Sprejetje Ethereumovega modela preverjanja transakcij Proof-of-Stake (PoS) na splošno velja za seizmičen premik v kripto svetu.

S tehnične strani je na splošno bolj razširljiv, z nižjimi transakcijskimi stroški in boljšo energetsko učinkovitostjo.

Na strani vlaganja vam kovanci PoS omogočajo tudi zaslužek z "obrestmi" - včasih imenovanimi "donos" - prek zastajanje.

V našem posodobljenem vodniku za leto 2024 se poglobimo v najuspešnejše kovance za vlaganje, ki jih lahko dodate v svoj kripto portfelj (tj. tiste z najvišjimi preteklimi donosi).

(Trenutno iščete najboljše donose kriptovalut? To lahko najdete na našem Stran z najboljšimi stopnjami vložkov.)

Levo (LEVO)

API: 7.21%
Market Cap: $ 58,784,718,483
Razmerje vložkov: 67%
1-letna donosnost naložbe: 532.8%
Rezultat BMJ: 4.0

Solana je veriga blokov PoS z velikim poudarkom na razširljivosti. Ta konkurent Ethereuma, ki je ena najhitrejših verig blokov na svetu, se ponaša tudi z izjemno nizkimi stroški plina.

Ekosistem Solana je prav tako robusten in podpira projekte DeFi, aplikacije Web3, NFT-je in drugo. Žeton SOL je leta 2021 doživel divjo vožnjo in novembra dosegel najvišjo vrednost vseh časov pri 260 USD.

Cena SOL se je leta 2022 močno popravila, zlasti po Katastrofa FTX. Njegovo tesno sodelovanje z ustanoviteljem FTX Samom Bankmanom Friedom je povzročilo skoraj popolno izgubo vrednosti (več kot 94 % do decembra 2022).

Vendar je Solanino vrednotenje od decembra 532 naraslo za 2022 % in prehitelo celo bitcoin, ko si širša kriptoindustrija okreva. Ostaja ena najboljših možnosti za dolgoročno vlaganje, odličen APY pa je na voljo na vseh večjih platformah za vlaganje.

Prednosti

• Raznolik ekosistem z aplikacijami DeFi, NFT in Web3
• Zelo nizke transakcijske provizije
• Eden izmed 10 najvrednejših projektov blockchain

Proti

• Pogosti izpadi omrežja so velika skrb

Sui (SUI)

API: 3.59%
Market Cap: $ 1,859,933,932
Razmerje vložkov: 83%
1-letna donosnost naložbe: 213.41%
Rezultat BMJ: 4

SUI, ki je bil predstavljen avgusta 2022 kot testna mreža, je zelo razširljiva veriga blokov plasti 1 s poudarkom na izgradnji uporabniku prijaznega ekosistema Web3. Od ICO aprila 2023 je veriga blokov hitro pritegnila pozornost trga s svojo odlično omrežno zmogljivostjo.

Sui uporablja delegirani mehanizem soglasja PoS za potrjevanje transakcij in vzdrževanje varnosti omrežja. V enem letu od lansiranja je žeton dosegel tržno kapitalizacijo blizu 2 milijard dolarjev in impresivno donosnost naložbe 213%.

Eden od razlogov za Suijev meteorski vzpon je ekipa, ki stoji za projektom – Mysten Labs so ustanovili strokovnjaki, ki so bili prvotno del Facebook/Meta's blockchain pobud, kot sta Project Libra in Diem.

Zahvaljujoč svojim koreninam v Diemu je Sui povezan s programskim jezikom Move. Jezik, ki ga je razvil Facebook, razvijalcem omogoča ustvarjanje zelo sofisticiranih in varnih decentraliziranih aplikacij na Sui.

Sui je na splošno hvaljen kot prihajajoči tekmec Solani v industriji blockchain. Prihodnost je videti obetavna za ta mladi projekt zaradi njegove odlične zmogljivosti omrežja in hitro rastočega ekosistema Web3.

