• Создание шестого по величине лицензированного производителя в Канаде.⁽¹⁾ с объектами подходящего размера в крупнейших провинциях и полным портфелем популярных продуктов и брендов^{(2) (3) (5)}
• Сила рынка TGOD в Квебек и Онтарио дополняет силу BZAM в западном Канада рынки с возможностью расширения дистрибуции
• Объединенная компания прогнозирует чистую выручку не менее $ 100 миллионов за 2023 календарный год и положительной скорректированной EBITDA к середине 2023 года^{(2) (3) (4)}
• Ожидаемая годовая экономия не менее $ 10 миллионов в COGS и SG&A за счет рационализации и экономии за счет масштаба^{(2) (3) (4)}
• Добавление BZAM существенно укрепляет финансовое положение TGOD, включая улучшение показателей долга.
• Объединенное предприятие будет возглавлять опытная команда руководителей с опытом работы и дисциплинированным управлением затратами.

ТОРОНТО и ВАНКУВЕР, Британская Колумбия, Октябрь 19, 2022 /CNW/ – The Green Organic Dutchman Holdings Ltd. («Компания, либоTGOD") (CSE: TGOD) (US-OTC: TGODF), устойчивая канадская компания по производству каннабиса и ведущий производитель органически выращенного каннабиса премиум-класса, и BZAM Holdings ("BZAM"), частный производитель некоторых из Канады лучший цветок и продукты 2.0, рады сообщить, что они заключили обязательное и окончательное соглашение об обмене акциями от 18 октября 2022 ("ДОГОВОР“) с единственным акционером БЗАМ (“Акционер БЗАМ“), в соответствии с которым TGOD приобретет все выпущенные и находящиеся в обращении обыкновенные акции БЗАМ у Акционера БЗАМ в обмен на обыкновенные акции («Акции объединенной компании") ТГОД ("сделка“). Сделка приведет к тому, что Акционер BZAM в конечном итоге будет владеть примерно 49.5% выпущенных и находящихся в обращении Акций Объединенного предприятия на момент закрытия Сделки с возможностью заработать дополнительные Акции Объединенного предприятия при условии достижения определенных финансовых показателей («Основные этапы“) в 2023 году. Вся финансовая информация в данном пресс-релизе представлена ​​в канадских долларах, если не указано иное.

Объединенная компания, возникшая в результате Сделки («Комбинированное предприятие«) считается шестой по величине канадской компанией по производству каннабиса.⁽¹⁾ на основе июня до августа 2022 розничные продажи с масштабом и охватом в крупных провинциях и полным портфелем ведущих на рынке брендов и продуктов. BZAM и TGOD считают, что ожидается, что Сделка принесет стратегические и финансовые выгоды, в том числе описанные ниже.

Создает ведущего канадского лицензированного производителя каннабиса для отдыха^{(2) (3) (4)}: Созданы TGOD и BZAM $ 30.2 миллионов и $ 32.2 миллионов, соответственно, чистой выручки в календарном 2021 г. и $ 31.6 миллионов и $ 32.7 миллионовсоответственно чистой выручки с января по сентябрю 2022. Созданный комбинированный объект $ 85.7 миллионов предварительная неаудированная чистая выручка за 12 месяцев, предшествовавшая сентябрю 2022. В совокупности BZAM и TGOD продемонстрировали один из самых высоких темпов роста на канадском рынке каннабиса.⁽⁵⁾.

Создайте самый привлекательный портфель продуктов и брендов на рынке: Используя страсть BZAM и TGOD к качественному каннабису, инновационным продуктам и созданию бренда, Объединенная компания будет обслуживать канадских потребителей полным портфелем цветов и продуктов 2.0. Самые продаваемые вейпы BZAM⁽⁶⁾, настоянные пре-роллы и высококачественные цветы во всех ценовых категориях продаются под брендами BZAM, -ness, Table Top, Dunn Cannabis и FRESH, которые имеют сильное присутствие на рынке в британская Колумбия и альберта⁽⁶⁾. Органические цветы и гашиш премиум-класса от TGOD под брендами TGOD и Highly Dutch популярны в Онтарио и Квебек⁽⁶⁾, в то время как совместное предприятие TGOD с Wyld поставило одни из самых быстрорастущих пищевых продуктов каннабиса в мире. Канада с момента их коммерческого запуска в Декабрь 2021⁽⁷⁾.

