Atleryx и ZoomInfo сегодня провалили кварталы, торги идут вверх
Но конечно, назовите это спадом https://t.co/o1tUoqW0nV
— Джейсон ✨2022 SaaStr Annual 13-15 сентября ✨ Лемкин (@jasonlk) 3 августа 2022
Итак, мы переживаем спад в сфере SaaS? Конечно, сегменты есть. Электронная коммерция, видео и другие сферы переживают период после сумасшедшего роста. И инфляция ужасная. И стартапы, которые планировали большой рост в этом году, во многих случаях испытывают большие трудности.
Но где на самом деле SaaS сегодня? Многие люди делают вполне хорошо. Давайте посмотрим на несколько замечательных примеров только с этой недели:
№1. ZoomInfo завершает квартал с годовой доходностью более $1 млрд.. В прошлом квартале доход Zoominfo вырос на невероятные 54% и составил более $1 млрд. При этом невероятные 40% этой суммы приходятся на свободный денежный поток. Это немного по сравнению с 59% в прошлом квартале, но все же невероятный рост, который привел к стремительному росту акций. Важно отметить, что ZoomInfo также обнародовал прогноз на год, заявив, что дела идут еще лучше. Взгляните на наше глубокое погружение с генеральным директором Генри Шаком из SaaStr Europa 2022 здесь:
№2. Alteryx, ведущая публичная SaaS-компания ETL, объявила, что ее годовая доходность выросла на 33% и составила $730 млн! Мы снова превзошли ожидания и, что немаловажно, повысили прогноз по доходам на весь год.
№3. А важная персона, Thoma Bravo, одна из крупнейших компаний прямых инвестиций, купила публичную Ping Identity за 2.8 миллиарда долларов — при годовой доходности в 280 миллионов долларов.. Ping Identity — отличная компания, но она далеко отстает от Okta и других лидеров. Но одна из самых сообразительных компаний прямых инвестиций решила, что ее ARR недооценена на пути к $2 млрд, и купила ее по цене, превышающей ARR в 3 раз. Не сумасшедший мультипликатор 1 года. Но чертовски солидный и намного выше, чем, например, у Zendesk в последнее время.
Хорошая сделка с 10-кратной годовой доходностью для компании, которая растет на 22% с годовой доходностью в $280 млн. https://t.co/Gbjcrp9hQN
— Джейсон ✨2022 SaaStr Annual 13-15 сентября ✨ Лемкин (@jasonlk) 3 августа 2022
4. И даже лидеры SaaS и Cloud, которые немного не оправдывают высоких ожиданий Уолл-стрит, во многих случаях по-прежнему преуспевают. Datadog объявила на этой неделе, что ее годовая доходность выросла на ошеломляющие 74% и составила 2 миллиарда долларов! Уолл-стрит ожидала, что в следующем квартале они привлекут больше средств, чем они сделали, поэтому акции не пошли вверх. Но все же… рост на 74% при ARR в 2 миллиарда долларов. Это потрясающе.
Датадог квартал:
– 406 млн долл. США (+74% г/г) против 378 млн долл. США (прогноз на 7%).
– Прогноз на сумму 412 миллионов долларов в следующем квартале против консенсуса в 409 миллионов долларов (повышение на 1%).
– >130 % чистое удержание
– 9 месяцев GM прил. окупаемость САС
- 81% ГМ
– 15% маржи FCFВо втором квартале компания превзошла показатели на $2 млн, но прогноз на финансовый год повысилась лишь на $28 млн.$DDOG
- Джамин Болл (@jaminball) 4 августа 2022
Я не говорю, что ситуация не сильно отличается от 2021 года. Это так. И количество кратных сократилось вдвое. Я не говорю, что не произойдет радикального замедления венчурного капитала с существенным снижением оценки. Есть.
Просто силы, которые способствуют беспрецедентному росту SaaS, не изменились. Если 2021 год был лучшим временем для SaaS, то сейчас он все еще довольно близок. По крайней мере, во многих сегментах.
Gartner, расходы на SaaS:
2020: 120 миллиардов долларов
2021: 152 миллиардов долларов
2022: 177 миллиардов долларов
2023: 208 миллиардов долларовМеньше беспокойтесь о нескольких твитах, больше о возможностях впереди, и прямо сейчас
Иди продай что-нибудь pic.twitter.com/TLzgbuQLnW
— Джейсон ✨2022 SaaStr Annual 13-15 сентября ✨ Лемкин (@jasonlk) 26 мая 2022