От потребителей до политиков, многие экономические субъекты поддерживают устойчивость и создают мощные возможности для портфеля инвесторов.
Использование экологических, социальных и управленческих факторов (все вместе известных как ESG) все больше влияет на принятие инвестиционных решений. Но хотя за несколько коротких лет важность инвестиций в ESG выросла, между ними есть одно несоответствие:
- 69% розничных инвесторов заинтересованы в ESG, но…
- Только 10% на самом деле инвестировать в продуктах, которые включают факторы ESG
Чтобы правильно извлечь выгоду из этой тенденции, важно сначала полностью ее понять.
По JP Morgan Asset Management, вот семь основных принципов, которые могут помочь инвесторам понять растущую важность инвестирования в ESG.
1. Соображения ESG влияют на предпочтения и отношения потребителей.
Общественность обращает внимание на то, как компании позиционируют себя, чтобы гарантировать, что их покупки будут устойчивыми.
В ходе опроса респондентов по всему миру спросили, согласны ли они с вопросом: «Я покупаю у компаний, которые заботятся о защите окружающей среды».
Вот возникшие тенденции:
| Страна | Соглашаться | не соглашаться |
|---|---|---|
| 🇨🇳 Китай | 71% | 3% |
| 🇮🇩 Индонезия | 61% | 3% |
| 🇸🇬 Сингапур | 52% | 9% |
| 🇺🇸 США | 51% | 15% |
| 🇰🇷 Корея | 48% | 17% |
| 🇩🇪 Германия | 47% | 11% |
| 🇦🇺 Австралия | 47% | 15% |
| 🇯🇵 Япония | 33% | 22% |
| 🇭🇰 Гонконг | 31% | 17% |
Источник: JP Morgan Asset Management; PwC, июнь 2021 г. Глобальное импульсное исследование, ориентированное на потребителей. Данные на 30 июня 2021 г.
На всех рынках потребители в Китае, по-видимому, наиболее склонны к защите окружающей среды, но все опрошенные страны продемонстрировали положительный сдвиг в сторону компаний, которые поддерживают охрану окружающей среды.
Почему это важно: Потребители принимают решения на основе соображений ESG и голосуют своими кошельками. Это изменение имеет волновой эффект и переходит от отдельных лиц к влиянию на более высокие уровни, такие как правительства.
2. Политики ставят экологические и социальные цели.
Правительства крупнейших в мире источников выбросов парниковых газов (ПГ) стремятся к чистому нулевому будущему, в котором выбросы парниковых газов уменьшаются или смещаются.
Какова текущая траектория выбросов парниковых газов (измеряется в тоннах эквивалента CO₂ в год, tCO₂e) и какой разрыв нам нужно преодолеть в гонке к чистому нулю?
| Год | 🇪🇺 ЕС (тCO₂э) | 🇺🇸 США (тCO₂э) | 🇨🇳 Китай (тСО₂э) |
|---|---|---|---|
| 1990 | 5.7B | 6.4B | 3.3B |
| 2000 | 5.2B | 7.3B | 5.1B |
| 2010 | 4.8B | 7.0B | 10.9B |
| 2020 | 3.7B | 5.9B | 13.0B |
| 2030P | 3.3B | 5.9B | 13.8B |
| 2040P | 1.6B | 3.0B | 9.2B |
| 2050P | 0B | 0B | 4.6B |
| 2060P | 0B | 0B | 0B |
Источник: JP Morgan Asset Management; Отслеживание климатических действий. Данные на 30 июня 2021 г.
Почему это важно: В целом около 60 стран, на долю которых приходится более половины мировых выбросов парниковых газов, поставили амбициозные чистый ноль цели по выбросам на ближайшие десятилетия.
3. Для некоторых переход к устойчивости может быть встречным ветром.
Традиционная энергия должна составлять гораздо меньшую долю глобальный энергетический баланс, если мы хотим достичь цели нулевых чистых выбросов к 2050 году.
Вот что должен внести каждый источник энергии с точки зрения их доли (%) в структуре первичной энергии по сравнению с прошлыми тенденциями:
| Год | Масло | Coal | Газовый | Возобновляемые источники энергии | Ядерный и гидро |
|---|---|---|---|---|---|
| 1970 | 46.9% | 30.0% | 16.9% | 0.2% | 6.1% |
| 1980 | 45.8% | 26.9% | 18.3% | 0.2% | 8.7% |
| 1990 | 39.7% | 27.2% | 20.5% | 0.5% | 12.2% |
| 2000 | 39.2% | 25.0% | 21.9% | 0.7% | 13.3% |
| 2010 | 34.2% | 29.9% | 22.5% | 1.9% | 11.5% |
| 2030P | 26.9% | 17.0% | 22.2% | 20.9% | 12.9% |
| 2040P | 15.4% | 5.5% | 15.9% | 47.5% | 15.7% |
| 2050P | 6.8% | 1.9% | 13.0% | 59.2% | 19.0% |
Источник: JP Morgan Asset Management; BP Energy Outlook 2020. Прогноз основан на сценарии ВР по нулевым глобальным выбросам к 2050 году. Данные по состоянию на 30 июня 2021 года.
