Beseda vanilla option izhaja iz angleške "vanilla option", kar je dobesedno prevedeno kot "vanilijeva možnost". To pa zato, ker je »vanilija« večpomenska beseda, ki pomeni tako »vanilija« kot »navaden, običajen«. Pravzaprav pomeni, da se imenuje "navadna možnost", vendar jo večina ljudi raje imenuje "vanilija možnost". Na splošno ima kupec pri standardni opcijski pogodbi po plačilu premije pravico kupiti ali prodati osnovno sredstvo po določeni ceni ob določenem času v prihodnosti. Poudariti je treba, da čeprav imate pravico do nakupa ali prodaje predmeta, tega niste dolžni storiti. Zato se lahko odločite za izvedbo ali pa se takšnim pravicam odpoveste. Torej, kakšne so prednosti takšne zasnove mehanizma? Kako trgovanje z vanilijevimi opcijami pridobilo vlagatelje?

Osnovni vzorci trgovanja z opcijami Vanilla

na primer:

Zhang San je podpisal pogodbo s podjetjem za vrednostne papirje in plačal opcijsko provizijo v višini 2 juanov za nakup ustreznih pravic trgovanja z delnicami. Obe stranki sta se strinjali, da ima Zhang San pravico kupiti delnico pri posredništvu po ceni 10 juanov, če se delnica dvigne za več kot 10 juanov.

Predpostavimo, da se delnica po 20 dneh dvigne na 10 juanov, potem se lahko Zhang San odloči uveljaviti svojo pravico in delnico kupi po ceni 10 juanov. Po tem lahko delnico proda po ceni 20 juanov, s čimer zasluži razliko v ceni 10 juanov in izgubi strošek nakupa opcije v višini 2 juanov. Če delnica pade na 8 juanov, Zhang San ne more uveljavljati svojih pravic, nima transakcije in dobička ter izgubi 2 juana opcijskih premij.

S tega vidika je Zhang Sanova stopnja dobička, ko delnica zraste nad pričakovanji, znatna, in tudi če ne preseže pričakovanj, bo Zhang San izgubil le majhen del opcijske premije. Upoštevajte, da je v tem primeru strošek fiksne naložbe Zhang Sana samo 2 juana opcijskih provizij, vendar bo morda lahko izkoristil sredstva v vrednosti več deset juanov. Če je v resničnem primeru, če dodate še nekaj ničel, zlahka razumete grozljivo moč opcij, ki lahko pritegnejo velika sredstva za majhne stroške. Nekateri lahko prek tega čez noč obogatejo. Poleg tega je tveganje pri trgovanju z opcijami vedno mogoče nadzorovati. Največji znesek, ki ga lahko izgubite, je določen že ob nakupu. Zato je to tudi naložba z obvladljivim tveganjem.

Uvod v pogoste izraze pri trgovanju z opcijami Vanilla

Zdaj, ko razumete osnove delovanja trgovanja z opcijami vanilla, morate razumeti pogoste izraze, ki se uporabljajo v industriji.

Osnovne delnice : Operativne opcije in nakupovanje delnic se imenuje držanje "osnovnih delnic". V skladu s tem se lahko odločite tudi za nakup samo opcij in ne za nakup delnic, kar pomeni, da ne boste imeli »osnovnih delnic«.

prevračanjem : Ko bo opcija kmalu potekla, imetnik pa je še vedno ne želi uveljaviti in želi opcijo še naprej imeti, se lahko imetnik odloči prodati opcijo, ki bo kmalu potekla, in kupiti veljavno opcijo z isto osnovno osnovo in enako ceno opcije. Daljša možnost se imenuje prevračanje.

Izpostavljenost tveganju : Največja izguba, ki jo lahko utrpi imetnik opcije, se imenuje izpostavljenost tveganju. Na primer, če kupite 200 delnic delnice s povprečno ceno 10 juanov in ste optimistični, je največja izguba, če delnica pade na 0 in izgubite vse delnice. Izpostavljenost tveganju je 200*10=2,000 juanov. Po drugi strani, če greste na kratko, ima delnica neomejen potencial rasti, zato je izpostavljenost tveganju neomejena. In tu pridejo v poštev orodja za možnosti. Lahko kupite opcije in se odločite za kratko, tako da vam, tudi če se delnica dvigne, ni treba uveljaviti opcije in izgubite le določeno količino opcijske premije.

