Za precejšen del ljudi na planetu ni enostavno pridobiti osnovnih finančnih orodij. Bančni računi, posojila, zavarovanja in podobni finančni produkti morda niso dostopni iz različnih razlogov.

Od januarja 2022 dalje približno 1.7 milijarde odraslih po vsem svetu po podatkih iz podatkovne baze Global Findex Svetovne banke ocenjeno, da niso bili v bančništvu. Z drugimi besedami, skoraj četrtina svetovnega prebivalstva nima računa pri finančni instituciji.

Bitcoin omogoča vsakomur, da postane lastna banka. Decentralizirane finance (DeFi) vsem, ki imajo internetno povezavo, omogoča dostop do številnih enakih finančnih storitev, kot jih ponujajo tradicionalne banke. 

Likvidnostna združenja predstavljajo pomemben vidik delovanja DeFi. To so združenja sredstev, ki zagotavljajo likvidnost za različne dejavnosti DeFi. Ko si nekdo na primer želi izposoditi USDC v zameno za ETH, prejme žetone iz obstoječega likvidnostnega sklada, ki vsebuje potrebna sredstva. Obstaja veliko drugih načinov, na katere delujejo tudi skladi kripto likvidnosti.

Kaj so likvidnostni skladi?

Likvidnostni sklad je zbirka kriptovalut, ki se hranijo v a pametna pogodba. Namen bazena je olajšati transakcije. Decentralizirane borze (DEX) uporabljajo likvidnostna združenja, tako da lahko trgovci zamenjajo različna sredstva znotraj združenja.

Likvidnostna združenja delujejo tako, da uporabnike spodbudijo, da vložijo svoje kriptovalute v združenje. To je najpogosteje v obliki ponudnikov likvidnosti, ki prejmejo kripto nagrade in del provizij za trgovanje, ki jih njihova likvidnost pomaga olajšati. 

Ponudnik ob zagotovitvi bazena likvidnosti običajno prejme nagrado v obliki žetonov ponudnika likvidnosti (LP). Ti žetoni imajo svojo lastno vrednost in se lahko uporabljajo za različne funkcije v celotnem ekosistemu DeFi. Za povrnitev sredstev, ki so jih vložili v sklad (poleg provizij, ki so jih zaslužili), morajo ponudniki uničiti svoje žetone LP. 

Zahvaljujoč programski inovaciji, imenovani algoritmi za avtomatizirane izdelovalce trga (AMM), likvidnostni skladi samodejno vzdržujejo pošteno tržno vrednost za vse svoje žetone. Različna združenja lahko uporabljajo nekoliko drugačne algoritme. Številni DEX-i na primer uporabljajo »formulo konstantnega produkta« za vzdrževanje razmerij cen žetonov. Ta algoritem pomaga upravljati stroške in razmerje žetonov v skladu s povpraševanjem. Ko povpraševanje in ponudba na trgu nihata, se cene prilagajajo sproti.  

Pomen likvidnostnih skladov

Likvidnostni skladi omogočajo trgovanje s kripto brez potrebe po centralnem posredniku, ki vzdržuje knjigo naročil. To trgovcem omogoča zamenjajte žetone neposredno iz svojih denarnic, kar zmanjša tveganje nasprotne stranke in izpostavljenost nekaterim tveganjem, s katerimi se lahko soočajo centralizirane borze, kot je kraja zaposlenih. 

Brez tradicionalne knjige naročil trgovci dobijo tudi hitrejše in učinkovitejše posle. Ni neobičajno, da se posel izvrši po drugačni ceni od tiste, ki jo je trgovec pričakoval na tradicionalnih trgih. To se zgodi zaradi vrzeli v ceni med nakupnimi in prodajnimi naročili v običajnih knjigah naročil, ki se včasih imenuje "razpon".

Z avtomatiziranim algoritemskim trgovanjem, ki ga zagotavljajo skladi kripto likvidnosti, lahko vlagatelji svoje posle izvedejo takoj z minimalnim odstopanjem, če je likvidnost zadostna. Kupci in prodajalci se ujemajo takoj, s čimer se odpravijo razmiki, ker ni knjige naročil. Ta sistem se avtomatizira, ker so uporabniki spodbujeni, da zagotovijo likvidnost v zameno za nagrade.

Vrste likvidnostnih skladov

Tukaj je nekaj primerov nekaterih različnih vrst skladov kripto likvidnosti.

Prednosti likvidnostnih skladov

Za trgovce koristi povečane likvidnosti vključujejo manjše zdrse in hitrejše transakcije. Na nelikvidnih trgih so lahko posli predmet zdrsa, kjer naročila ni mogoče izpolniti po eni sami ceni v celoti. To lahko povzroči, da se nakupi izvajajo po višjih cenah, prodaje pa po nižjih. Več likvidnosti pomeni tudi hitrejše transakcije, saj je na voljo več sredstev. Trgovcem ne bo treba čakati, da se njihova naročila izpolnijo. 

