Стартапы в секторах, в которых наблюдалось резкое сокращение финансирования, возможно, привлекут новое внимание инвесторов благодаря новым отраслевым фондам, которые закрылись в этом году.

В таких областях, как потребительские товары и приложения и игры, американские венчурные фирмы привлекли новый капитал для инвестиций в отрасли, где уровень финансирования остается значительно ниже пикового уровня. Это, наряду с скромный всплеск В первом квартале венчурных инвестиций это указывает на то, что некоторые отрасли, возможно, достигли циклического минимума в прошлом году и должны двигаться вверх.

Чтобы понять, куда направляется вновь выделенный капитал, мы собрали данные о сборе средств в США для всех новых инвестиционных инструментов, объявленных в этом году. Затем мы рассмотрели некоторые отрасли, на которых инвесторы планируют сосредоточить свое внимание.

В значительной степени они продолжат финансировать актуальные темы последних кварталов, в частности ИИ. Тем не менее, мы также видели ряд фондов, нацеленных на области, которые можно было бы считать более неугодными. Давайте посмотрим поближе.

Экономика приложений

Большинство из нас более зависимы от наших приложений, чем когда-либо. Тем не менее, даже в этом случае венчурные инвестиции в стартапы приложений сходящий на нет уже много лет.

в CrunchBase По данным, финансирование американских компаний, связанных с экономикой приложений, достигло пика в процентах от общего объема инвестиций еще в 2016 году. В 2023 году оно достигло самой низкой точки за десятилетие.

На этом фоне интересно наблюдать за этим. Andreessen Horowitz выделила 1 миллиард долларов из последнего сбора средств в размере 7.2 миллиарда долларов компании на создание фонда, ориентированного на приложения. Можно ожидать, что ИИ будет сильно влиять на эту стратегию, учитывая заявленный энтузиазм для инструментов для общения, здоровья и творчества на основе искусственного интеллекта.

Игры

После несколько медленных кварталов, финансирование игровых стартапов взял в этом году, вызванный возрождением процесса заключения сделок на ранних стадиях. Новые фонды также стремятся воспользоваться этой динамикой.

Ранее в этом месяце, Биткрафт Венчурс, инвестор на ранней стадии, ориентированный на игры, закрыл свой третий фонд на сумму 275 миллионов долларов. А на прошлой неделе Andreessen Horowitz объявил, что привлек 600 миллионов долларов для фонда, ориентированного на игры, в рамках масштабного общего сбора средств.

Потребитель

Стартапы, ориентированные на потребителя, в последнее время не пользуются популярностью у инвесторов. По сути, венчурные капиталисты отказался от модели стартапа, ориентированной на потребителя, и они также не поддерживают многие стартапы по производству потребительских товаров.

Мейвен Венчурс, однако, немного воодушевил это пространство. В этом месяце компания из Силиконовой долины закрыла 60 миллионов долларов для четвертого фонда, продолжающего свою стратегию «инвестировать в стартапы по разработке программного обеспечения на начальной стадии, использующие новое поведение и тенденции потребителей».

Андриссен Горовиц, тем временем, с энтузиазмом относится к пересечению искусственного интеллекта и инвестиций, ориентированных на потребителя. Недавний после отмечает, что: «Компании, производящие потребительское программное обеспечение, являются одними из самых ценных в мире (FAANG — это все потребители) и были созданы во время крупного изменения платформы или жизненного цикла продукта. Мы ожидаем, что и на этот раз все будет так же».

Web3

Стартапы, связанные с Web3, определяемые как стартапы в секторах криптографии и блокчейна, увидели рост небольшое увеличение финансирования в первом квартале этого года, за Данные Crunchbase. Это был первый рост за квартал для этой сферы, которая когда-то была одной из самых обсуждаемых в венчурной сфере, с четвертого квартала 2021 года.

Сан-Франциско Взломать ВК, венчурный инвестор, специализирующийся на Web3, в феврале получил 150 миллионов долларов для нового фонда. Согласно данным Crunchbase, в этом году он активно инвестировал, участвуя более чем в дюжине известных раундов.

Сделки также заключаются по высоким ценам. Например, в марте три глобальные компании, связанные с криптовалютой, преодолели порог оценки в 1 миллиард долларов и завоевали статус единорога: Берачейн, блокчейн, совместимый с Ethereum, для финансовых приложений, Ио.нет, сервис блокчейна для продажи излишних графических процессоров, и Сеть многогранников, компания, занимающаяся инфраструктурой Web3.

Информационная безопасность

Кибербезопасность входит в число секторов, получивших финансирование со стороны США воспрянуть духом в первом квартале, после достижения многолетнего минимума двумя кварталами ранее. Раунды в сотни миллионов происходят снова, согласно Данные Crunchbase, а также разговоры о потенциальном выходе некоторых из наиболее финансируемых игроков в этой сфере.

Как раз вовремя для восстановления, базирующаяся в Сан-Франциско Баллистические предприятия объявила в марте, что привлекла 360 миллионов долларов для второго фонда с превышением подписки, который будет инвестировать исключительно в кибербезопасность.

То, чего не было, снова пришло (с примесью искусственного интеллекта)

Рост интереса и инвестиций в секторах, которые в прошлом году достигли циклических минимумов, не означает, что венчурные инвесторы отворачиваются от своей недавней любимой инвестиционной темы: искусственного интеллекта. Скорее, существует широкий спектр приложений для искусственного интеллекта практически в любой отрасли.

Тем не менее, обнадеживает то, что стартап-сектор восстанавливается, а также фонды с запасами капитала, предназначенными для этих сфер.

Связанные списки Crunchbase Pro:

Связанные чтения:

Иллюстрация: Дом Гусман