После российско-украинского конфликта 24 февраля, за которым последовала невидимая мировая экономическая война, цены на пшеницу выросли на 34% (1), цены на нефть выросли на 40% (2), а цены на никель выросли на 221% (3).
Поскольку и Соединенные Штаты, и Европейский Союз объявили о своих планах ограничить или полностью запретить российскую нефть, рост цен не собирается прекращаться.
На прошлой неделе официальные лица ЕС обрисовали план по достижению независимости от Москвы в сфере энергетики к 2030 году. Он начнется с ограничения спроса на природный газ из России в этом году как минимум на две трети.
«Мы должны стать независимыми от российских источников энергии, включая нефть, газ и уголь. Мы не можем полагаться на поставщика, который нам угрожает», — сказала Урсула фон дер Ляйен, президент Европейской комиссии (4), в заявлении.
Примечательно, что ЕС зависит от России в отношении более 40% природного газа, 27% нефти и 46% импорта угля. В совокупности торговля с Россией во главе с Владимиром Путиным приносит более десятков миллиардов долларов в год (5).
Тем временем администрация Байдена в США объявила о полном запрете на импорт всего российского угля, природного газа и нефти. Правительство Соединенного Королевства также объявило о поэтапном отказе от импорта нефти из России к концу 2022 года и поиске новых способов прекращения импорта природного газа.
Эти экстраординарные экономические потрясения указывают на невидимую экономическую мировую войну, которая уже началась и будет продолжать вести бурное десятилетие.
Читайте также: Возможности открываются на индийском рынке растительного масла
Финансовый конфликт и экономическая мировая война
Западный мир считает, что полномасштабный экономический конфликт против России — лучший способ остановить ее агрессию против Украины. И они продолжают вести экономическую войну, чтобы подорвать способность России продолжать атаку.
Согласно докладу The Guardian. (6), западные страны стремятся истощить государственный доход России, ограничивая ее торговлю.
«Сокращая российскую торговлю с Западом, мы можем уменьшить доходы российского государства. Каждый день Соединенные Штаты, Великобритания и Европейский союз приобретают у России нефти, газа и других ресурсов на сумму более 700 миллионов долларов США. Санкции не были введены в отношении некоторых крупных российских государственных компаний, имеющих решающее значение для торговли сырьевыми товарами. Европейские экономики, особенно Германия и Италия, действительно должны как можно скорее начать планировать жизнь без российского газа, иначе они столкнутся с полномасштабным эмбарго», — говорится в докладе.
В отчете также содержится призыв к всеобъемлющим санкциям против всех российских и белорусских банков, блокировке их активов и запрещению любого ведения бизнеса с ними. Кроме того, в отчете также предлагалось выявить и арестовать криптовалютные кошельки, связанные с Россией.
Стоит также отметить, что в начале агрессии России против Украины Великобритания, США и ЕС заморозили большую часть российского центрального банка в размере более 638 миллиардов долларов США. Около 403 миллиардов долларов США валютного резерва банка хранилось в евро, долларах, фунтах стерлингов и других иностранных (западных) валютах (7). Это означает, что сейчас Россия не может получить доступ к этим средствам.
Эти меры существенно повлияли на российскую экономику, и мы можем ожидать, что со временем они будут только усиливаться. Даже стоимость российских компаний, котирующихся на Лондонской фондовой бирже, снизилась на 98%, а большинство из них потеряло до 40% своей стоимости (8, 9).
Значительное влияние также оказал российский частный сектор, в котором западные компании относятся к стране как к токсичному рынку. Несколько технологических, энергетических, производственных и потребительских компаний выводят свой бизнес из России (10).
Идет глобальная кампания по бойкоту российских товаров, оказывающая давление на все компании, чтобы они прекратили сотрудничество с Россией (11). Например, суверенный фонд Норвегии уже объявил бесполезными свои 3 миллиарда долларов инвестиций в Россию (12). Можно ожидать, что такие действия будут усиливаться в отношении всех частных и пенсионных фондов, владеющих российскими активами.
В целом, последние две недели были скоординированной атакой на российскую экономику. Однако несколько западных стран избежали немедленного запрета на импорт российского газа из-за его важности для ЕС.
На фоне всего этого также появились опасения, что Россия может держать Европу в заложниках из-за своего экспорта энергоносителей (14). Однако вскоре он успокоился благодаря сообщениям о том, что Россия не будет отключать подачу газа западным странам, поскольку теперь это единственная опора, поддерживающая ее и без того рушащуюся экономику.
Читайте также: Страны печатают больше денег, чем когда-либо; Должна ли Индия следовать?
Переход Европы на возобновляемые источники энергии и другие меры
По словам доктора Эммы Эйсбетт, научного сотрудника Австралийского национального университета, Европа по-прежнему экономически уязвима для России из-за своей энергетической зависимости от импорта. Кроме того, в последние годы зависимость только возросла, поскольку большинство европейских стран отключили свои угольные электростанции, чтобы сократить выбросы углерода (15).
