Свяжитесь с нами:

Платон Вертикальный поиск

Искусственный интеллект

Роботы-юристы Libor от Morgan Stanley сэкономили 50,000 XNUMX часов работы

Распутывание ссуд на триллионы долларов и других финансовых контрактов от Libor - сложная, дорогая и трудоемкая работа.
Таким образом, финансовые гиганты обращаются к искусственному интеллекту, чтобы упростить и ускорить выполнение задачи, поставленной регулирующими органами, и избавить юристов-людей от серьезной рутинной работы.

По оценкам Morgan Stanley, юристам удалось сэкономить 50,000 10 часов работы и XNUMX миллионов долларов на гонорары адвокатам, используя роботов-юристов Libor, а не только людей. Goldman Sachs Group Inc. заявляет, что компьютерные алгоритмы «резко ускорили процесс». Эти банки не единственные, кто внедряет ИИ, и революция, вероятно, не остановится с переходом на Libor, но количество контрактов, задействованных в этом переходе, обеспечивает идеальную площадку для тестирования машин.

Задача будет изнурительной для помощников юриста, чьи пытки включают в себя разбор сложных статей, чтобы разобраться, какие правят в мире после Либора. Этот абзац решает, как заменить ставку, или сделать это? Они будут потеть опционами с плавающей ставкой, применимыми периодическими ставками и замещающей базой, чтобы разобраться с новыми процентными выплатами, и будут ломать голову над тем, применяется ли закон только к облигациям или к кредитам и свопам.

Затем повторите всю эту ворчливую работу над миллионами страниц.

'Армия юристов'

«У нас был клиент, у которого было 15 миллионов запросов, и они смогли получить ответы на все вопросы в течение квартала», - сказал Льюис Лю, главный исполнительный директор Eigen Technologies Ltd., который помог Goldman Sachs и ING Groep NV развернуть программное обеспечение для анализа Libor. . «Альтернативой была бы буквально армия юристов и помощников юристов в течение года, а может и двух».

Все это происходит потому, что десять лет назад крупные банки были пойманы на фальсификации Libor (полное название: предложенная ставка лондонского межбанковского рынка). Как следствие, эталон отключается во всей мировой финансовой системе. Недавно выданные кредиты и другие продукты не могут быть привязаны к ставке после 31 декабря, и они будут отменены для устаревших продуктов, основанных на долларах, после июня 2023 года.

Итак, вот и боты. Но даже с ИИ изучение старых юридических документов, чтобы выяснить, как они меняются, когда Libor заменяется другим эталоном процентной ставки, является дорогостоящим. По данным Ernst & Young, каждый из крупнейших глобальных банков в этом году потратит на эту работу не менее 100 миллионов долларов. И людям все еще нужно проверять свою работу и принимать окончательные решения; Как только банки обнаруживают, какие контракты необходимо пересмотреть, они должны сесть и поторговаться со своим контрагентом.

«Человек должен изучить документы и придумать стратегию», - сказала Энн Бомонт, партнер юридической фирмы Friedman Kaplan Seiler & Adelman LLP, которая считает ИИ усовершенствованием, а не угрозой. «Наверное, многих помощников юристов и юристов радует то, что им не нужно тратить время зря».

Этот опыт меняет более широкое отношение к крупномасштабным административным задачам, перекладывая другие громоздкие задачи на ИИ. Представитель JPMorgan Chase & Co. попросил своих роботов Libor расширить свои полномочия и решить другие сложные задачи в корпоративном и инвестиционном банке компании.

Реклама. Прокрутите, чтобы продолжить чтение.

Конечно, более широкий переход отрасли к большему количеству ИИ может означать уменьшение количества рабочих мест для людей в определенных областях.