Почему это важно: Переход на возобновляемые источники энергии может стать проблемой для отраслей, использующих ископаемое топливо. К счастью, компаниям еще не поздно перейти на новый уровень.
4. ESG создает возможности для тех, кто находится в авангарде перемен.
Глядя на движение глобальных инвестиций, миллиарды долларов текут в энергетический переход.
| Год | Возобновляемая энергия | Хранение, электрификация, улавливание углерода, прочее |
Итого |
|---|---|---|---|
| 2004 | $ 33B | $ 0B | $ 33B |
| 2008 | $ 157B | $ 25B | $ 182B |
| 2012 | $ 239B | $ 24B | $ 263B |
| 2016 | $ 277B | $ 101B | $ 378B |
| 2020 | $ 304B | $ 197B | $ 501B |
Источник: JP Morgan Asset Management; Bloomberg NEF, BP Statistical, Eurostat, Lazard, METI. Хранение, электрификация, прочее включает водород, улавливание и хранение углерода, хранение энергии, электрифицированный транспорт и электрифицированное тепло. Данные на 30 июня 2021 г.
Почему это важно: Поскольку интерес быстро растет, это дает уникальную возможность выйти на зарождающийся рынок ESG.
5. ESG охватывает не только климат - социальная сфера и управление также растут.
Как следует из названия, ESG является всеобъемлющим, с охватом далеко за пределами окружающая среда.
MSCI проанализировал корпоративные упоминания о разнообразии и вовлеченности в требованиях к прибыли (скользящее среднее за четыре квартала для компаний MSCI ACWI) и обнаружил, что они почти удвоенны в последние два года.
Почему это важно: Это сигнализирует о растущем интересе к разнообразным критериям, составляющим ESG-инвестирование.
6. ESG влияют на инвестиционный ландшафт.
Спрос на устойчивые стратегии с фиксированным доходом также быстро растет, причем во всем мире устойчивая облигация выпуск растет сверх 25x в период с 2016 по 2020 год:
| Тип выпуска облигаций | 2012 | 2016 | 2020 |
|---|---|---|---|
| Зелёная | $ 4B | $ 84B | $ 291B |
| Устойчивое | $ 1B | $ 7B | $ 176B |
| Соцсети | $ 1B | $ 3B | $ 237B |
Источник: JP Morgan Asset Management; Инициатива по климатическим облигациям. Данные по состоянию на 30 июня 2021 г.
Почему это важно: Рост и спрос высок, и устойчивое инвестирование не ограничивается акциями - экологические и социальные проекты имеют все больший доступ к финансированию.
7. ESG меняют характер инвестиционных потоков.
Если посмотреть на картину в целом, то вот какая доля активов каждой страны в устойчивых стратегиях эволюционировала по всему миру:
| Регион / Страна | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | 2020 |
|---|---|---|---|---|---|
| 🇪🇺 ЕС | 5% | 8% | 18% | 27% | 48% |
| 🇺🇸 США | 1% | 0% | 1% | 4% | 22% |
| 🌏 Азиатско-Тихоокеанский регион | -1% | -1% | 0% | 2% | 6% |
JP Morgan Asset Management, Morningstar. Данные по состоянию на 30 июня 2021 г.
Почему это важно: Хотя некоторые регионы лидируют, ожидается, что общий спрос на устойчивые фонды сохранит эту тенденцию к росту.
Как ясно из этих семи основных принципов ESG, устойчивое инвестирование становится убедительным средством перемен во всем мире. Но включение критериев ESG в инвестирование - это не только хорошее финансовое положение, но и успех.
Узнайте больше на посвященном JP Morgan Asset Management центр устойчивого инвестирования.
