В соответствии с предыдущими ожиданиями, объем сделок по финансированию, слияний и поглощений (M&A) в секторе кибербезопасности, по-видимому, снизился во втором квартале. Тем не менее, аналитики, отслеживающие рынок, дают более оптимистичные оценки на оставшуюся часть 2023 года — по сравнению с тремя месяцами ранее — и большинство из них теперь ожидают умеренного восстановления на обоих фронтах к концу года.

Во многом оптимизм связан с тем, что предприятия продолжают вкладывать значительные средства в кибербезопасность, несмотря на снижение других расходов. Исследовательская компания IDC ожидает, что организации потратят около $219 млрд. в этом году на продукты и услуги безопасности — или примерно на 13% больше, чем в 2022 году — для устранения угроз, поддержки гибридных рабочих сред и соблюдения требований соответствия. Области, которые получат наибольшие расходы, — это управляемые службы безопасности, безопасность конечных точек, сетевая безопасность, а также управление идентификацией и доступом.

«Хотя тема консерватизма и ожиданий продолжающихся встречных ветров сохранялась в течение первой половины года, мы ожидаем, что стратегическая активность начнет медленно восстанавливаться во второй половине 2023 года и в 2024 году», — говорит Эрик Макалпайн, основатель и управляющий партнер аналитической компании Momentum Cyber. По его словам, активность в области финансирования и слияний и поглощений в конечном итоге возрастет, поскольку компании, которые до сих пор могли обходиться в финансовом отношении, начинают ощущать потребность в свежем капитале для подпитки своего бизнеса.

Данные Pinpoint Search Group показывают, что компании, занимающиеся кибербезопасностью, собрал в общей сложности около $1.9 млрд. в 97 раундах финансирования во втором квартале. Это на 2% меньше, чем 35 миллиарда долларов в прошлом квартале, и примерно на 2.9% меньше, чем финансирование, которое фирмы, занимающиеся кибербезопасностью, привлекли в квартале прошлого года.

«Поскольку процентные ставки снизили мультипликаторы и рынок выхода, венчурный капитал (VC), ориентированный на кибербезопасность, определенно замедлился, особенно по сравнению с 2021 и 2022 годами», — говорит Алекс Долл, партнер инвестиционной компании Ten Eleven Ventures, занимающейся инвестициями в кибербезопасность. «Оценки стали жестче, а требования инвесторов увидеть явные признаки спроса и тяги возросли», — говорит он. По словам Долла, найм в компании, поддерживаемые венчурным капиталом, также значительно замедлился, поскольку компании пересмотрели свои ожидания и запланировали более длительные периоды взлетно-посадочной полосы.

Несколько крупных инвестиций в киберпространство во втором квартале

В прошлом квартале было несколько значительных инвестиций, которые венчурные и другие компании вложили в компании, занимающиеся кибербезопасностью. Самым крупным среди них был поставщик управляемого обнаружения и реагирования (MDR) стоимостью 190 миллионов долларов. BlackPoint Cyber ​​привлечена в рамках инвестиционного раунда роста под руководством Bain Capital при участии Accel и нескольких других инвесторов. BlackPoint направит средства на дальнейшее развитие компании MDR, управляемого контроля приложений, облачного реагирования, а также технологий ведения журналов и соответствия требованиям.

Другой крупной транзакцией стала сделка на сумму 132 миллиона долларов, которую поставщик онлайн-подтверждения личности ID.me получила в апреле финансирование серии D раунд под руководством Viking Global Investors с участием Morgan Stanley Counterpoint, CapitalG, FTV Capital и других. Инвестиции составили 275 миллионов долларов — это общая сумма, которую компания из Маклина, штат Вирджиния, привлекла от инвесторов с момента своего запуска в 2010 году.

Две другие сделки по финансированию достигли отметки в 100 миллионов долларов. Один был 100 миллионов долларов инвестиций в Cybereason которые Softbank и другие инвесторы сделали в апреле, чтобы поддержать планы компании по росту на рынке XDR и EDR. На данный момент Cybereason привлек более 850 миллионов долларов от различных инвесторов, включая Google. Последнее вливание денег произошло всего через шесть месяцев после компания уволила 17% сотрудников в октябре прошлого года и подчеркнул неизменное доверие инвесторов к Cybereason.

Между тем, раунд финансирования серии B в размере 100 миллионов долларов, который Cyera привлекла в июне, подчеркнул интерес инвесторов к развивающемуся рынку для «управление безопасностью данныхтехнологии.

«Хотя инвестиции во втором квартале в целом сократились, высокоэффективные компании с прочными фундаментальными показателями продолжают получать большие объемы финансирования даже в сложных экономических условиях», — отмечает Макалпайн.

