Tommy Brewer, Managing Director, Ziegler Senior Living Finance stated, “The entire Ziegler team has enjoyed the opportunity to bring a transaction to the public market on behalf of Williamsburg Landing for the first time since 2005.”
ЧИКАГО (PRWEB) 15 октября 2021
Ziegler, a specialty investment bank, is pleased to announce the successful closing of Williamsburg Landing’s $71,330,000 Series 2021A and 2021B Bonds.
Williamsburg Landing is a life plan community located on 138.56 wooded acres along the bank of College Creek in Williamsburg, Virginia. Williamsburg Landing was founded in 1982 and since opening its doors has grown to include 317 independent living apartments, 72 assisted living units, 24 memory care units and 73 health and rehabilitation units. Williamsburg Landing is accredited by the Commission on Accreditation of Rehabilitation Facilities (CARF), with its most reaccreditation in 2019.
Over the years, Williamsburg Landing has borrowed for their capital needs with direct bank bonds, resulting in a complex capital structure with 14 separate obligations provided by three different banks totaling approximately $100 million. In order to simplify their capital structure, improve covenants for future flexibility and take advantage of current market conditions, Williamsburg Landing is refinancing 9 of the existing bank obligations. The five un-refunded obligations are with a commercial bank, who has provided commitments through final maturity with covenants matched to the Master Trust Indenture.
The proceeds of the Series 2021A Bonds and 2021B Federally Taxable Bonds (together, the “Series 2021 Bonds”) will be used, together with other available funds to: (i) refund nine existing bank obligations, (ii) pay swap termination payments, (iii) fund a debt service reserve fund for the Series 2021A Bonds and (iv) pay certain costs of issuance for the bonds. There Series 2021B Federally Taxable Bonds are being issued to pay the swap termination payments, which were not integrated and therefore unable to be financed with tax-exempt proceeds.
Tommy Brewer, Managing Director, Ziegler Senior Living Finance stated, “The entire Ziegler team has enjoyed the opportunity to bring a transaction to the public market on behalf of Williamsburg Landing for the first time since 2005.” Brewer Continued, “Greg Juanita and the finance committee, did an amazing job converting a complex capital structure into a more flexible structure that will help Williamsburg Landing to grow and prospect.”
Зиглер - ведущий национальный андеррайтер по финансированию некоммерческих организаций, предоставляющих жилье для престарелых. Ziegler предлагает творческие, индивидуальные решения для своей пожилой клиентуры, включая инвестиционный банкинг, управление финансовыми рисками, услуги по слияниям и поглощениям, начальный капитал, FHA / HUD, капитальное и стратегическое планирование, а также исследования в области жизни пожилых людей, образование и коммуникацию.
Для получения дополнительной информации о Ziegler посетите нас по адресу http://www.ziegler.com.
О Циглере:
Ziegler - это частный национальный инвестиционный банк, специализирующийся на рынках капитала и частной инвестиционной компании. Особое внимание в нем уделяется здравоохранению, жилью для пожилых людей и образованию, а также общему муниципальному и структурированному финансированию. Ziegler со штаб-квартирой в Чикаго и региональными офисами и филиалами по всей территории США предоставляет своим клиентам услуги по привлечению капитала, стратегические консультационные услуги, продажи с фиксированным доходом, андеррайтинг и торговлю, а также услуги Ziegler Credit, Surveillance и Analytics. Чтобы узнать больше, посетите http://www.ziegler.com.
Некоторые комментарии в этом пресс-релизе представляют собой прогнозные заявления, сделанные в соответствии с положениями Закона о реформе судебных разбирательств по частным ценным бумагам 1995 года. Опыт этого клиента может не отражать опыт других клиентов и не указывать на будущие результаты или успех. Заявления о перспективах подвержены ряду рисков и неопределенностей, в частности, общее финансовое состояние отрасли ценных бумаг, устойчивость сектора здравоохранения в экономике США и рынка муниципальных ценных бумаг, способность Компании обеспечивать гарантию и распределять ценные бумаги, рыночную стоимость портфелей паевых инвестиционных фондов и портфелей отдельных счетов, рекомендованных Компанией, объем продаж ее розничных брокеров, результаты незавершенных судебных разбирательств, а также возможность привлекать и удерживать квалифицированных сотрудников.
Поделиться статьей о социальных сетях или электронной почте:
PlatoAi. Web3 в новом свете. Расширенный анализ данных.
Щелкните здесь, чтобы получить доступ.
