Американская группа прямых инвестиций KKR планирует первичное публичное размещение акций производителя чипового оборудования на Токийской бирже в четвертом квартале, что станет крупнейшим IPO на рынке с 2018 года.
KKR стремится к плаванию Хитачи Кокусай Электрик на уровне, который оценивает компанию в 400 млрд иен (2.7 млрд долларов), по словам двух человек, знакомых с планами группы по выкупу. Оценка примерно на 60 процентов превышает сумму, которую KKR заплатил за компанию, когда она была куплена у Hitachi в 2017 году в рамках отказа промышленного конгломерата от непрофильных предприятий.
С тех пор стоимость компаний, производящих микросхемы, и их поставщиков резко возросла, а стратегическое значение технологии в цепочке поставок было подчеркнуто усилиями США по ограничить доступ китайцев к передовым полупроводникам.
IPO Kokusai станет крупнейшим с тех пор, как SoftBank разместил свое телекоммуникационное подразделение с рыночной стоимостью 7.2 трлн иен в 2018 году. Оно состоится после того, как в этом месяце технологический конгломерат разместит в Нью-Йорке разработчика чипов Arm целевая оценка до $52 млрд..
KKRПриобретение Kokusai компанией Kokusai произошло в то время, когда глобальные группы прямых инвестиций подчеркивали свой энтузиазм по поводу возможностей в Японии — настроения, которые с тех пор усилились, поскольку финансирование сделок стало более дорогим в США и Европе, но остается низким в Японии из-за решимость центрального банка придерживаться сверхмягкой денежно-кредитной политики.
KKR недавно потерпела неудачу в отношениях с Marelli, компанией по производству автомобильных запчастей, которую она купила и провела ребрендинг у Nissan. В прошлом году Marelli приступила к реструктуризации по решению суда после огромного падения продаж во время пандемии. Внезапность кризиса Марелли вызвала тревогу среди японских банков и нанесла ущерб репутации KKR в стране.
Люди, близкие к планам IPO, заявили, что группа намеревалась провести листинг Kokusai в период с ноября по декабрь, традиционно самое загруженное время года для листинга и рассматриваемое банкирами как период, когда усилия по представлению новых выпусков инвесторам имеют наибольшее количество последователей. ветер. В KKR отказались от комментариев.
Листинг произойдет на фоне более широкого восстановления японского рынка IPO, при этом фондовый индекс Topix достигнет многолетнего максимума после роста более чем на 28 процентов с начала года.
Десять компаний планируют провести листинг своих акций в Японии в этом месяце, а еще девять — в октябре. Крупнейшее IPO в этом году Rakuten Bank. привлек $625млн в апреле.
Банкиры заявили, что ожидают новых листингов в Токио к концу года после того, как в прошлом году компании были вынуждены отложить свои планы IPO из-за геополитической неопределенности, связанной с напряженностью между США и Китаем.
IPO также следует более ранняя попытка KKR продать бизнес по производству оборудования для производства микросхем американской компании Applied Materials в 2019 году.
Сделка на сумму 3.5 миллиарда долларов развалилась в 2021 году после того, как ей не удалось получить одобрение китайских регулирующих органов.
Дополнительный репортаж Николаса Мего в Нью-Йорке
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
- ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- ПлатонЭСГ. Автомобили / электромобили, Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
- ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
- ЧартПрайм. Улучшите свою торговую игру с ChartPrime. Доступ здесь.
- Смещения блоков. Модернизация права собственности на экологические компенсации. Доступ здесь.
- Источник: https://www.ft.com/content/63bfb03f-6bf2-4287-abdd-545c4ae16857