Prednosti

• Inovativna veriga blokov Layer-1
• Odlična zmogljivost omrežja in razširljivost
• Premakni programski jezik za Dapps
• Ogromna donosnost naložbe žetona od lansiranja

Proti

• Zelo mlad projekt
• Delovanje na prenatrpanem trgu
• Potrebuje več razvijalcev in uporabnikov

Celestia

API: 14.50%
Market Cap: $ 2,675,754,204
Razmerje vložkov: 53%
1-letna donosnost naložbe: 56.05%
Rezultat BMJ: 3.50

Celestia je inovativno omrežje blockchain, osredotočeno na zagotavljanje infrastrukture razvijalcem, ki se lahko uporabi za gradnjo novih blockchainov. Trdi, da je prva 'blockchain razpoložljivosti podatkov' na svetu.

Celestia je z datumom lansiranja oktobra 2023 za glavno omrežje zelo mlad projekt blockchain. Leta 2022 je ekipa, ki stoji za Celestio, ustvarila valove na trgu z zbiranjem 55 milijonov dolarjev od podpornikov, kot sta Bain Capital in Polychain Capital.

Izvorni žeton omrežja se imenuje TIA. Med lansiranjem glavnega omrežja je bilo skoraj 6 % celotne ponudbe žetona (60 milijonov TIA) predanih razvijalcem, raziskovalcem in drugim naslovom z visoko aktivnostjo v Ethereumu in z njim povezanih skupnih paketih.

V štirih mesecih po lansiranju je žeton že dosegel tržno kapitalizacijo 2.5 milijarde dolarjev. TIA ima trdo zgornjo mejo 1 milijarde in je namenjena predvsem plačevanju pristojbin razvijalcem za različne rešitve za dostopnost podatkov.

Uporablja se lahko tudi kot žeton za vstavljanje, zato je Celestia na našem seznamu najboljših žetonov za vlaganje. Celestia je visoko na tem seznamu kljub nedavnemu lansiranju zaradi svetlih obetov svojega modularnega sistema za dostopnost podatkov.

Prednosti

• Inovativna nova veriga blokov za razpoložljivost podatkov
• Žeton je na voljo po nizki ceni
• Ima ogromen potencial za prihodnjo rast
• Razširljiva veriga blokov, namenjena razvijalcem

Proti

• Še vedno zelo nov na trgu
• Počasna rast omrežja
• Potrebujemo več projektov za izgradnjo ekosistema

Cardano (ADA)

API: 3.06%
Market Cap: $ 27,378,000,000
Razmerje vložkov: 64%
1-letna donosnost naložbe: 131.5%
Rezultat BMJ: 3.0

Cardano je bil eden od prvotnih žetonov PoS v industriji. V času, ko se je Ethereum spopadal z visokimi provizijami za plin in težavami s skalabilnostjo, je imel Cardano poleg drugih nadomestnih coinov, kot je Solana, naziv "morilec Ethereuma".

Po velikih dobičkih leta 2021 je bil Cardano ujet med medvedje trge leta 2022. Čeprav je leta 2023 objavil nekaj najboljših donosov v tej skupini, se zdi, da Cardano kratkoročno nima veliko razburljivih obetov.

Čeprav je inovativna veriga blokov s pametnimi pogodbami in novimi funkcijami, je le težko premagala sprejetje ali ekosistem Ethereuma. In zdaj, ko je Shapella dokončala prehod Ethereuma na PoS, so možnosti Cardana, da ga bo prehitel, v najboljšem primeru videti majhne.

Po pretresljivem letu 2023 je Cardano v letu 2024 zabeležil nekaj impresivnih dobičkov. Še vedno je živahen projekt z velikim poudarkom na trajnosti, zvesto skupnostjo in močno razvojno ekipo.

V verigi blokov je več kot 1,000 aktivnih projektov in ima zvezdniško ekipo razvijalcev. Na splošno se zdi, da je čakanje in opazovanje najboljša politika za vlagatelje v Cardano. Glede na trenutno stanje v industriji je ADA izvedljiva možnost za dolgoročno vlaganje.

