Стефан Де Баетс визуализирует будущее, в котором каждый актив, будь то малый бизнес или недвижимость, может быть токенизирован и продан на блокчейне – и он вкладывает свои токены в то, о чем говорит. 

Стефан — бельгийский предприниматель в сфере недвижимости, гостеприимства и инвестиций, стремящийся выделиться в каждой соответствующей отрасли. Будучи основателем и президентом международной компании по управлению активами Elevated Returns, Стефан запустил первый крупный токенизированный аукцион коммерческой недвижимости, чтобы продать часть своей доли в одном из своих объектов — идиллическом курорте Aspen St. Regis Resort в Аспене, штат Колорадо. . Стефан также является основателем и владельцем Chefs Club, группы ресторанов с поочередной резиденцией шеф-поваров мирового класса в Аспене и Нью-Йорке. 

Стефан считает, что токенизация St. Regis приведет к лавинному интересу со стороны застройщиков и основных инвесторов к индустрии блокчейнов. Будучи самопровозглашенным «ультраконсервативным стариком на рынках капитала», Стефан утверждает, что его коллегам просто нужно увидеть осязаемые доказательства токенизированных активов в действии, чтобы увидеть ценность распределения капитала для инвестиций на основе блокчейна. 

«Блокчейн — это предоставление людям инструментов, позволяющих делать что-то, что было доступно лишь нескольким избранным людям», — говорит Стефан. «Блокчейн — это такая же эволюция, как переход от факса к электронной почте — для общения. Это сделало работу проще и эффективнее. Люди начали находить новые приложения для общения через электронную почту, а затем и через SMS».

Десятилетний путь Стефана в блокчейн заключается не только в том, чтобы заработать больше денег – в его инвестиционной философии есть бунтарский элемент. Украсть огонь у богов и демократизировать доступ для масс — это чувство, знакомое тем, кто работает в криптовалютной индустрии. В случае Стефана этот блудный огонь — это возможность инвестировать в проекты, находящиеся за пределами компетенции обычного инвестора. В основе ключевого послания Стефана лежит отказ от посредничества в финансовой отрасли и создание прямого пути для создания и распределения ценностей между предприятиями и их клиентами.

«Мы в Elevated Returns считаем, что нынешний мир слишком элитарен», — говорит Стефан. «Доступ к капиталу ограничен очень немногими привилегированными лицами. Предоставление доступа к этому высшему эшелону инвестирования на демократической основе, к токенизация будет иметь большое значение для содействия равенству. Его Ненормально, что пять компаний контролируют сумму богатства, превышающую состояние остальных компаний из индекса NASDAQ 100 вместе взятых. Я думаю, что токенизация — это низко висящий плод. У меня есть большое доверие и убежденность в том, что рано или поздно произойдет великое отмена посредничества, которое произойдет, несмотря ни на что, и люди должны быть впереди этого».

Примечание редактора: данная статья написана как образовательная и информационная и не должна быть истолкована как одобрение, спонсорство или инвестиционный совет для какой-либо из обсуждаемых в ней организаций. Криптовалюта по своей сути является очень рискованным классом активов, поэтому всегда проводите собственное исследование и консультируйтесь с лицензированным финансовым консультантом, прежде чем делать какие-либо инвестиции или покупки. 

Элитная недвижимость 101: прогулка со Стефаном Де Баэтсом

Стефан знакомит нас с традиционным процессом предпринимательства в сфере элитной недвижимости. 

«Если вы хотите владеть отелем, вам действительно нужно быть подключенным к очень избирательной сети людей, которые могут показать вам, что доступно для продажи», — говорит Стефан. «Затем вам нужно привлечь капитал – обычно часть долга и часть собственного капитала. Затем вам нужно провести комплексную проверку, подать заявку на приобретение актива, провести переговоры по контракту, выполнить его, и если вы добьетесь успеха, вы станете владельцем собственности. Получение дохода от этой собственности означает, что вы также должны уметь эффективно управлять активом, чтобы получать прибыль, которая представляет собой превышение денежного потока над обслуживанием долга и другими расходами. Когда вы перепродаете недвижимость, вы получаете прирост капитала». 

Это старый подход к коммерческой недвижимости высокого класса, и, по словам Стефана, это маленький, кровосмесительный мир с ограниченным числом игроков. 