Стратегические слияния и поглощения продолжаются

Pinpoint сказал, что это считается 18 сделок M&A в сфере кибербезопасности во втором квартале — значительное снижение по сравнению с 31 подобной транзакцией, зарегистрированной в первом квартале года.

Самым большим из них — со стратегической точки зрения — была компания F-Secure. Приобретение за 223 миллиона долларов компании Lookout, занимающейся безопасностью мобильных устройств. McAlpine сообщает, что F-Secure описала покупку как возможность почти втрое увеличить свое присутствие на рынке США и укрепить свои позиции в сегменте поставщиков услуг связи.

Рик Тернер, аналитик Omdia, определил Покупка Cisco компании Lightspin в марте и Арморблокс в мае — оба за нераскрытую сумму — еще два приобретения, на которые стоит обратить внимание. Покупка Cisco Lightspin дает ей присутствие на рынке средств облачной безопасности, хотя она все еще немного отстает в этой области от Palo Alto Networks, говорит Тернер. 

«Будет интересно посмотреть, совместит ли она эту технологию с тем, что она получила два месяца спустя, когда купила Armorblox», — отмечает Тернер.

Покупка IBM компании Polar, опять же за нераскрытую сумму, тоже стоит посмотреть, говорит Тернер. «Мы наблюдали за DSPM, который до этого приобретения был сектором, почти полностью состоящим из стартапов», — отмечает он. Выход IBM на этот рынок может спровоцировать захват рынка другими крупными поставщиками, отмечает Тернер.

Новые возможности для частных инвестиционных компаний

Между тем, падение оценок продолжало создавать новые инвестиционные возможности для фирм прямых инвестиций (PE), как это было в первом квартале. Среди наиболее заметных сделок PE в 1 году было приобретение Crosspoint Capital базирующегося в Ванкувере поставщика средств защиты конечных точек. Абсолютное программное обеспечение за 657 миллионов долларов в мае и покупка Cinven поставщика программного обеспечения Archer для управления, управления рисками и соблюдения нормативных требований за 1.3 миллиарда долларов в апреле.

Цена покупки Crosspoint примерно на 34% превышает цену акций Absolute, составлявшую 8.58 долларов США на 10 мая 2023 года. Когда приобретение будет завершено, акционеры Absolute получат 11.50 долларов США наличными за одну обыкновенную акцию.

«Одна вещь, на которую стоит обратить внимание, — это то, как Crosspoint собирает настоящую конюшню киберфирм», — говорит Тернер. Фирма уже владеет или имеет доли в Forescout, ExtraHop, ReversingLabs, Digicert, RSAC, McAfee, Cyware и других, отмечает Тернер, добавляя, что вполне возможно, что Crosspoint сможет провести некоторый «корпоративный инжиниринг» и объединить различные части этих компаний вместе. какой-то момент. Или фирма PE могла бы «просто вложить некоторый капитал во все из них, чтобы раскрутить их обратно, когда придет время», — говорит он.

Между тем Cinven не раскрыла финансовые подробности покупки Archer у RSA Security в апреле. Однако данные, которые Momentum Cyber ​​собрала из различных отраслевых источников для своего финансового обзора за второй квартал, оценили стоимость сделки в 1.3 миллиарда долларов.

Сектора, которые получили значительное финансирование в течение 2023 года, включают управление идентификацией и доступом, управление состоянием безопасности данных (DSPM) и обнаружение и реагирование на данные (DDR), говорит Макалпайн. Он добавляет: «Мы также наблюдаем повышенное внимание инвесторов к стартапам, помогающим компаниям использовать новые формы ИИ — большие языковые модели и генеративный ИИ — надежно».

Долл из Ten Eleven Ventures говорит, что, хотя финансирование венчурного капитала в целом замедлилось по сравнению с другими секторами, кибербезопасность по-прежнему представляет привлекательную возможность для инвесторов. «Для правильных компаний капитал определенно доступен», — говорит Долл. Кибербезопасность также остается приоритетом для корпоративных организаций, и есть признаки новых инвестиций в такие области, как ИИ: «Мы считаем, что инвестиции в этот сектор снова ускорятся в ближайшие 12–18 месяцев», — отмечает Долл. «Впереди большой рост, поскольку атаки продолжаются — фактически, благодаря ИИ — и новые векторы атак, такие как сам ИИ, становятся более очевидными».

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
• ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• ПлатонЭСГ. Автомобили / электромобили, Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
• Смещения блоков. Модернизация права собственности на экологические компенсации. Доступ здесь.
• Источник: https://www.darkreading.com/operations/analysts-cybersecurity-funding-uptick-2h-2023