Prednosti

• Inovativna in s funkcijami bogata veriga blokov s stalnimi posodobitvami
• Žeton je na voljo po nizki ceni
• Ima potencial za rast
• Velik poudarek na trajnosti

Proti

• Močna konkurenca drugih blokovnih verig PoS
• Možnosti za prehitevanje ETH so videti majhne
• Ne ustvarja dovolj navdušenja na trgu

Plaz (AVAX)

API: 8.51%
Market Cap: $ 16,416,140,596
Razmerje vložkov: 59%
1-letna donosnost naložbe: 168.4%
Rezultat BMJ: 3.0

Še en kandidat za naziv "morilec Ethereuma", Avalanche, je postal pomemben s trditvijo, da je najhitrejše omrežje blockchain na svetu. Uporabil je izvorni protokol, imenovan Snow, in podomrežja, da bi dosegel visoke transakcijske hitrosti in nizko zakasnitev, hkrati pa ohranil razširljivost.

Žeton AVAX je od leta 2021 večinoma ostal na seznamu desetih najboljših kripto sredstev glede na tržno kapitalizacijo. Kovanec je priljubljena možnost za vlaganje zaradi omejene ponudbe, ki lahko potencialno zviša cene.

Čeprav je leta 2022 močno padel, se je AVAX leta 2023 uspel do neke mere opomoči. Projekt je vzpostavil strateška partnerstva z velikimi imeni, kot so Deloitte, Amazon, Tencent in drugimi kripto in tradicionalnimi finančnimi subjekti.

Pod vplivom teh dogodkov se je uporabniška baza dnevno aktivnih naslovov v prvem četrtletju 85 močno povečala za 1 %, pred velikimi verigami blokov, kot so Ethereum, bitcoin in BNB Chain.

Cena AVAX-a je prav tako visoka, saj je v četrtem četrtletju 483 zrasla za 4 %. Omrežje je zdaj v živo v 2023 podomrežjih, dodatnih 20 pa naj bi jih lansirali v enem letu.

Od leta 2024 je Avalanche tik pred prvih 10 kot 11. največja veriga blokov v kripto prostoru glede TVL. Še vedno bi se lahko izkazalo za odlično dolgoročno naložbo.

Prednosti

• Ima omejeno zalogo 720 milijonov žetonov
• Priljubljen projekt z večjo prepoznavnostjo
• Partnerstva z AWS, Tencent, Mastercard in Deloitte

Proti

• Cena žetona je v letu 2023 nekoliko nihala
• Povezan je bil s projektom Terra-Luna

Etereum (ETH)

API: 3.69%
Market Cap: $ 421,707,073,845
Razmerje vložkov: 26%
1-letna donosnost naložbe: 124.7%
Rezultat BMJ: 3.0

Po našem mnenju Ethereum ostaja projekt blockchain z najboljšimi dolgoročnimi obeti. S svojim bogatim ekosistemom pametnih pogodb, aplikacij DeFi in razvijalcev ima potencial, da vrne bitcoin s prestola in postane najvrednejši na svetu kripto valuta.

Prehod Ethereuma z žetona Proof-of-Work na model Proof-of-Stake leta 2022 je pritegnil pozornost vlagateljev, ki so po uspešni združitvi vložili žetone v vrednosti 18 milijard dolarjev v staking ETH2.

Nadaljnje dobre novice so sledile aprila 2023 z težko pričakovano nadgradnjo Shanghai-Capella (»Shapella«). S to veliko nadgradnjo omrežja lahko uporabniki prvič po decembru 34 končno umaknejo ETH v vrednosti ocenjenih 2020 milijard dolarjev. Odklenjeno vstavljanje ima potencial, da odpre vrata, privabi več vlagateljev in potisne vstavljanje ETH v mainstream.

Kljub porazu na medvedjem trgu leta 2022 je Ethereum leta 2023 zabeležil močno okrevanje, ki ga je spodbudil uspeh nadgradnje Shapella. Do konca leta je ETH pridobil 80 % vrednosti in tako sledil širšemu okrevanju kripto trgov.