Чувствуя боль

Однако Libor сильно загружает ботов. По словам Роба Эйвери, управляющего директора банка, программное обеспечение Morgan Stanley обработало 2.5 миллиона ссылок на Libor. Алгоритм, основанный на нейросетевых моделях и известный как Шерлок, перебирает контракты, выкапывая пункты, которые определяют, как обеспеченное кредитное обязательство или обеспеченное ипотекой ценное обеспечение перейдет к ставкам замещения.

График Bloomberg Mercury

Он классифицирует их, чтобы Morgan Stanley мог определить, как их стоимость будет меняться в зависимости от коэффициента замещения. Это помогает банку решить, сохранить или продать актив. Программное обеспечение работает «за долю времени, затрачиваемого человеком на оценку воздействия сценариев потенциального изменения скорости», - сказал Эйвери в интервью.

Тем временем Goldman Sachs стал свидетелем того, как искусственный интеллект «резко ускорил сроки реализации проекта», - заявила управляющий директор Донна Мэнсфилд в своем выступлении, опубликованном Eigen.

ING использовал ИИ, чтобы решить, нужно ли пересматривать более 1.4 миллиона страниц кредитных договоров, сказал Рик Хукман, руководитель группы банковского кредитования оптовых клиентов. «Это был большой успех», который устранил много ручного труда, - сказал он. Специалисты по обработке данных компании могут в конечном итоге использовать программное обеспечение для подтверждения кредита клиентам.

Это не значит, что все накапливаются. Пару лет назад к NatWest Markets Plc обратились консультанты, предлагающие ИИ, но они отказались. «Мы чувствовали, что это потребует огромного проекта, чтобы заставить его работать, и потребует много времени, когда мы просто хотели взяться за дело», - сказал Фил Ллойд, глава отдела продаж клиентам. «Мы чувствовали, что это может помочь, но это не будет нирвана».

Многие другие банки и управляющие активами столкнулись с трудностями при использовании такого программного обеспечения и вместо этого нанимают оффшорных юристов и помощников юристов для выполнения работы, увидев, что требуется большой объем обучения и технологий.

Но, вероятно, ИИ не остановит распространение в банковской сфере.

Bank of New York Mellon Corp. работает с Google Cloud, чтобы помочь участникам рынка предсказывать миллиардные долларовые сделки Казначейства США, которые не могут быть урегулированы каждый день, а также с компанией Evisort Inc., производящей программное обеспечение, для управления переговорами по контрактам.

«Когда ваш 12-летний и мой 12-летний ребенок будут в нашем возрасте, они не будут заниматься финансами так, как мы - вы можете видеть их нетерпение в отношении технологий», - сказал Джейсон Гране, главный инвестиционный директор BNY. Меллон и бывший глава отдела по переходу Libor в Goldman Sachs. «Вы не собираетесь их победить, поэтому вам нужно присоединиться к ним».

- Уильям Шоу при поддержке Грега Ричи и Фергала О'Брайена

Реклама. Прокрутите, чтобы продолжить чтение.

PlatoAi. Web3 в новом свете. Расширенный анализ данных.
Щелкните здесь, чтобы получить доступ.

Источник: https://bankautomationnews.com/allposts/business-banking/morgan-stanleys-robot-libor-lawyers-saved-50000-hours-of-work/

Реклама

Связанные потоки

Esports

ФИФА Майкл Груллон | 3:00 EST Салернитана - Ювентус - Серия A / Иван Романо / GettyImages Джорджио Кьеллини получил особый воспоминание ...

Финтех

Новое партнерство между поставщиком программного обеспечения для кредитного андеррайтинга Zest AI и крупнейшим кредитным союзом Вайоминга, Blue Federal Credit Union, позволит учреждению ...

Esports

FIFA Photo by EA Sports FIFA 22 приближается к новым акциям УЕФА, и поклонники игры задаются вопросом, какую промо-акцию мы ...

Энергия

БРИДГЕПОРТ, штат Коннектикут, 1 декабря 2021 г. / PRNewswire / - Компания Aquarion объявила сегодня о завершении приобретения New England Service Company (NESC). Aquarion - это ...