Резервный банк Австралии предупредил, что некоторым может быть трудно выплачивать свои ипотечные платежи, поскольку процентные ставки и стоимость жизни продолжают расти, хотя большинство домохозяйств смогут справиться.
Недавние покупатели жилья и люди с низкими сбережениями и высоким уровнем долга входят в небольшую группу заемщиков, которые могут не выполнить выплаты по долгам, отметил РБА в своем последнем Обзоре финансовой стабильности в пятницу.
«Небольшая группа заемщиков в Австралии особенно уязвима перед трудностями с погашением долга из-за роста процентных ставок и давления на стоимость жизни», — заявили в РБА.
«Многие из этих домохозяйств имеют низкие буферы ликвидности, низкие доходы и высокий долг по сравнению с их доходами.
«Значительное снижение цен на жилье, которое приводит к отрицательному капиталу домохозяйств, наряду с дальнейшими шоками для располагаемого дохода, увеличит риск того, что некоторые заемщики не выполнят свои кредитные обязательства».
В докладе, посвященном рискам финансовой стабильности в экономике, отмечается, что рост доходов не поспевает за инфляцией, в результате чего у домохозяйств остается меньше возможностей обслуживать свои долги.
Многие домохозяйства смогут управлять это за счет сокращения их расходов и/или нормы сбережений. Однако небольшая доля заемщиков с меньшими сбережениями и высокой задолженностью подвержена трудностям с оплатой.
«В результате уровень просроченной задолженности по жилищным кредитам, вероятно, увеличится в предстоящий период с нынешних низких уровней.
«Проблемы с обслуживанием долга станут более распространенными, если экономические условия, особенно уровень безработицы, окажутся хуже, чем ожидалось, а цены на жилье резко упадут».
РБА заявляет, что большинство заемщиков имеют хорошие возможности для погашения своих ипотечных кредитов, хотя небольшое число уязвимых и может столкнуться с трудностями. Фото: Гетти
РБА отметило, что на сегодняшний день имеется ограниченное количество признаков усиления финансового стресса среди домохозяйств.
Но в нем говорится, что некоторые из них уже столкнулись с более сложными условиями, а сочетание более высоких процентных ставок и инфляции еще больше усилит давление на семейные бюджеты.
«В целом, большинство заемщиков, вероятно, будут иметь хорошие возможности для корректировки своего финансового положения, и лишь небольшая часть заемщиков окажется уязвимой перед возникновением просроченной задолженности».
Ассоциация РБА во вторник повысил денежную ставку шестой месяц подряд, но замедлил темп до «обычного» роста на 25 базисных пунктов после четырех последовательных двойных повышений.
С мая РБА повысил ставки на 250 базисных пунктов, доведя ставку до 2.6% – самого высокого уровня с 2013 года. Ожидается дальнейшее повышение ставок, поскольку он пытается снова снизить инфляцию.
РБА заявил, что некоторые недавние покупатели жилья, а также люди с высоким долгом и низкими сбережениями наиболее уязвимы к трудностям с погашением кредитов. Фото: Гетти
Заемщики, которые наиболее уязвимы
RBA определил, что недавние покупатели первого жилья и заемщики с низкими доходами, которые имеют небольшие финансовые буферы и высокий долг, наиболее уязвимы к трудностям с погашением, поскольку ставки и стоимость жизни растут.
В нем говорится, что наиболее уязвимыми заемщиками являются те, кто имеет большую задолженность и имеет низкий буфер досрочного погашения, добавляя, что эти люди составляют лишь небольшую долю домохозяйств с задолженностью.
Анализ РБА показал, что большинство владельцев-арендаторов с кредитами с плавающей ставкой имеют возможность приспособиться к периоду более высоких процентных ставок и инфляции, отчасти из-за значительных буферов сбережений, созданных во время пандемии.
Но РБА заявил, что небольшая часть этих заемщиков «уязвима перед трудностями с обслуживанием долга и, в конечном итоге, дефолтом».
«Небольшая группа заемщиков с плавающей процентной ставкой с низкими доходами, небольшими буферами ликвидности и высокой задолженностью наиболее уязвима к трудностям с выплатами – в том числе те, у кого относительно новые кредиты и меньший жилищный капитал.
«Заемщики с фиксированной ставкой также столкнутся со значительным увеличением минимальных платежей по кредитам, когда истечет срок их фиксированных сроков.
«Таким образом, уровень просроченной задолженности по жилищным кредитам, вероятно, увеличится с низких уровней в предстоящий период».
В Обзоре финансовой стабильности говорится, что недавние покупатели жилья более уязвимы к проблемам с обслуживанием долга и дефолту в условиях роста процентных ставок, поскольку у них было меньше времени для накопления ликвидности и резервов капитала.
Данные РБА показали, что по состоянию на август около половины всех покупателей жилья, взявших кредиты с начала 2021 года, имели буфер досрочного погашения, эквивалентный менее чем трем месяцам их запланированных выплат. Это по сравнению с менее чем 40% от общего числа заемщиков.
«Недавние покупатели жилья – и в частности покупатели первого жилья (FHB) – также перепредставлены среди заемщиков с низкими буферами собственного капитала», – заявил РБА, добавив, что в этой когорте была более высокая доля кредитов с более высоким текущим соотношением кредита к оценке. более 80%.
В РБА заявили, что заемщики с высокой задолженностью более уязвимы, чем другие, поскольку их процентные расходы более чувствительны к повышению процентных ставок, добавив, что владельцы домов, которые брали кредиты в последние два года, с большей вероятностью будут иметь большую задолженность.
Недавние покупатели первого жилья относятся к числу тех, кто особенно уязвим перед трудностями с погашением долга, возникающими из-за роста процентных ставок и давления на стоимость жизни. Фото: Гетти
По данным РБА, недавние покупатели первого жилья также будут более подвержены значительному падению цен на жилье, чем другие заемщики.
«Новые кредиты, в том числе полученные FHB, с большей вероятностью будут иметь отрицательный капитал не только потому, что заемщики, как правило, начинают с более высокими LVR, чем повторные покупатели и инвесторы, но также потому, что у них было меньше времени для накопления избыточных платежей и получения выгоды от жилья. рост цен.
«Недавние FHB также с большей вероятностью будут испытывать финансовый стресс».
Однако РБА отметил, что системного риска для банков нет, поскольку на эти кредиты приходится менее 10% непогашенных кредитных остатков.
«В соответствии с этим, даже очень большое будущее снижение цен на жилье приведет лишь к тому, что небольшая доля всех кредитов попадет в отрицательный капитал, хотя среда, в которой имело место большое количество вынужденных продаж, может еще больше усилить ценовой цикл».
Хотя многие экономисты предсказывают, что движение сверху вниз падение цен на жилье от 15% до 20% в следующем году, цены по-прежнему будут выше допандемического уровня.
