Обзор

Краудфандинг акций зародился в Соединенных Штатах в соответствии с Законом о рабочих местах 2012 года, а вскоре после этого распространился на Азию и Европу. Эта модель позволяет обычным розничным инвесторам поддерживать венчурные предприятия на ранних стадиях наряду с венчурными фирмами, что демократизирует доступ к потоку сделок новых компаний, в котором исторически доминировали аккредитованные профессионалы и учреждения.

В то время как Америка лидировала на первых порах, международные рынки теперь открывают возможности для участия, чтобы раскрыть глобальный потенциал. Такие страны, как Великобритания, Франция, Германия, Индия и Канада, ввели радикальные нормативные изменения, устранив ограничительные критерии отбора инвесторов. Это проложило путь для фондовых платформ к экспоненциальному росту неаккредитованных пользователей за последние 24 месяца.

Быстрая интернационализация также стимулирует расширение американских порталов за счет партнерских отношений за рубежом, предоставляя американским розничным инвесторам доступ к высокопотенциальным зарубежным предприятиям, деятельность которых ранее была запрещена, одновременно диверсифицируя географические риски.

Давайте проанализируем ключевые мировые рынки, где изменения в политике недавно создали благодатные условия для фондовых платформ, чтобы активизировать более широкое участие розничной торговли в преодолении дефицита капитала, препятствующего созданию многообещающих стартап-центров за рубежом.

Исследование изменений в глобальной инвестиционной политике в сфере розничной торговли

Многие крупные экономики исторически не позволяли неаккредитованным лицам инвестировать в частный акционерный капитал активы, такие как стартапы, если только они не превышают пороговые значения высокого дохода, собственного капитала или ликвидных активов, чтобы квалифицироваться как «сложные».

Но исследования показали, что такие произвольные требования в значительной степени защищают институциональных руководителей, а не приносят пользу предпринимательским инновациям или потребительскому выбору. Расширение динамики концентрации счетчиков участия:

Великобритания

Население: 67 млн.
Венчурное финансирование: более 13 миллиардов долларов.

Ассоциация FCA начал предоставлять опытным розничным инвесторам доступ к краудфандингу акций в 2016 году, а затем распространил его на всех инвесторов в 2020 году. Это вызвало экспоненциальный рост: рынок превысил 2 миллиарда фунтов стерлингов, поддерживая в настоящее время более 1,200 венчурных предприятий.

Франция

Население: 65 млн.
Венчурное финансирование: $6.1 млрд.

Франция открыла все формы инвестирования на ранних стадиях для участников розничной торговли в октябре 2021 года. Этот сдвиг помог базирующимся во Франции платформам превысить 1 миллиард евро, поддерживая уже более 2,500 стартапов. Концентрация потока сделок также снизилась.

Канада

Население: 38 млн.
Венчурное финансирование: $7 млрд.

В 2.5 году канадские регулирующие органы полностью открыли для розничных инвесторов возможность инвестирования в стартапы на сумму до 2019 млн долларов США, используя платформы, обеспечивающие упрощенные требования к раскрытию информации о рисках, но без задержек с требованиями. С тех пор рост отрасли продолжает ускоряться.

Помимо вышеупомянутых пионеров, такие рынки, как Германия, Бразилия, Индия и Мексика, также вводят более гибкие правила – постепенно сокращая неравенство в пользу небольших кругов традиционных инвесторов-стартапов. Ожидается увеличение инфраструктуры и потоков сделок, обеспечивающих общественный доступ к предприятиям с высоким потенциалом роста во всем мире.

Анализ выгод от расширения участия розничной торговли

Расширение права розничных инвесторов на участие в частных предприятиях на ранних стадиях, помимо публичных акций или облигаций, несет в себе многогранные преимущества и возможность более равномерной децентрализации:

• Инклюзивное создание богатства  – Люди со средним доходом получают альтернативы для создания активов за счет продуманного принятия риска, создавая процветание посредством предпринимательства.
• Оптимизированный рисковый капитал – Розничная торговля предлагает модели, улучшающие обратную связь с рынком и противодействующие изолированному групповому мышлению. Разумный капитал уменьшает количество плохих игроков.
• Специализация – Появляются специализированные вертикальные порталы, способствующие подбору сильных специалистов в предметной области, а не универсалов.
• Доступ и опции – Более широкая конкуренция устраняет препятствия для большего числа основателей, получающих свой первый капитал для проверки концепций.
• Лучшее выравнивание – Совместное инвестирование в розничную торговлю фактически укрепляет пути жизнеспособности стартапов, используя эмпатию и опыт клиентов.