«Нет особой добавленной стоимости, кроме решения проблемы неэффективности денежных потоков», — говорит Стефан. «Токенизация полностью меняет игру. Как розничный инвестор, вы можете зайти на торговую площадку и выбрать токен, соответствующий объекту недвижимости. Например, вы можете зайти на tZERO и посмотреть AspenCoin, цифровой токен St. Regis. Существует заявление о раскрытии информации, и вы можете увидеть эффективность актива".

Tzero, — это проект, запущенный Overstock, который служит платформой для токенизации своих активов держателями активов. Эта система позволяет среднестатистическим инвесторам использовать работу кого-то вроде Стефана, причем этот процесс обычно осуществляется в частном порядке. 

Итак, что же побуждает кого-то вроде Стефана позволить публике пожинать плоды его труда? 

Стефан описывает опыт владения роскошной недвижимостью как замечательный с точки зрения гордости, но недолговечный. 

Владельцы, подобные Стефану, могут наслаждаться красотой своей собственности, но этот романтизм вскоре притупляется пониманием того, что они не могут получить доступ к своему капиталу без огромного количества осложнений, возникающих при продаже собственности. 

«Владение недвижимостью, по сути, означает, что у вас есть баланс, в котором указано, сколько вы должны банку и стоимость вашего капитала», — говорит Стефан, сводя очарование владения элитной недвижимостью к бухгалтерскому разговору. «Не существует никакой информации о цене, и у вас нет другого способа монетизировать эту долю в капитале, кроме как продать отель. Когда вы токенизируете свой актив в качестве держателя актива, вы можете узнать цену и полную стоимость своего капитала. Еще лучше, у вас есть ликвидность. Допустим, вы женитесь и создаете семью. Вы можете продать несколько токенов своего актива. Если вы считаете, что цена токена слишком низкая, вы можете выкупить их обратно». 

Закрепление ваших денег в активе редко удовлетворяет приливы и отливы жизни; Стефан предполагает, что как владелец токенизированного актива вы можете увеличить или уменьшить свою позицию и знать текущую ставку вашего капитала. С этой целью предоставление владельцам активов роскоши ликвидности также делает этот актив гораздо более привлекательным для хранения. 

Что такое AspenDigital?

AspenDigital — это токен, связанный с токенизацией Стефаном Де Баетом отеля St. Regis в Аспене, штат Колорадо — престижного места отдыха для высшего эшелона общества, расположенного в Скалистых горах.

Как токенизация активов применялась до сих пор?

«Мы создали цифровую безопасность в рамках программы привилегий владения», — говорит Стефан. «Для нас это замечательно, потому что мы можем вознаграждать держателей токенов как настоящих владельцев. Мы экономим на маркетинговых расходах, расходах турагентов и так далее. Затраты для нас, владельца недвижимости, минимальны, а польза для потребителя максимальна». 

Согласно описанию токеномики AspenDigital, сделанному Стефаном, 

• Если вы владеете 10,000 30 токенов в течение 20 или более дней, вы имеете право на XNUMX% скидку наличными на ваши расходы во время вашего пребывания. 
• Если у вас есть 100 тысяч токенов: 35% скидка наличными.
• Если у вас есть полмиллиона токенов: 50% скидка наличными. 

Стефан умоляет нас подумать о посетителе, который проводит Рождество или Новый год в отеле St. Regis: Примерно в это время средняя комната стоит около 2,000 долларов в день, и если вы приедете на семь дней к семье, которой нужны две комнаты, вы получите счет в 28,000 XNUMX долларов. Если текущая цена одного из этих токенов на Tzero составляет 1.31 доллара США, 10,000 13,100 токенов обойдутся вам примерно в XNUMX XNUMX долларов США. 

Эта единовременная сумма жетонов дает вам право на 20% кэшбэка за ваше пребывание или около 5,600 долларов США обратно, что составляет чуть более 42% прибыли от стоимости ваших жетонов за одно пребывание. 

Я мечтаю о мире, в котором у меня не будет банковских кредитов, и я просто буду отправлять скидки людям, покупающим предоплаченное проживание в моем отеле. Я докажу, что для владельца это более дешевый способ профинансировать недвижимость, чем традиционная ипотека.

Другими словами, Стефан хочет сократить банковские кредиты в индустрии гостеприимства и создать инфраструктуру, позволяющую владельцам бизнеса привлекать капитал от своих крупнейших клиентов. 