След через Канада с объектами нужного размера в крупнейших провинциях^{(2) (3)}: Объединенная компания будет иметь местное производство в крупнейших провинциях и более 400 зарегистрированных SKU по всему миру. Канада. Производственные мощности Объединенной компании соответствуют спросу и не требуют материальных капиталовложений. Объекты предлагают полные, масштабируемые возможности для широкого спектра продуктов каннабиса Объединенной компании.

Значительная синергия^{(1) (2) (3)}: Ожидается, что комбинация BZAM и TGOD обеспечит не менее 10 миллионов канадских долларов синергии затрат в годовом исчислении в течение первых трех кварталов после завершения Сделки, способствуя достижению положительной скорректированной прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации («EBITDA«) к середине 2023 года. Объединенная компания рассчитывает достичь синергии затрат в ключевых областях выращивания и производства, закупки каннабиса и продуктов, продаж, маркетинга и корпоративных расходов. БЗАМ Питт-Медоуз, Британская Колумбия Предприятие также предоставит TGOD недорогие дистилляты ТГК и возможности экстракции, что, как ожидается, повысит маржу продукта каннабиса 2.0. Объединенная компания рассчитывает разделить единый отдел продаж, что приведет к улучшению географического охвата и расширению розничной дистрибуции. Ожидается, что Сделка приведет к укреплению баланса и предоставит Объединенному предприятию доступ к более дешевому капиталу.

Объединенную компанию возглавит опытная управленческая команда и совет директоров с большим послужным списком в сфере каннабиса. После завершения Сделки действующий главный исполнительный директор БЗАМ («Генеральный директор«), Мэтт Миличи главный коммерческий директор («CCO«), Джордан Виннетт, возглавит объединенную компанию в качестве генерального директора, коммерческого директора вместе с нынешним генеральным директором TGOD и временным финансовым директором («Финансовый директор«), Шон Бовингдон, который возьмет на себя роль финансового директора, чтобы помочь с интеграцией BZAM и TGOD и переходным периодом Объединенного предприятия. Совет директоров Объединенной компании будет состоять из семи членов, в том числе пяти членов существующего совета директоров TGOD и двух членов, назначенных БЗАМ.

«Это волнующий день для обеих компаний, для наших сотрудников и для наших потребителей. Мы объединяем две быстрорастущие компании, которые разделяют страсть к выращиванию, инновациям и развитию бренда», — сказал г-н Бовингдон. «Наши хорошо дополняющие друг друга предприятия с точки зрения производственных площадей, продуктов и распределительных сетей создают объединенную компанию с ведущим портфелем брендовых продуктов, а также со значительной синергией во всех наших операциях».⁽²⁾

«Мы с нетерпением ждем возможности объединить органический цветок и гашиш TGOD с нашими вейпами, которые нравятся публике, и исключительным цветком наших партнеров по ремеслу, включая Dunn Cannabis и FRESH», — добавил г-н Милич.⁽²⁾ «Вместе мы рассчитываем расширить то, чего каждый из нас добился до сих пор, по мере того, как мы строим сильную компанию по производству каннабиса с положительным показателем EBITDA».

Принимая во внимание все выпущенные и находящиеся в обращении обыкновенные акции БЗАМ, после закрытия сделки TGOD выпустит Акции Объединенного предприятия Акционеру БЗАМ двумя траншами, что в сумме составит около 49.5% акций Объединенного предприятия.

Кроме того, Акционер BZAM также имеет право зарабатывать до $ 33 миллионов в акциях объединенного предприятия («Вехи Акции“), при условии достижения определенных Вех. Вехи включают выплаты Акций Milestone, привязанные к целевым показателям годовой чистой выручки и положительным скорректированным целевым показателям EBITDA на 2023 год. Сделка должна быть закрыта примерно в 3 ноября 2022, при условии соблюдения или отказа от ряда обычных условий. Каждая Milestone Share выпускается по условной цене, равной наибольшей из $0.0596, что представляет собой средневзвешенную цену обыкновенных акций TGOD за 15 дней непосредственно перед датой подписания Соглашения и минимальную цену, разрешенную политикой Канадской фондовой биржи («CSE»).

В соответствии с условиями Соглашения Акционер BZAM заключает договорное соглашение о блокировке, в соответствии с которым Акции Объединенного предприятия, полученные в рамках Закрытия («Депонированные акции“) и за исключением Веховых акций, подлежит условному депонированию, при этом 1/3 таких Депонированных акций высвобождается через 4, 8 и 12 месяцев после даты выпуска таких Депонированных акций.

В связи со Сделкой Объединенное предприятие планирует подать статьи о поправках после Закрытия для осуществления консолидации («Консолидация“) всех выпущенных и находящихся в обращении Акций Объединенного предприятия.