«Они уже столкнулись с рекордными ценами на газ во всем мире, и последние события только усугубят ситуацию», — сказал Эйсбетт. «Например, в Германии уже самая дорогая электроэнергия в мире. Добавьте к этому очень высокие цены на газ, и возникнут реальные проблемы энергетической бедности, особенно в более холодном климате».
С другой стороны, Сол Кавоник, аналитик по энергетике из Credit Suisse (16), говорит, что ценовая боль для Европы будет зависеть от событий, происходящих в Украине. Он считает, что в «благоприятном» случае газ продолжит поступать в Европу, даже если возникнут перебои с поставками через Украину.
Он также считает, что Европа справится с любой ситуацией, используя запасы топлива и закупая сжиженный природный газ у других зарубежных поставщиков, таких как США и Катар.
Между тем, Джеймс Боуэн, научный сотрудник Центра США и Азии в Перте (17), поставил под сомнение степень, в которой ЕС может обратиться к Соединенным Штатам для обеспечения экспорта газа, заявив, что у США нет масштабов, чтобы заменить российские поставки, и в любом случае это будет дороже.
Короче говоря, если в худшем случае Россия прервет поставки газа в Европу, это будет иметь катастрофические последствия для бизнеса и населения по всей Европе (18).
Однако, поскольку в Европе подходит к концу период зимнего отопления, у нее есть немного времени, если это произойдет.
«Европа уже давно отдаляется от России из-за ее газа, и последние события могут еще больше подтолкнуть Европу к тому, чтобы отвыкнуть от российских источников энергии».
Точно так же д-р Эйсбетт также сказал, что Европе потребуются годы, чтобы обрести свою энергетическую независимость, но теперь сроки, вероятно, стали намного короче из-за конфликта между Россией и Украиной.
Примечательно, что Европейский союз также подключил свою энергосистему к украинской в феврале, чтобы уменьшить свою зависимость от России (19).
Читайте также: Как эффективно вести свой бизнес во время Третьей мировой войны
Общее влияние этой экономической мировой войны
Эта мировая экономическая война вызвана изменением климата, инфляцией и националистической торговой политикой, которые угрожают мировому порядку (20).
Поскольку цены на газ продолжают расти, мы также можем ожидать, что цены на продукты питания и основные товары будут расти вместе с ними. Всем развивающимся странам Ближнего Востока, Центральной Азии, Африки и Индии необходимо обеспечить безопасность своей экономики.
Этот конфликт усугубил ситуацию в мировой экономике, когда мы только начали восстанавливаться после спада, вызванного пандемией. Теперь на рынке существует неопределенность, которая отразится на всем мире.
Как и новый коронавирус в 2020 году, последний кризис наступил неожиданно, и многое будет зависеть от того, что будет дальше (21).
Однако уже сейчас ясно, что эта мировая экономическая война немедленно приведет к повышению цен на энергоносители и продовольствие, а также к дефициту поставок, особенно для стран с низким и средним уровнем дохода. И мы ожидаем, что эффект будет далеко за его пределами.
Читайте также: Вариант Omicron и его влияние на мировую и индийскую экономику
Нефть и еда
В плане продовольствия некоторые развивающиеся страны в значительной степени полагаются на Россию и Украину. Более 7% пшеницы, импортируемой многими странами Европы, Центральной Азии, Ближнего Востока и Африки, поступает из этих двух стран.
Нарушение производства или транзита сельскохозяйственных культур и семян из России и Украины нанесет ущерб этим экономикам. Страны с низким уровнем доходов могут столкнуться с еще большим голодом и нехваткой продовольствия из-за перебоев с поставками и более высоких цен.
Кроме того, Россия является крупным игроком на рынках энергии и металлов: она контролирует четверть рынка природного газа, 18% рынка угля, 14% рынка платины и 11% рынка сырой нефти. Инфраструктура, нефтехимия и транспорт пострадают из-за резкого сокращения поставок этих продуктов. Это также задушит общий экономический рост.
Согласно оценкам, содержащимся в готовящемся к публикации отчете Всемирного банка, десятипроцентный рост цен на нефть, который продлится несколько лет, может снизить рост в развивающихся странах-импортерах сырьевых товаров на одну десятую процентного пункта. Цены на нефть выросли более чем на 100% за последние шесть месяцев. Если это продолжится, нефть может потерять целую процентную точку роста от таких импортеров, как Турция, Южная Африка, Индонезия и Китай.
Турбулентность на финансовом рынке
Конфликт уже потряс финансовые рынки, вызвав распродажу акций и облигаций на основных мировых биржах.
Сильное неприятие инвесторами риска может привести к оттоку капитала из стран с формирующимся рынком, что приведет к девальвации валюты, падению фондового рынка и увеличению премий за риск на финансовых рынках. Для десятков развивающихся экономик с высоким уровнем долга это было бы крайне напряжно.
С другой стороны, прямое стимулирование может усилить инфляцию. Все это говорит о том, что в этом десятилетии на нас повлияют финансовые потрясения в результате роста цен на сырьевые товары, а также волатильность рынков энергоносителей и продовольствия.