«Мы хотим найти способ погасить сто процентов нашего долга и предоставить потребителю выгоду от экономии вашего денежного потока», — говорит Стефан. «Все, что делает банк, — это устраняет несоответствие в денежных потоках, поскольку предприниматели строят бизнес для предоставления услуг клиентам. Ваш потребитель на самом деле является стороной, дающей вам деньги для оплаты труда ваших сотрудников, погашения банковских кредитов и получения прибыли. Конечная линия отказа от посредничества — получить финансирование прямо от потребителя».

Прямой сбор средств от потребителей – это не новый концерт. Например, Илон Маск недавно сделал это с Tesla, продав Roadster по высокой цене, чтобы привлечь капитал. Продажа вашего будущего продукта, как правило, является самым дешевым источником капитала. 

Как владелец активов может воспользоваться преимуществами токенизации?

Проблема нынешней системы заключается в том, что стоимость, которая в противном случае была бы направлена ​​на улучшение отношений между бизнесом и потребителями, утекает в казну сторонних банков-посредников.

«Если вы привлекли капитал от банков и частных инвесторов, вы должны учитывать в уравнении кредитные обязательства и проценты», — говорит Стефан. «Банк скажет: Стефан, мне нужна выплата процентов в размере 6%. А еще есть частные инвесторы и партнеры, требующие 15% прибыли от своих денег. Таким образом, как управляющий активами, я в первую очередь заинтересован в том, чтобы сначала погасить свои долги, а это часто не связано с предоставлением потребителю абсолютно наилучшего опыта».

Вы должны быть уверены, что можете платить своим владельцам и инвесторам, иначе вы окажетесь в затруднительном положении. 

Поставщик услуг и потребители запятнаны этим злым посредником, называемым банковским делом. Если мы сможем исключить банк из уравнения и заставить потребителей финансировать нас напрямую, мы сможем сосредоточить наши усилия на построении лучших отношений между нами как поставщиком услуг и нашими потребителями.

Как секьюрити-токены или служебные токены могут изменить мир недвижимости? Когда бизнес финансируется напрямую клиентами, утверждает Стефан, можно изменить целый класс активов: 

1. Оценка актива становится несколько неактуальной. Кто-то покупает актив, потому что хочет использовать его в будущем по более выгодной цене. Они хотят хорошей сделки. Они не хотят владеть активом, они хотят получить доступ к услуге в будущем по более привлекательной цене. 
2. Токенизация упрощает отношения между поставщиком услуг и потребителем. Например, ваша работа как провайдера или гостиничного оператора заключается в предоставлении наилучшего обслуживания вашему потребителю. Вы хотите, чтобы они были очень довольны опытом, который он получает в вашем заведении. Если вы собираете деньги от своих клиентов, которые теперь становятся частичными владельцами вашей недвижимости, у вас будет больше стимулов для дальнейших инвестиций в качество обслуживания клиентов. Точно так же ваши клиенты будут заинтересованы в поддержке вашего бизнеса.

«Чтобы предлагать льготы, вам нужно владеть активом», — говорит Стефан. «Если кто-то обещает льготы за чужой актив, я испытываю беспокойство. Чтобы добиться успеха в модели, которую мы разрабатываем, вы должны быть готовы владеть активом, на который вы предлагаете льготы». 

Вот почему, признает Стефан, традиционные банковские отношения всегда будут иметь место в бизнесе. Чтобы хранить активы без собственного капитала, вам нужен кто-то, кто одолжит вам деньги. Однако кредитование должно развиваться вместе с миром, а не противодействовать ему.«Я вижу, что рынок кредитования значительно изменится в ближайшее десятилетие», — говорит Стефан. "Думаю об этом; Если вы покупаете Aspen Digital, у вас есть кредитное плечо, которое по сути является залогом актива. Предположим, завтра я заплачу ипотеку и выпущу еще токены. У вас должна быть возможность показать кредитору, что у вас есть токены, которые представляют собой право собственности на отель без заемных средств, и попросить увеличить кредитное плечо вашего кошелька. Я думаю, что в конечном итоге вы начнете видеть, как кредитное плечо, основанное на активах, переходит в кредитное плечо, основанное на потребительской базе».

Стефан видит будущее, в котором держатели цифровых активов, будь то биткойны или монеты, представляющие роскошный горный отель, смогут беспрепятственно брать кредиты в основных банках. 