В целом, разумный пересмотр политики, охватывающий выбор розничной торговли, противодействует чрезмерному контролю – устранению дефицита капитала, препятствующего слишком большому числу потенциальных учредителей посредством исключения статус-кво.

Ключевые тенденции, способствующие распространению международного фондового краудфандинга

В то время как изложенные обновления по конкретным странам служат прямым доказательством краткосрочных выгод от либерализации, многочисленные макроэкономические мегатенденции создают попутный ветер, поддерживающий глобальный рост в 10 раз. акций Crowdfunding рост в предстоящее десятилетие:

• Финансовая глобализация – Глобальное цифровое богатство, превышающее 80 триллионов долларов, нуждается в диверсификации на фоне растущих опасений по поводу пузыря активов в акциях и облигациях. Альтернативы становятся необходимыми.
• Внедрение мобильных устройств/криптографии – Модели прямых финансовых технологий устраняют разногласия, расширяя возможности обмена ценностями по всему миру, открытия сделок и прозрачности.
• Автоматизация процессов – Сокращение производительной инфраструктуры искусственного интеллекта и машинного обучения комплексная проверка и отношения с инвесторами затраты на масштабирование.
• Регулирующая поддержка – Препятствия в соблюдении требований на нескольких территориях и упрощение отчетности обеспечивают согласованность операций.
• Изменения в мышлении – Культурные предрассудки в отношении принятия риска исчезают, поскольку примеры демонстрируют разумную отдачу.

Эти ключевые факторы повышают жизнеспособность и доверие международного краудфандинга за счет оптимизации трансграничных связей, предсказуемости и автоматизации. Действующие компании отстают от интеграции технологий, что позволяет вести более открытые игры и более справедливое вмешательство.

Краткий обзор известных глобальных фондовых платформ

Появилось множество международных порталов, специализирующихся на оптимизации возможностей инвестирования в розничные стартапы:

Известные платформы Соединенного Королевства:

• SyndicateRoom

• Совместно профинансировано более 2 миллиардов фунтов стерлингов в более чем 1,500 сделках.
• Изготовленные на заказ храповики, обеспечивающие предпочтения в розничной торговле посевными материалами
• Вторичные рынки ранней частичной ликвидности

Известные платформы Франции:

• Только после реформ в 2022 году объем привлеченного капитала утроился.
• Сильная недвижимость, специализация винодельческой отрасли
• Интеграция ликвидности вторичного рынка

Известная платформа Германии:

• Companisto

• Более 350 миллионов евро вложено в более чем 400 стартапов
• Известные специальности в области криптовалют и блокчейнов
• Варианты поддержки сообщества выпускников

Известная платформа Канады:

• Фронтфондр

• С момента запуска привлечено более 100 миллионов долларов для более чем 100 компаний.
• 38% инвесторов впервые становятся инвесторами-ангелами.
• Предложения модели квартальных дивидендов

Помимо специалистов широкого профиля, посвященных конкретным странам, продолжают появляться нишевые вертикальные порталы, посвященные играм, космическим технологиям, потребительским товарам, биотехнологиям и т. д., концентрируя опыт мирового класса.

Заключение

Глядя в целом, недавно принятые нормативные изменения, расширяющие участие розничных инвесторов в инвестировании стартапов в виде акций в ведущих промышленно развитых странах, будут способствовать росту. В течение следующего десятилетия триллионы высвободившегося капитала станут более свободными, обеспечивая готовность рисковать капиталом амбициозным основателям по всему миру.

Опытные инвесторы могут разумно диверсифицировать и увеличить прибыль, поддерживая инновации за рубежом, обеспечивая при этом необходимую инфраструктуру роста. А основатели с высоким потенциалом по всему миру получают более легкий путь к капиталу, помогая идеям быстрее воплощаться в жизнь независимо от географического положения. Демократизация открывает выгоды для всех участвующих групп населения – рабочих, потребителей, предпринимателей, консультантов и действующих институтов.

В то время как Америка изначально была пионером в моделях открытого акционерного капитала, зарубежная экспансия достигает гораздо больших масштабов, затрагивая еще миллиарды людей и создавая инновационное инклюзивное процветание в 2020-х годах. Существующие платформы призваны помочь всем получить преимущества за счет ответственной интеграции автоматизации, связи и оцифровки.

Этот контент был создан системой искусственного интеллекта (ИИ). Хотя предоставленная информация основана на обширных данных и обученных моделях, ее не следует рассматривать как замену профессиональной консультации. Пожалуйста, используйте этот контент вдумчиво и проверяйте информацию в соответствии с вашими конкретными потребностями. Мы не несем ответственности за любые действия, предпринятые на основе контента, созданного ИИ.