Marža : Prodajalec opcije mora objaviti maržo. Ker prodajalec proda opcijo kupcu in v zameno za pravico prejme kupčevo premijo, mora prodajalec plačati depozit kot depozit. Če kupec izkoristi opcijo, bodo sredstva pridobljena iz depozita. Če kupec ne izkoristi opcije, se varščina vrne prodajalcu.

Možnosti menjave : opcije, ki so javno kotirane na borzi in z njimi javno trgujejo vlagatelji.

OTC možnosti : V skladu z možnostmi na trgu ni posebnih standardov, finančni vzvod pa je mogoče prilagoditi.

Če želite izvedeti več, lahko obiščete spletno mesto za profesionalno trgovanje z opcijami vanilla, da izveste več o različnih orodjih za trgovanje z opcijami vanilla in modelih trgovanja ter o najnovejših trendih v industriji.

Netvegana obrestna mera : Teoretična donosnost naložbe, ki jo je mogoče pridobiti z naložbo brez tveganja. Na primer, obrestna mera državne obveznice je obrestna mera brez tveganja, ker je verjetnost neplačila državne obveznice izredno nizka.

Ostro razmerje : Sharpejevo razmerje = (letni donos – netvegana obrestna mera) / letna volatilnost portfelja. Če je Sharpejevo razmerje večje od 1, to pomeni, da je stopnja donosa sklada večja od njegovega tveganja; sicer je tveganje večje od stopnje donosa. Višje kot je Sharpeovo razmerje, boljša je uspešnost sklada; nižje kot je Sharpeovo razmerje, večje je tveganje sklada.

Zgrešen : Razlika v ceni, ki lahko nastane po odobritvi transakcijskega naročila in preden se izvrši, se imenuje zdrs. Do zdrsa pogosto pride, ko so trgi nestanovitni. Zdrs je lahko pozitiven ali negativen.

Osnovne strategije delovanja za opcije vanilla

1. Kupite nakupno opcijo: če se pričakuje, da bo cena osnovnega sredstva narasla, kupite nakupno opcijo. Na primer, če pričakujemo, da se bo število domačih turistov v prvomajskem času podvojilo, lahko kupite klicne opcije na turistične hotele, slikovite kraje, gostinstvo in druge delnice. Če se trg giblje po pričakovanjih, lahko zaslužite z uveljavitvijo opcije ali zapiranjem pozicije.

2. Kupite prodajno opcijo: če se pričakuje, da bo cena osnovnega sredstva padla, kupite prodajno opcijo. Letos je na primer domača konkurenca novih vozil na energijo huda in cene litijevih baterij so strmo padle. Vendar pa so zaloge različnih avtomobilskih podjetij prevelike in očitnih znakov rasti povpraševanja na trgu ni. Ko se začne cenovna vojna, se pričakuje, da bodo dobički podjetij z novimi energetskimi avtomobili upadli. Zato je mogoče kupiti prodajne opcije na sorodne nove energetske delnice. Če je tržni trend po pričakovanjih, lahko dobiček zaslužite tudi z uveljavitvijo opcije ali zapiranjem pozicije.

3. Prodaja nakupnih ali prodajnih opcij: Če nimate določenih tržnih izkušenj, lahko izberete tudi najpreprostejšo metodo neposredne prodaje opcij za pridobitev dobička.

Platforma za trgovanje z opcijami Vanilla

Za novince je bolj priporočljivo, da kupujejo in prodajajo vanilla opcije prek skladne posredniške ali trgovalne platforme, torej jih kupujejo na trgu, kar ima manjše tveganje. Poskusite izbrati platformo za trgovanje, ki ponuja več orodij za trgovanje, podpira posodabljanje podatkov v realnem času in mobilne aplikacije, ki vam olajšajo sledenje transakcijam kadar koli. Če ste pripravljeni prevzeti večja tveganja za višje donose, lahko izberete tudi trgovanje OTC, vendar morate to storiti šele po tem, ko ste dobro razumeli industrijo. Navsezadnje lahko obstajajo zakonodajne vrzeli v trgovanju na prostem trgu in ni izključeno tveganje, da naletite na ekipo goljufij, zaradi česar lahko izgubite vsa svoja sredstva. Zato bodite previdni pri vstopu.

• Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Opolnomočite se. Dostopite tukaj.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
• PlatoESG. Ogljik, CleanTech, Energija, Okolje, sončna energija, Ravnanje z odpadki. Dostopite tukaj.
• PlatoHealth. Obveščanje o biotehnologiji in kliničnih preskušanjih. Dostopite tukaj.
• BlockOffsets. Posodobitev okoljskega offset lastništva. Dostopite tukaj.
• vir: Platonova podatkovna inteligenca.