ВАЖНЫЙ ОТКАЗ
Для целей MiFID II программы JPM Market Insights и Portfolio Insights являются маркетинговыми коммуникациями и не подпадают под какие-либо требования MiFID II / MiFIR, конкретно касающиеся инвестиционных исследований. Кроме того, JP Программы Morgan Asset Management Market Insights и Portfolio Insights, являющиеся независимыми исследованиями, не были подготовлены в соответствии с требованиями законодательства, направленными на обеспечение независимости инвестиционных исследований, и на них не распространяется какой-либо запрет на ведение дел до распространения инвестиционных исследований. . Этот документ является общим и предоставляется только в информационных целях. Он носит образовательный характер и не предназначен для использования в качестве совета или рекомендации для какого-либо конкретного инвестиционного продукта, стратегии, функции плана или другой цели в любой юрисдикции, а также не является обязательством со стороны JP. Morgan Asset Management или любой из его дочерних компаний для участия в любой из транзакций, упомянутых в настоящем документе. Все используемые примеры являются общими, гипотетическими и предназначены только для иллюстрации. Этот материал не содержит достаточной информации для обоснования инвестиционного решения, и вы не должны полагаться на него при оценке достоинств инвестирования в какие-либо ценные бумаги или продукты. Кроме того, пользователи должны провести независимую оценку юридических, нормативных, налоговых, кредитных и бухгалтерских последствий и определить вместе со своими финансовыми специалистами, считаются ли какие-либо инвестиции, упомянутые здесь, соответствующими их личным целям. Инвесторы должны убедиться, что они получают всю доступную соответствующую информацию, прежде чем делать какие-либо инвестиции. Любые прогнозы, цифры, мнения или инвестиционные методы и стратегии, изложенные только в информационных целях, основаны на определенных предположениях и текущих рыночных условиях и могут быть изменены без предварительного уведомления. Вся представленная здесь информация считается точной на момент производства, но не дается никаких гарантий точности и не принимается никакой ответственности в отношении каких-либо ошибок или упущений. Следует отметить, что инвестиции сопряжены с рисками, стоимость инвестиций и доход от них могут колебаться в соответствии с рыночными условиями и соглашениями о налогообложении, и инвесторы могут не получить обратно всю вложенную сумму. И прошлые результаты, и доходность не являются надежными индикаторами текущих и будущих результатов. JP Morgan Asset Management - это бренд подразделения JPMorgan Chase & Co. по управлению активами. и его филиалы по всему миру. В той степени, в которой это разрешено применимым законодательством, мы можем записывать телефонные звонки и отслеживать электронные сообщения в соответствии с нашими юридическими и нормативными обязательствами и внутренней политикой. Личные данные будут собираться, храниться и обрабатываться JP. Morgan Asset Management в соответствии с нашей политикой конфиденциальности по адресу https://am.jpmorgan.com/global/privacy. Это сообщение выпущено следующими организациями: В США - JP Морган Инвестмент Менеджмент Инк. или JP Morgan Alternative Asset Management, Inc., деятельность которых регулируется Комиссией по ценным бумагам и биржам; в Латинской Америке, только для предполагаемых получателей, местным JP Субъекты Моргана, в зависимости от обстоятельств; в Канаде, только для институциональных клиентов, компанией JPMorgan Asset Management (Canada) Inc., которая является зарегистрированным управляющим портфелем и освобожденным рыночным дилером во всех канадских провинциях и территориях, кроме Юкона, а также зарегистрирована в качестве управляющего инвестиционным фондом в Великобритании. Колумбия, Онтарио, Квебек, Ньюфаундленд и Лабрадор. В Соединенном Королевстве - компанией JPMorgan Asset Management (UK) Limited, которая авторизована и регулируется Управлением финансового поведения; в других европейских юрисдикциях - JPMorgan Asset Management (Europe) S.à rl. В Азиатско-Тихоокеанском регионе («APAC») следующие организации-эмитенты и в соответствующих юрисдикциях, в которых они в основном регулируются: JPMorgan Asset Management (Asia Pacific) Limited, или JPMorgan Funds (Asia) Limited, или JPMorgan Asset Management Real Assets ( Asia) Limited, каждая из которых регулируется Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга; JPMorgan Asset Management (Singapore) Limited (Co. Рег. Нет. 197601586K), данное объявление или публикация не проверялось валютным управлением Сингапура; JPMorgan Asset Management (Тайвань) Limited; JPMorgan Asset Management (Japan) Limited, которая является членом Ассоциации инвестиционных трастов Японии, Японской ассоциации инвестиционных консультантов, Ассоциации фирм по финансовым инструментам типа II и Ассоциации дилеров по ценным бумагам Японии и регулируется Агентством финансовых услуг (регистрационный номер « Бюро местных финансов Канто (Фирма по финансовым инструментам) No. 330 ”); в Австралии - только оптовым клиентам, как определено в разделах 761A и 761G Закона о корпорациях 2001 года (Содружество), JPMorgan Asset Management (Australia) Limited (ABN 55143832080) (AFSL 376919).
Наш менеджер стремится интегрировать экологические, социальные и управленческие факторы (ESG) в инвестиционные процессы. Интеграция ESG - это систематическая интеграция существенных факторов ESG при выборе компании / эмитента посредством исследований и управления рисками. Он включает в себя собственное исследование финансовой существенности факторов ESG по отношению к соответствующей компании / эмитенту и право инвестировать независимо от того, могут ли факторы ESG повлиять на компанию / эмитента положительно или отрицательно. Интеграция факторов ESG в инвестиционные процессы не означает, что фонды или стратегии включают факторы ESG в качестве ключевого инвестиционного направления.
Только для США: если вы инвалид и нуждаетесь в дополнительной поддержке при просмотре материалов, позвоните нам по телефону 1-800-343-1113 для получения помощи. Copyright 2021 JPMorgan Chase & Co. Все права защищены.
PlatoAi. Web3 в новом свете. Расширенный анализ данных.
Щелкните здесь, чтобы получить доступ.