Medtem pa so zahteve za solo staking precej visoke – začnejo se pri najmanj 32 ETH. K sreči si lahko posamezni vlagatelji z nižjim proračunom ogledajo skupine vložkov ETH, kot je npr Lido in Raketni bazen.

Prednosti

• Potencial rasti v prihodnosti
• Žeton/veriga blokov z visoko uporabnostjo
• Bazeni za vložke so lahko dostopni

Proti

• Žeton ima neomejeno količino
• Solo staking je težak in drag

polkadot

APY: 11.82%
Market Cap: $ 12,917,322,672
Razmerje vložkov: 52%
1-letna donosnost naložbe: 67.8%
Rezultat BMJ: 2.5

Polkadot je edinstven med verigami blokov PoS, s končnim ciljem povezati veliko različnih verig blokov na osrednji platformi. Za razliko od drugih večjih verig blokov, Polkadot ne trpi zaradi zelo razdeljenega modela nadgradenj »fork«. Namesto tega se lahko posamezne verige blokov znotraj omrežja nadgradijo same.

S svojo inovativno predpostavko, sodelovanjem z drugimi projekti in močno tržno kapitalizacijo bi lahko bil Polkadot dobra veriga blokov PoS za vlaganje. Izvorni žeton DOT je tudi žeton za staking in upravljanje.

Leta 2023 je cena Polkadota kljub pogostim nihanjem na trgu ostala stabilna. Medtem ko splošno povpraševanje po žetonu ostaja mlačno, je omrežje blockchain priča pospešenemu razvoju dejavnosti z novimi paraverigami in posodobitvami brez vilic.

Z uvedbo novih funkcij, kot je Cross Consensus Message Format (XCM), je Polkadot izboljšal svoj predlog ključne vrednosti interoperabilnosti med paraverigami in drugimi sistemi, ki temeljijo na soglasju.

Osredotočena razvojna dejavnost na verigi blokov je na splošno dober znak njenih možnosti. In ekipa Polkadot ga je uspešno obdržala kljub medvedjim kripto trgom. Zato menimo, da je odličen žeton za dolgoročno vlaganje.

Prednosti

• Edinstvena zasnova verige blokov med podobnimi PoS
• Visoka tržna kapitalizacija
• Potencial za visoke donose vložkov

Proti

• Misija združiti vse verige blokov se zdi izjemno ambiciozna; je realno?

Tron (TRX)

API: 4.15%
Market Cap: $ 12,370,425,670
Razmerje vložkov: 51%
1-letna donosnost naložbe: 109.1%
Ocena BMJ: 2.5

Tron je decentralizirana platforma za gostovanje in deljenje digitalnih vsebin. Tron, ki ga je leta 2017 lansirala fundacija Tron v Singapurju, je bil zasnovan za odpravo posrednikov in povezovanje ustvarjalcev vsebine z njihovim občinstvom na platformi blockchain.

Čeprav so ga pogosto kritizirali, da je kopija Ethereuma, je Tron začel pridobivati ​​zagon med kripto trgovci zaradi nižjih provizij za transakcije in hitrejšega omrežja.

Blockchain ima izvorni žeton, Tronix ali TRX, ki se uporablja za plačilo ustvarjalcem vsebine. TRX je leta 50 utrpel 2022-odstotni padec, pri čemer so največje izgube prišle takoj po propadu FTX.

Leta 2023 je žeton TRX pokazal solidno rast z nizkim 109-odstotnim povečanjem vrednosti v primerjavi z letom prej. Omrežje je zabeležilo tudi 54-odstotno povečanje števila računov. Pred tem žetonom je še dolga pot, vendar je glede na njegovo edinstveno poslanstvo in aktivno razvojno ekipo spodobna možnost za dolgoročno vlaganje.

