- Цена на золото падает, поскольку инвесторы не видят немедленной эскалации напряженности между Израилем и Ираном.
- Неудачные перспективы снижения ставок ФРС в сочетании с ослаблением геополитических опасений оказывают давление на золото.
- Гулсби из ФРС заявил, что прогресс в сдерживании инфляции застопорился.
Цена на золото (XAU/USD) падает вертикально после того, как не удалось преодолеть решающее сопротивление в $2,400 в начале американской сессии в понедельник, что вызвано снижением спроса на активы-убежища по мере ослабления напряженности на Ближнем Востоке.
Никакая дальнейшая эскалация напряженности между Ираном и Израилем не принесла некоторого облегчения мрачной ситуации. настроение рынка. Кроме того, рынки все больше недооценивают возможность того, что Федеральная резервная система (ФРС) снизит процентные ставки на июньских и июльских заседаниях, что еще больше оказывает давление на золото.
Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла до 4.66%. Доходность по активам с пониженной процентной ставкой, таким как США облигации рост на устойчивых перспективах того, что ФРС может быть отстающим в переходе к снижению ставок по сравнению с другими центральными банками развитых стран. Более высокая доходность облигаций, в свою очередь, оказывает давление на недоходные активы, такие как золото, поскольку они становятся менее привлекательной альтернативой для инвестиций.
На этой неделе основные расходы на личное потребление в США Индекс цен (PCE) данные за март, скорее всего, повлияют на доходность облигаций и цены на золото. Данные PCE, которые ФРС предпочитает использовать для измерения инфляции, могут изменить ожидания относительно того, когда центральный банк США начнет снижать процентные ставки. Согласно инструменту CME FedWatch, рынки в настоящее время ожидают, что ФРС сделает этот шаг на своем сентябрьском заседании.
Тем временем индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара США по отношению к шести основным валютам, консолидируется в узком диапазоне около 106.00. Золото является активом, номинированным в долларах, поэтому твердый доллар США стремится держать свою цену под контролем.
В дальнейшем инвесторы сосредоточатся на предварительных данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) за первый квартал, которые будут опубликованы в четверг. По оценкам, экономика США выросла на 1%. Сильный рост демонстрирует высокие потребительские расходы и рост производства, что приводит к усилению ценового давления. Более высокие показатели ВВП позволят ФРС сохранить процентные ставки на текущем высоком уровне, что в конечном итоге улучшит спрос на доллар США.
Движущие силы рынка: цена на золото становится уязвимой, а доходность в США растет
- Цена на золото упала до $2,330 после обновления исторического максимума около $2,430, поскольку спрос на активы-убежища снижается. Инвесторы меньше обеспокоены дальнейшей эскалацией напряженности на Ближнем Востоке. В пятницу ПВО Тегерана заявила, что уничтожила ограниченную атаку беспилотников Израиля и подтвердила отсутствие ущерба ядерным объектам в центральном районе Исфахана. Иран не объявил о каком-либо плане немедленного возмездия, поэтому инвесторы не видят серьезной эскалации в краткосрочной перспективе, даже несмотря на то, что напряженность между обеими сторонами сохраняется.
- Драгоценный металл оказался под давлением после пяти недель роста, поскольку настроения к риску улучшаются. Привлекательность золота остается высокой, несмотря на угасающие ожидания того, что ФРС снизит процентные ставки в июне. Перспективы снижения ставок на июньских и июльских заседаниях ослабли после того, как отчет по инфляции за март оказался более горячим, чем ожидалось.
- Недавние данные по инфляции подорвали уверенность политиков ФРС в снижении инфляции до целевого показателя в 2%, причем многие из них заявили, что хотят поддерживать процентные ставки на более высоком уровне в течение более длительного периода. В пятницу президент ФРС Чикаго Остан Гулсби заявил: «Учитывая силу рынка труда и прогресс в снижении инфляции, наблюдаемый в долгосрочной перспективе, я считаю, что нынешняя ограничительная монетарная политика ФРС является целесообразной», сообщило агентство Reuters.
- Гулсби сказал, что более высокие, чем ожидалось, данные по инфляции за первые три месяца года «нельзя сбрасывать со счетов». Он сообщил, что ФРС необходимо будет определить, является ли продолжающийся сильный рост экономики и рынка труда признаком перегрева.
Технический анализ: Цена на золото продолжает падать до $2,330
Цена на золото упала почти до $2,330 после падения с $2,418. Ожидается возврат к среднему значению желтого металла, который приведет его к 20-дневной экспоненциальной скользящей средней (EMA) на уровне около 2,315 долларов. Обычно актив разворачивается к 20-дневной EMA после резкого роста. Однако это движение обычно считается коррекцией, а не медвежьим разворотом.
С другой стороны, минимум 5 апреля около $2,268 и максимум 21 марта $2,223 станут основными областями поддержки.
14-периодный индекс относительной силы (RSI) остыл до 64.40 после того, как оказался чрезвычайно перекупленным. Общий прогноз для актива останется сильным, если RSI переместится в бычий диапазон 60.00-80.00.
Часто задаваемые вопросы об отношении к риску
В мире финансового жаргона два широко используемых термина «с риском» и «без риска» относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение рассматриваемого периода. На рынке «с риском» инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и с большей готовностью покупают рискованные активы. На рынке «без риска» инвесторы начинают «перестраховываться», потому что они беспокоятся о будущем и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей вероятностью принесут доход, даже если он будет относительно скромным.
Как правило, в периоды «риска» фондовые рынки будут расти, большинство товаров, кроме золота, также вырастут в цене, поскольку они выигрывают от положительных перспектив роста. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырьевых товаров, укрепляются из-за повышенного спроса, а криптовалюты растут. На «безрисковом» рынке облигации растут, особенно крупные государственные облигации, золото сияет, и валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, выигрывают.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и второстепенные иностранные валюты, такие как рубль (RUB) и южноафриканский ранд (ZAR), имеют тенденцию к росту на рынках, которые являются «рискованными». на". Это связано с тем, что экономика этих валют в значительной степени зависит от экспорта товаров для роста, а товары имеют тенденцию расти в цене в периоды риска. Это связано с тем, что инвесторы предвидят увеличение спроса на сырье в будущем из-за повышенной экономической активности.
Основными валютами, которые имеют тенденцию к росту в периоды отсутствия риска, являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США, потому что это мировая резервная валюта, а также потому, что во время кризиса инвесторы покупают государственный долг США, который считается безопасным, потому что крупнейшая экономика в мире вряд ли объявит дефолт. Йена, из-за повышенного спроса на японские государственные облигации, потому что высокая доля принадлежит отечественным инвесторам, которые вряд ли сбрасывают их — даже в кризис. Швейцарский франк, потому что строгие швейцарские законы о банковской деятельности предлагают инвесторам усиленную защиту капитала.
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
- ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
- ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
- Источник: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-falls-sharply-as-middle-east-tensions-ease-202404221118
