijonov dolarjev, kar je približno 11.5-kratnik njihovega letnega prihodka pred IPO. V četrtletju januar-marec je podjetje doseglo prihodke v višini 288,000 $, do četrtletja julij-september pa je to naraslo na 514,000 $. Kmalu za tem je cena delnice 0.44. dne dosegla najvišjo vrednost 28 USDthoktobra 2016, 120-odstotna donosnost naložbe za vlagatelje IPO v nekaj več kot sedmih mesecih.
Čeprav vlagatelji tega takrat niso vedeli, je bilo 44 centov tako dobro, kot je bilo. V naslednjih nekaj mesecih je cena delnice vztrajno padala in julija 15 dosegla najnižjo vrednost 2017 centov doslej. Ni bilo odločilnega trenutka, ki bi lahko pojasnil ta padec cene. V tem obdobju so bile posodobitve podjetja še naprej pozitivne in dosegle rekord denarni tok številke s skoraj vsakim četrtletnim poročilom. Če preberem objave podjetja, nič ne kaže, da je to podjetje izgubilo 65 % svoje vrednosti.
Šele ko podrobneje pogledate prospekt, dobite občutek, kako Buy My Place ni izpolnil lastnih pričakovanj. Čeprav v prospektu ni bilo nobenih napovedi, nam tri obroke pravic do uspešnosti za višje zaposlene v Buy My Place dajejo idejo o tem, na kaj so podjetje in posledično delničarji upali. Tri tranše so dodeljene, če podjetje do julija 8,000 v enem poslovnem letu doseže 10,000,000 seznamov nepremičnin, 3 $ prihodkov ali EBITDA v višini 2019 milijonov $. Sedanji cilji se zdijo popolnoma nedosegljivi. Če njihove številke v zadnjem četrtletju pretvorite na letno raven, je Buy My Place na dobri poti, da bo letnih seznamov 1676, prihodek v višini 3,668,000 $ in tako daleč od dobičkonosnosti, da verjetno ni vredno niti razpravljati. Ne glede na to, ali je bil 10-kratno povečanje prihodkov v treh letih ob ohranjanju dobičkonosnosti realen cilj ali ne, se je nekako zdelo, da je to postal standard, po katerem je bilo podjetje ocenjeno.
Nekoliko bolj dobrodelen način pogleda na prvih nekaj mlačnih let Buy My Place na ASX je, da je prepričati nekoga, da proda svoj dom brez nepremičninskega posrednika, težji prehod, kot so se vlagatelji in podjetje sprva zavedali. Ljudje morda jezijo ogromne zneske provizij, ki jih nepremičninski agenti poberejo z razmeroma malo dela, toda korak od zamere do prevzemanja pritiska prodaje hiše nase je povsem druga stvar. Februarja 2017 se je zdelo, da je podjetje priznalo to dejstvo in lansiralo celovit paket storitev, kjer za višjo pristojbino 4,595 $ prodajalci stanovanj dobijo dostop do licenčnega nepremičninskega svetovalca, ki tudi upravlja celoten postopek. Zdelo se je, da je bila ta strategija del širšega ponovnega pozicioniranja, ki se je dogajalo v letu 2017, kjer je podjetje poskušalo povečati svoj prihodek na stranko. Julija je Buy My Place objavil prevzem My Place conveyancing, spletnega posredovalnega podjetja, ki so mu v preteklosti napotili posle. Nekaj mesecev kasneje, septembra, Buy My Place je objavil partnerstvo s FlexiGroup, ki strankam omogoča financiranje tako provizij Buy My Place kot drugih stroškov, povezanih s prodajo njihove nepremičnine.
Za piko na i tem spremembam je Buy My Place oktobra napovedal odhod Alana Heatha in imenovanje Colina Keatinga za izvršnega direktorja, mlajšega izvršnega direktorja, ki je nekaj časa preživel pri American Expressu in pred kratkim v podjetju za upravljanje naložb. Zdi se, da je nova strategija vključevala tudi ponovno osredotočenost predvsem na rast prihodkov. V zadnjih dveh četrtletjih se je rast prihodkov povečala na impresivnih 20 %+ na četrtletje, vendar so stroški rasli enako hitro.
Buy My Place - Četrtletni denarni tokovi od objave (v tisočih)
< /span>
Za podjetje, ki ima to vrsto primanjkljaja, je očitna skrb, koliko vzletne steze imajo, preden jim zmanjka denarja. Konec decembra je imelo podjetje 800,000 $ v gotovini in nezavarovano posojilo brez obresti pri investicijskem/stečajnem podjetju Korda Mentha v višini 1,000,000 $. Glede na to, da imajo trenutno primanjkljaj približno 750,000 $ na četrtletje, se zdi zelo verjetno, da bo moralo podjetje v naslednjih šestih do dvanajstih mesecih skozi še en krog zbiranja kapitala.