Prednosti

• Osredotočen na donosne digitalne vsebine/prostor zabave
• Zaradi sistema Delegated PoS je zelo decentralizirana veriga blokov
• Odlična optimizacija omrežja zagotavlja visoke hitrosti transakcij

Proti

• Sooča se z močno konkurenco v kripto prostoru PoS
• Ustanovitelj je zelo kontroverzna osebnost

Aptos

APY: 7.00%
Market Cap: $ 4,502,132,927
Razmerje vložkov: 82%
1-letna donosnost naložbe: 8.79%
Rezultat BMJ: 2.5

Tako kot Sui je tudi Aptos še eno omrežje blockchain, ki se je rodilo iz Facebookovega propadlega projekta Diem. To je veriga blokov plasti 1, ki se osredotoča na visoko razširljivost in skoraj takojšnje transakcijske čase. Blokovna veriga je bila zgrajena z uporabo Meta's programskega jezika Move in je začela delovati oktobra 2022.

Visoko modularna veriga blokov lahko izvaja vzporedne transakcije in podpira razrez, zaradi česar je še eno omrežje z zmožnostjo, da postane »ubijalec Solane«. Od svoje uvedbe je Aptos Labs dosegel več pomembnih dosežkov, vključno s partnerstvi z Google Cloud in Microsoftom.

Aptos je veriga blokov PoS z bizantinsko toleranco napak, tako kot mnoge druge. Žeton APT je bil predstavljen z začetno zalogo 125 milijonov, pri čemer je bilo 51 % dodeljenih skupnosti, 13.48 % vlagateljem, 19 % glavnim sodelavcem in 16.5 % fundaciji Aptos.

Od leta 2024 je APT zabeležil le skromno 1-letno ROI v višini 8.79 % svoje vrednosti. Letni vložek APY ostaja višji od konkurence pri 7 %. Vendar pa obstajajo precejšnji dvomi o dolgoročni sposobnosti preživetja projekta; mnogi ga vidijo kot hype projekt, ki so ga lansirali njegovi ustanovitelji.

Le čas bo pokazal, ali si lahko Aptos izbori svoj prostor v zelo konkurenčnem prostoru verige blokov. Zahvaljujoč dostopni ceni in spodobnemu APY ostaja APT razmeroma spodobna možnost za vlaganje.

Binance Coin (BNB)

API: 2.31%
Market Cap: $ 62,585,888,575
Razmerje vložkov: 14%
1-letna donosnost naložbe: 44.9%
Rezultat BMJ: 2.0

Binance Coin se je začel kot žeton ERC-20, izdan na Ethereumu pred lansiranjem njegove verige blokov Binance Chain (BNB Beacon Chain in Binance Smart Chain). Kovanec je bil zasnovan za plačilo provizij za trgovanje na borzi in drugih stroškov, ki nastanejo na borzi Binance.

BNB se je od takrat razširil iz menjalnega žetona in je zdaj sestavni del ekosistema Binance. Njegova prva veriga, BNB Beacon, za potrjevanje transakcij uporablja mehanizem soglasja, znan kot Proof-of-Staked Authority (PoSA). PoSA združuje soglasne algoritme delegiranega dokazila o deležu (DPoS) in dokazila o avtoriteti (PoA).

Ker je Binance vodilno kripto podjetje na svetu, na BNB gledamo kot na približek za vlaganje v delnice Binance. Za žeton je bilo leto 2022 še posebej težko, saj so splošni medvedji trg okrepile novice o preiskavah ameriških regulatorjev zaradi domnevnih kršitev pravil SEC in drugih finančnih predpisov.

Potem ko je žeton junija 186 padel na najnižjo vrednost 2022 USD, je konec leta zabeležil znatno okrevanje. Do konca leta 2023 je BNB trgovala pri 230 USD, kar je še vedno približno 65 % pod najvišjimi vrednostmi vseh časov.

Blockchain ima močne temelje. Vendar pa ga zavira oblak regulativnega tveganja številnih agencij v ZDA, vključno z Ministrstvom za pravosodje, CFTC in SEC. Binance se mora uspešno izpogajati iz resnih sankcij, da bo imel žeton svetlo prihodnost.

Prednosti

• BNB ima edinstveno politiko opeklin
• Eden najboljših uporabnih žetonov
• Nizke provizije in hitre transakcije

Proti

• Znatno stalno regulativno tveganje

Kaj je Staking?

