Ассоциация Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) на этой неделе подала урегулированный иск против UBS Financial Services в связи с несоблюдением требований при продажах биржевых продуктов (ETP), связанных с волатильностью. Это шестой случай для агентства. Инициатива ETP.
ETP был разработан для отслеживания краткосрочных ожиданий волатильности на рынке по сравнению с производными инструментами индекса волатильности. Эмитент якобы предупредил UBS, что продукт должен храниться только на короткие сроки, и документы о предложении подтверждают это утверждение. По данным SEC, UBS запретил представителям брокерских контор добиваться продажи ETP, а также ограничил свои продажи брокерским клиентам, но не сделал того же в отношении использования продукта некоторыми финансовыми консультантами в дискреционных управляемых клиентских счетах. В то время как UBS принял ограничение на концентрацию ETP, зависящего от волатильности, он не вводил в отношении них систему мониторинга и обеспечения соблюдения в течение пяти лет. В документе говорится, что UBS также запретил финансовым консультантам рекомендовать этот ETP до того, как с ними свяжутся сотрудники SEC.
В период с января 2016 года по январь 2018 года у некоторых консультантов было неправильное представление о том, как правильно использовать ETP с привязкой к волатильности, и они не провели достаточного исследования, чтобы понять риски их удержания в течение длительных периодов. Сотни аккаунтов держали продукт более года и понесли значительные убытки.
«Консультационные фирмы должны защищать клиентов от ненадлежащих инвестиций в сложные финансовые продукты», - сказал Дэниел Майкл, руководитель подразделения сложных финансовых инструментов SEC Enforcement Division. «Мы продолжим внимательно изучать политику и процедуры компаний, относящиеся к этим рискованным продуктам, и будем принимать меры, когда они не соответствуют требованиям».
Не комментируя выводы, UBS согласился прекратить и воздерживаться от нарушений правила 206 (4) -7 Закона об инвестиционных консультантах 1940 года, осуждения, изъятия и предвзятого приговора в размере 112,274 8 долларов и гражданского штрафа в размере 8 миллионов долларов. XNUMX миллионов долларов будут распределены среди пострадавших инвесторов.
PlatoAi. Web3 в новом свете. Расширенный анализ данных.
Щелкните здесь, чтобы получить доступ.