Medtem ko je običajno vedenje o bližajočem se povečanju kapitala dovolj, da precej hitro izgubim zanimanje, se zdi, da je trenutna cena delnice blizu dna morebitnega prihodnjega povečanja kapitala. Decembra 2017 je Buy My Place zbral 400,000 $ od prefinjenih in profesionalnih vlagateljev po ceni 0.16 $ za vsakega. Poleg tega je podjetje zagotovilo kredit brez obresti pri finančnem podjetju Korda Mentha v višini 1,000,000 USD v zameno za izdajo 6,250,000 opcij s ceno trošarine 16 centov. S tem v mislih je malo verjetno, da bodo ti vlagatelji (Korda Mentha je tudi glavni delničar) dovolili kakršno koli prihodnje povečanje lastniškega kapitala za manj kot 0.16 centa USD na delnico, glede na to, da so bile objave od takrat na splošno pozitivne. Glede na to, da delnice trenutno trgujejo okoli meje 0.16 USD, bi morala biti prihodnja dviga lastniškega kapitala na tej ceni ali nad njo.
tekmovanje
Čeprav v Avstraliji obstajajo številna spletna mesta, ki ponujajo storitve spletne prodaje hiš, je slon v vsaki razpravi o Buy My Place Purple Bricks. Agent za nizkocenovne nepremičnine iz Združenega kraljestva se je pred nekaj leti razširil v Avstralijo in z več kot dvakrat večjim prihodkom Buy My Place v Avstraliji in mednarodno tržno kapitalizacijo več kot 900 milijonov funtov dolarjev predstavlja največjo konkurenco za nekaj stopenj velikosti . S tem v mislih sem mislil, da bi bilo koristno primerjati zadnja polletna poročila obeh podjetij samo za Avstralijo.
Kupi My Place in Purple bricks H1FY18 (milijoni)
| Vijolične opeke | PB stroški/prihodki | Kupi moje mesto | BMP stroški/prihodki | |
| prihodki | 6.8 | 1.57 | ||
| Stroški prodaje | -3.2 | 47% | -0.53 | 34% |
| Bruto dobiček | 3.6 | 53% | 1.04 | 66% |
| Administrativni stroški | -3 | 44% | -2.97 | 189% |
| Prodaja in trženje | -5.7 | 84% | -0.87 | 55% |
| Izguba iz poslovanja | -5.1 | 75% | -2.80 | 178% |
Stvar, ki takoj skoči v oči, so veliko višji administrativni stroški Buy My Place kot odstotek prihodkov v primerjavi z Purple Bricks. To je delno mogoče razložiti z nekaterimi enkratnimi stroški, ki jih je imel Buy My Place v zvezi z imenovanjem novega izvršnega direktorja in nakupom MyPlace Conveyancing, vendar se zdi, da so to stroški, ki jih je treba obvladati. Pričakovali bi tudi, da bo to razmerje izboljšati, ko prihodki Buy My Place rastejo. Vendar splošna slika kaže, da gre za dve podjetji, ki delujeta na zelo podoben način. Dejstvo, da je Purple Bricks uspelo doseči dobičkonosnost s tem modelom v Združenem kraljestvu, je treba obravnavati kot pozitivno za potencialne vlagatelje Buy My Place. Vstop Purple Bricks na avstralski trg bi moral tudi pomagati ljudem pri seznanjanju z možnostmi nizkocenovnih nepremičninskih posrednikov, kar bi odprlo več potencialnih strank za Buy My Place.
Vrednotenje in razsodba
V bistvu je Buy My Place ideja, v katero resnično verjamem. Nobenega razloga ni, da bi nepremičninski posrednik za prodajo hiše vzel več deset tisoč dolarjev provizije v dobi, ko je kupcem vse bolj udobno opravljati svoje lastne raziskave in isto peščico spletnih mest uporablja vsak pri iskanju hiše.
S tržno kapitalizacijo nekaj manj kot 10.8 milijona dolarjev v času pisanja in letnim prihodkom 1.53 milijona dolarjev glede na njihove zadnje polletne račune, Buy My Place trenutno trguje s 3.53-kratnikom letnega prihodka. Za podjetje, ki mu je v zadnjih šestih mesecih uspelo vzdrževati 20%+ četrtletno rast, se zdi to precej privlačen posel. Medtem ko je nekaj od tega mogoče pripisati precej negotovemu denarnemu položaju Buy My Place, se zdi, da je vsaj del razmeroma nizkih cen podjetij mogoče razložiti s kratkim razponom pozornosti trga. Vlagatelji z mikro kapitalizacijo hitro preidejo na novo stvar in potem, ko jim ni uspelo upravičiti svojega prvotnega navdušenja, se zdi, da so številni vlagatelji preprosto izgubili zanimanje za Buy My Place.
Prejšnji teden sem kupil razmeroma majhno naložbo v Buy My Place po 0.155 centa USD na kos. Pozorno bom spremljal prihajajoči 4C, ki bo predvidoma čez dober mesec dni, in če bodo lahko začeli zmanjševati svoje izgube, bom verjetno dodal k temu položaju.
Najnovejša inteligenca