Staking je postopek, s katerim lahko vlagatelji zaslužijo nagrade tako, da za dolgo časa zastavijo določene kriptovalute. Kripto sredstva so izbrana za staking in zaklenjena, dohodek pa se zasluži podobno kot obresti na bančnem računu.

Vse kriptovalute ne zaslužijo nagrad za vlaganje. Samo tisti žetoni, ki uporabljajo mehanizem soglasja »Proof-of-Stake«, so primerni za vlaganje, kot so zgoraj navedeni.

Staking je privlačna priložnost za lastnike kriptovalut za dodatni zaslužek. Priljubljen je iz naslednjih razlogov:

• Večina vlagateljev v kripto ima sredstva dolgo časa, pogosto več let. Staking vam omogoča, da ta neuporabna sredstva začnete delovati.
• Letni donos iz vložkov je pogosto veliko višji od tistega, ki bi ga zaslužili z držanjem fiat valut v vezanih depozitih, na bančnih računih in celo v zakladnih obveznicah.
• Staking je precej prilagodljiv, z možnostjo zaklepanja sredstev za tedne, mesece ali leta.
• Vse nagrade, ki jih zaslužite s stakingom, lahko vrnete na račun/vozlišče, da zaslužite obrestne obresti.

Kako deluje staking?

Staking je na splošno demokratičen proces. Čeprav se podrobnosti lahko zelo razlikujejo glede na verigo blokov, je osnovni postopek enak – vsakdo lahko vloži sredstva, če ima naslednje stvari:

• Ustrezna kriptovaluta. Nekatere verige blokov imajo minimalno kvalifikacijsko omejitev, da postanejo validatorji.
• Specializiran računalniški sistem za izvajanje preverjanj brez prekinitev, idealno 24×7.
• Tehnično znanje za nastavitev in optimizacijo validatorskega vozlišča, zmanjšanje časa izpadov in zagotavljanje varnosti omrežja.

Večina teh zahtev je nedosegljiva povprečnemu posameznemu vlagatelju. Če želite na primer postati validator v omrežju ETH 2.0, morate verigi blokov dodeliti 32 ETH. Potem so tu še tehnični vidiki vodenja a vozlišče.

K sreči obstajajo tudi drugi enostavnejši načini za vstop v staking. Večje centralizirane borze običajno izvajajo sklade za vlaganje – strežniška vozlišča, ki združujejo več manjših vlagateljev, da izboljšajo možnosti za potrditev bloka in zaslužek kripto nagrad. Eden hitrih in preprostih načinov za začetek je prek Coinbase zaslužite Program.

Skupine za vložke imajo nizke ovire za vstop. Začnete lahko z vlaganjem le peščice ustreznih žetonov. Imajo tudi različna obdobja zaklepanja, ki segajo od nekaj dni do nekaj mesecev. Ne potrebujete posebnega tehničnega znanja, da se pridružite skupini za vlaganje.

Ko se pridružite skupini vložkov, lahko izberete trajanje – običajno bo daljše obdobje obljubljalo večje donose. Nekateri bazeni imajo obdobje zaklepanja – do konca tega obdobja ne morete dostopati do kovancev ali jih dvigniti.

Omrežje bo začelo izplačevati vaše nagrade za staking ob vnaprej določenem času. Nagrade lahko prejemate dnevno/tedensko/mesečno/ ali četrtletno, odvisno od pravil verige blokov ali skupine vložkov.

Te nagrade za vlaganje lahko umaknete ali jih dodate obstoječim, da povečate svoje prihodnje zaslužke. Temu pravimo obrestne obresti, ki lahko igrajo odločilno vlogo pri povečanju vašega dohodka od vložkov.