Za razvijalce likvidnostni skladi zagotavljajo način za ustvarjanje decentralizirane likvidnosti, kar omogoča kateri koli dApp, ki to potrebuje. Ko so bili DEX prvič izumljeni, so naleteli na težave z likvidnostjo, saj so poskušali posnemati tradicionalne ustvarjalce trga. Likvidnostna združenja so s svojimi spodbudami za uporabnike, da sami zagotavljajo likvidnost, namesto da povezujejo kupce in prodajalce prek knjige naročil, zagotovila mehanizem, potreben za hitro rast DeFi.

Kako sodelovati v likvidnostnih skladih

Tukaj je nekaj korakov za začetek.

Za sodelovanje v likvidnostnem skladu bo najprej treba izbrati platformo. Nekatere priljubljene možnosti vključujejo Odklopite, Zamenjava sušija, Krivuljain Balancer. Iskanje platforme, ki je prava za vas, bo odvisno od različnih dejavnikov, kot so sredstva, ki jih iščete, kakšne vrste nagrad lahko prejmete in kateri uporabniški vmesnik se vam zdi najbolj privlačen. Nekatera uporabna orodja vključujejo CoinMarketCap in Pooli, kjer lahko uporabniki raziskujejo različne likvidnostne skupine. 

Nato boste morali povezati a kripto denarnica. Glede na platformo bo morda potrebna posebna denarnica. MetaMask je najbolj priljubljena denarnica za DEX, ki temelji na Ethereumu. Ne pozabite še enkrat preveriti, ali se povezujete z veljavnim DEX, saj obstaja veliko goljufij, ki ciljajo na denarnice uporabnikov, ko se lotijo ​​tega koraka.  

Zdaj je čas, da izberete par. Donosi za zagotavljanje likvidnosti so odvisni od tega, kako združenje deluje in kakšna sredstva ima. Včasih boste morda morali zagotoviti tako imenovano »likvidnost več sredstev«, kar pomeni, da morate dodati obe sredstvi v skupino. Če želite na primer zagotoviti likvidnost za skupino ATOM/USDT, boste morda morali položiti enake zneske tako ATOM kot USDT.

Končno lahko dodate likvidnost. Ko identificirate izbrani par sredstev in položite potrebno količino žetonov, vam bodo izročeni žetoni LP, ki predstavljajo vaš del sklada. Nagrade iz provizije za trgovanje se običajno samodejno naložijo v sklad. Uporabniki lahko unovčijo svoje nagrade, ko unovčijo svoje žetone LP. 

Končajte z likvidnostnimi skladi

Likvidnostni bazeni so ključna sestavina krajine DeFi. Brez njih večina storitev DeFi ne bi obstajala. Avtomatizacija trga za trgovanje zagotavlja prednosti, kot so zmanjšano odstopanje, hitrejša trgovanja, nagrade za LP-je in možnost za razvijalce, da ustvarijo nove dApps. 

Če želite sodelovati v zbiranju likvidnosti in si sami ogledati, kako deluje, ustvarite račun na decentralizirani borzi, kot je Uniswap. Seveda boste najprej potrebovali a kripto denarnica s samostojnim skrbništvom. MetaMask je priljubljena možnost med uporabniki DeFi zaradi enostavne uporabe in integracije v spletni brskalnik. Brskalnik Brave ima tudi a vgrajena web3 denarnica ki uporabnikom olajša dostop do različnih dApps, kot so tiste, ki se uporabljajo v DeFi.  

nekateri strojne denarnice ponujajo tudi enostavno integracijo DeFi. Uporabniki strojne denarnice KeepKey lahko uporabljajo tudi platformo ShapeShift za interakcijo s protokoli DeFi neposredno iz svoje denarnice. Aplikacija Ledger Live ponuja podobno funkcionalnost za uporabnike Ledgerja. 

Ne pozabite, da ustrezne varnostne prakse so najpomembnejše ko gre za kripto, sodelovanje v DeFi pa povečuje odgovornost uporabnika. Vedno vzdržujte a varnostno kopirajte programske denarnice, obdržite denarnico za strojno opremo semenske fraze varno in jih ne shranjujte v elektronski obliki ter ne delite svojih zasebnih ključev ali semenske fraze s kom. Pazite se napadov socialnega inženiringa, kot je lažno predstavljanje e-pošte, in nikoli ne prenašajte sumljivih datotek ali klikajte sumljivih povezav.

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Opolnomočite se. Dostopite tukaj.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• PlatoESG. Ogljik, CleanTech, Energija, Okolje, sončna energija, Ravnanje z odpadki. Dostopite tukaj.
• PlatoHealth. Obveščanje o biotehnologiji in kliničnih preskušanjih. Dostopite tukaj.
• vir: https://bitpay.com/blog/liquidity-pools-explained/