*Примечание: существует несколько поставщиков кредитов в криптовалюте, таких как BlockFi и Цельсия которые обеспечивают криптообеспеченные кредиты на депозиты в криптовалюте.*

Стефан утверждает, что у этих токенов есть и значительная польза, которую нельзя упускать из виду. 

«Полезность означает, что люди могут использовать это, что создает естественную ликвидность в классе активов», — говорит Стефан. «Привилегии, которые вы получаете от своих токенов, могут принести держателям токенов ценность, намного превышающую потенциальный прирост капитала».

Философствуя, Стефан описывает наличные деньги как просто средство приобретения товаров и услуг в будущем. 

«Наличные деньги — это инструмент для создания обмена», — говорит Стефан. «Если вам не нужен этот инструмент, потому что у вас есть доступ к услугам, просто удерживая актив и не тратя его, вы измените отношения между людьми и деньгами».

Другими словами, вместо того, чтобы ценность ускользала из отношений бизнес-клиент в руки сторонних посредников, клиенты могут получить совершенно новые преимущества, которые обычно предоставляются только владельцам крупных компаний. 

Регулирование и инновации: исторически токсичные отношения

Путешествие Стефана в блокчейн в поисках альтернативы очень стареющему рынку капитала и банковской системе, поиск, охватывающий десятилетия. 

«Тот факт, что мы все еще полагаемся на Закон о ценных бумагах 1933 года, имея дело с бумажными ценными бумагами и используя клирингового агента, забавен, поскольку ему уже почти 100 лет. Вся финансовая индустрия и производные от финансов были действительно готовы к революции, и я считаю, что возможность токенизировать активы на блокчейне — это объединяющий клич».   

Стефан выступает за будущее, в котором регулирование будет развиваться вместе с инновациями, а не препятствовать им.

«Как предприниматели, мы должны с уважением относиться к властям и регулирующим органам, потому что, хотя инновации могут открывать новые двери, они также могут способствовать мошенничеству, мошенничеству и злоупотреблениям», — говорит Стефан. «Совместное регулирование гарантирует, что мы не закроем целое предприятие только для того, чтобы защитить массы от нескольких очень маленьких негативных игроков».

Чтобы по-настоящему стимулировать развитие ландшафта, вам нужна здоровая нормативно-правовая среда, инфраструктура для привлечения новых пользователей и лидеров рынка. 

«Если считать 2017 год первой массовой волной, то сейчас мы рассматриваем вторую», — говорит Стефан. «Перед второй волной у нас был идеальный элемент относительно стабильной экономики, позволяющий инновациям стабилизироваться, а теперь эта более нестабильная экономическая среда выдвигает необходимость предоставления финансовой помощи непосредственно в руки людей. Это заставляет нас задуматься о том, каковы реальные сильные стороны унаследованной банковской среды и насколько она соответствует интересам людей?»

Стефан утверждает, что, исходя из рынков капитала, эта революция не является вопросом если; это вопрос когда, кто и как. 

«Я могу сказать, что через пять лет все будет цифровым, включая доллар и евро», — говорит Стефан. «У нас в руках будет цифровой кошелек, и мы сможем управлять нашими активами без необходимости идти в банк или банкомат и снимать или вносить деньги».

Заключение

Доступ к капиталу неравномерно распределен по всему миру, и, как отмечает Стефан, это очень маленькая сеть людей, которые, как правило, имеют самый высокий доступ. Бизнес, приносящий самую высокую прибыль, обычно не доступен в качестве варианта инвестирования для обычного Джо. 

Основной рычаг любых деловых отношений находится в руках стороны, владеющей капиталом. Этот капитал исторически редко выходил из-под контроля банков и сверхбогатых слоев общества, а шквал налоговых льгот и финансовой помощи в Соединенных Штатах, в частности, гарантировал, что большие деньги остаются на месте.

Однако, избавившись от посредников в капитале и демократизировав доступ к инвестициям посредством токенизации, роскошь сверхбогатых слоев общества, наконец, дойдет до масс.  По крайней мере, именно такой аргумент приводит Стефан Де Баетс в отношении токенизации отеля St. Regis. 

Эти посредники, к категории которых, по общему признанию, относится Стефан Де Баетс с повышенным доходом, не действуют в интересах владельца отеля Стефана или клиента Стефана. Однако многогранный Стефан, похоже, объединяет свою профессиональную идентичность под одним лозунгом: демократизация доступа и устранение посредничества переполненных сторонних банков, и он хочет использовать AspenDigital, чтобы революционизировать индустрию недвижимости.