Kaj iskati pri PoS kovancih

Ko razmišljate o naložbi v PoS kovance, morate svojo naložbo skrbno izbrati. Bodite pozorni na vsaj naslednjih pet dejavnikov:

• Tržna kapitalizacija in obseg trgovanja: Manj verjetno je, da bodo dobro uveljavljeni projekti blockchain, kot so Ethereum, Solana in Avalanche, opuščeni, v primerjavi z neobskurnimi projekti z nizko tržno kapitalizacijo in obsegom trgovanja.
• Minimalne zahteve za vstavljanje: Postati samostojni validator ni lahko, zlasti v nekaterih večjih verigah blokov, kot je Ethereum. Morda boste morali vložiti blizu 100,000 $, odvisno od cene na kripto trgu. Takšna postavitev ni za vsakogar.
• Enostavnost/zapletenost namestitve: Nekatere nastavitve vložkov od vlagateljev zahtevajo namestitev drage strojne opreme ali napredno tehnično znanje o omrežnih sistemih. Na primer, za zagon vozlišča Solana potrebujete vsaj 256 GB RAM-a in 16 jedrnih sistemov.
• Staking Yield: Ne glede na to, ali vas zanima vodenje validatorskega vozlišča ali pridružitev skupini stakingov, je pričakovani donos pogosto odločilen. Morda najbolj očitna metrika, vključena v staking, ki določa, koliko lahko zaslužite s svojo naložbo.
• ROI: Odstotki donosa sami po sebi ne povedo vsega. Donosnost naložbe je pomembna metrika, ki vam pove predvideno vrednost v dolarjih vaših donosov vložkov. Donosnost naložbe se običajno izračuna za določeno obdobje, na primer eno leto.

Osnovno pravilo je naslednje: vlagajte v žeton, ker verjamete, da je dolgoročno kakovostno sredstvo, ne samo zato, ker boste prejeli kratkoročno nagrado za vložek.

Zakaj ROI namesto APY?

V tabeli na vrhu tega članka boste našli kriptovalute s široko paleto letnih odstotkov donosov ali APY. Vendar pa nikoli ne bi smeli izbrati žetona za vlaganje zgolj na podlagi obljube visokega APY. To je posledica nestanovitnosti cene osnovnega žetona: vaše prvotne naložbe.

Če je vrednost tega žetona ostala enaka ves čas vašega stakinga, lahko svojo odločitev utemeljite samo na APY. Vendar se to redko zgodi v zelo nestanovitnem svetu kriptovalut. Cene se lahko v nekaj dneh drastično zvišajo ali znižajo.

Tukaj je primer, kako lahko vpliva na vaše donose. Razmislite o dveh žetonih, A in B, z naslednjimi lastnostmi:

• Žeton A stane 10 $ in ima privlačen APY 30 %.
• Žeton B stane 10 $ in ima nižji APY 5 %.

Kupite 100 žetonov na kos žetonov A in B in za vsakega porabite 1000 USD. Na koncu obdobja vlaganja (eno leto) boste imeli 130 žetonov A in samo 105 žetonov B.

Toda predstavljajte si situacijo, ko sta se oba žetona spremenila v ceni (kar se bo):

• Če je cena žetona A skromno zrasla na 15 $, imate zdaj 1950 $, dobiček skoraj 100 %.
• Če pa vrednost žetona B naraste in zdaj znaša 30 $, boste imeli 3150 $, kar bo potrojilo vašo prvotno naložbo.

Vaše kripto naložbe so vredne le toliko denarja, kot ga boste dobili, ko jih boste prodali na borzi. Zato morate pogledati ROI, ki upošteva ceno žetona.

Če imate nominalni APY žetona PoS in njegovo preteklo ceno, lahko nekaj izračunov donosnosti naložbe naredite sami. Osnovna formula je:

ROI = [k * (1 + RR) -1] * 100

Tu je k koeficient spremembe cene, 1+RR pa koeficient nominalne donosnosti.

Tu je primer, ki vam bo v pomoč pri nadaljnji razlagi: Ethereum ima nominalni donos okoli 4.08 %, ne da bi všteli obrestne obresti. Za izračun koeficienta spremembe cene k si oglejmo ceno žetona v razmaku 12 mesecev:

• Cena ETH 1. avgusta 2021 – 2530 USD
• Cena ETH 31. julija 2022 – 1695 $
• k = 1695/2530 = 0.669

Če je nominalni donos 4.08 %, RR 0.0408 in 1+RR 1.0408, potem z uporabo celotne formule dobimo:

ROI = (0.669 * 1.0408 – 1) * 100

= (0.696 – 1) * 100 = -0.304 * 100 = -30.4 %

Odklenite večji donos s ponovnim vlaganjem

Z osnovnim stakingom lahko odklenete samo en tok pasivnega dohodka. Obstaja pa še ena možnost – z novim konceptom, imenovanim ponovno vlaganje, lahko večkrat zastavite žeton in si prislužite dodatne nagrade.

Restaking je postopek stakinga na Ethereum in drug protokol. Vaš ETH se uporablja za zaščito obeh omrežij hkrati in vam na enak način prisluži nagrade.

To je predvsem mogoče prek protokola, imenovanega EigenLayer. Zgrajen na omrežju Ethereum deluje kot posrednik, ki drugim verigam blokov plasti 2 omogoča enostaven dostop do omrežja validatorjev Ethereum.

EigenLayer vam trenutno ponuja dva glavna načina za ponovni vložek vašega ETH:

• Če zaženete validatorsko vozlišče z 32 ETH, lahko teh 32 ETH ponovno vstavite neposredno na EigenLayer
• Če ste vložili ETH na tekoči platformi za vlaganje, kot sta Lido ali Rocketpool, lahko uporabite žeton stETH ali rETH, ki ga prejmete na EigenLayer

Te žetone lahko vstavite na različne protokole ali Dapps na EigenLayer in si za svoj trud prislužite dodatne nagrade.

Ker lastništvo validatorskega vozlišča zahteva vsaj 32 ETH, je pot tekočega vlaganja morda najpreprostejša možnost za večino kripto navdušencev. Tukaj je hiter korak za korakom postopek ponovnega vlaganja ETH prek protokolov tekočega vlaganja, kot je Lido:

1. Ko vložite 0.5 ETH na Lido, prejmete 0.5 žetonov stETH. (na RocketPool se tekoči žetoni imenujejo rETH).
2. Nato odprite aplikacijo EigenLayer in povežite svojo kripto denarnico.
3. Na seznamu žetonov poiščite stETH in nastavite znesek, ki ga želite znova vložiti.
4. Odobrite in potrdite transakcijo za premik žetonov iz vaše denarnice na platformo EigenLayer.
5. Vaši ponovno vloženi žetoni bodo zdaj začeli služiti nagrade na EigenLayer. To je poleg nagrad za staking, ki jih pridobite na Lidu.

Kot vedno preverite podrobnosti protokola, preden naredite kakršno koli kripto naložbo. Tako kot vsaka druga naložbena priložnost tudi ponovna vložka prinaša več tveganj. Največja za vnovične vložke je zmanjšanje – morebitne programske napake ali zlonamerna dejavnost vstavljalca lahko povzročijo 50-odstotno kazen (ali več) za vaše vstavljene žetone ETH.

Odnos vlagateljev

Z novimi in obstoječimi blokovnimi verigami, ki si prizadevajo postati bolj učinkovite in trajnostne, so lahko kovanci Proof-of-Stake dobra dolgoročna naložba. Omogočajo vam, da zaslužite obresti od sredstev, ki bi sicer mirovala.

Nikoli ne vlagajte v žeton vložkov, razen če v osnovi verjamete v temeljni projekt. Donosi vložkov se pogosto spreminjajo, zato je dolgoročni potencial osnovna naložba bi morala biti vaša glavna skrb: nagrade za staking so le češnja na torti.

Za informacije na prvi pogled o žetonih vložkov (izvedite, preden to stori trg), naročite se na brezplačne novice BMJ.

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Opolnomočite se. Dostopite tukaj.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• PlatoESG. Ogljik, CleanTech, Energija, Okolje, sončna energija, Ravnanje z odpadki. Dostopite tukaj.
• PlatoHealth. Obveščanje o biotehnologiji in kliničnih preskušanjih. Dostopite tukaj.
• vir: https://www.bitcoinmarketjournal.com/top-proof-of-stake-coins-by-roi/