Ожидается, что в соответствии с Консолидацией акционеры получат одну акцию после консолидации за каждые десять акций до консолидации («Коэффициент консолидации“), при условии, что Объединенная компания продолжает соответствовать минимальным листинговым требованиям CSE. Соответственно, после Консолидации акционеры, в настоящее время владеющие десятью Акциями Объединенного предприятия до Консолидации, вместо этого будут владеть одной Акцией Объединенного предприятия после Консолидации. В случае, если Консолидация приведет к выпуску дробных Акций Объединенного предприятия, каждая дробная Акция Объединенного предприятия после консолидации будет округлена до ближайшего целого числа, при этом любые дробные Акции Объединенного предприятия будут считаться выставленными на продажу для аннулирования без какой-либо компенсации. . Ожидается, что торговая цена Акций Объединенного предприятия будет отражать Коэффициент консолидации сразу после возобновления торгов после Консолидации.

Ожидается, что консолидация будет завершена 8 ноября 2022 г. или около того. Консолидация была одобрена акционерами TGOD 29 июня 2022 г.

Все зарегистрированные акционеры, владеющие физическими сертификатами акций, представляющими их существующие Акции Объединенного предприятия, должны отправить такие сертификаты регистратору и агенту по передаче Компании, Odyssey Trust Company, по адресу 702-67 Yonge Street, Toronto, ON M5E 1J8, Внимание: корпоративные действия. Акционеры, которые владеют своими ценными бумагами через брокера, инвестиционного дилера, банк или трастовую компанию, должны обратиться к этому номинальному представителю или посреднику за помощью в депонировании своих ценных бумаг в связи с Консолидацией.

Clarus Securities Inc. выступала в качестве эксклюзивного финансового консультанта BZAM, а DuMoulin Black LLP выступала в качестве канадского юридического консультанта BZAM.

Aird & Berlis LLP выступила в качестве канадского юридического консультанта TGOD.

TGOD проведет телефонную конференцию и веб-трансляцию для обсуждения Сделки на Среда, октябре 19^th at 11: 30am EST. TGOD представит подготовленные комментарии, после чего будет проведена сессия вопросов и ответов с Шон Бовингдон, генеральный директор и временный финансовый директор TGOD, и Мэтт Милич, генеральный директор БЗАМ.

Местный номер: 416-764-8688

Бесплатный номер в Северной Америке: 1-888-390-0546

Подтверждение №: 32146679

Green Organic Dutchman Holdings Ltd. (CSE: TGOD) (US–OTC: TGODF) — устойчивая компания по производству каннабиса, уделяющая особое внимание инновациям, качеству, постоянству, честности и прозрачности. Используя науку и технологии, TGOD использует силу природы от семян до продажи. Компания стремится к лучшему будущему, производя свою продукцию ответственно, с меньшим количеством отходов и воздействием на окружающую среду. В Канаде TGOD обслуживает рекреационный рынок с портфелем брендов, включая бренды The Green Organic Dutchman, Highly Dutch Organics, Ripple by TGOD и Cruuzy. Весь каннабис, используемый в продуктах для брендов Green Organic Dutchman и Highly Dutch Organics, выращивается на сертифицированных органический процесс, который включает живую почву, отфильтрованную дождевую воду, солнечный свет и природные ресурсы.

Обыкновенные акции TGOD и некоторые варранты, выпущенные в соответствии с договорами от 19 декабря 2019, 12 июня 2020, 23 октября 2020 и 10 декабря 2020 торгуйте на CSE под символом «TGOD», «TGOD.WS», «TGOD.WR», «TGOD.WA» и «TGOD.WB» соответственно. Обыкновенные акции TGOD торгуются в США на OTCQX под символом «TGODF». Для получения дополнительной информации о The Green Organic Dutchman Holdings Ltd. посетите веб-сайт www.tgod.ca.

Штаб-квартира Vancouver, BC, BZAM Cannabis™ — мультилицензированный канадский производитель каннабиса, ориентированный на брендированные потребительские товары, выращивание, переработку и людей. В семейство BZAM Cannabis входят основные рекреационные бренды каннабиса BZAM™, -ness™ и TABLE TOP™, а также партнерские бренды Dunn Cannabis, FRESH, SuperFlower и Snackbar. Компания управляет объектами в Нижнем материке, Западном Кутенее и на острове Ванкувер в британская Колумбия. Его дочерние компании управляют предприятиями в Эдмонтон, Альберта, а также розничный магазин БЗАМ в г. Виннипеге, Манитоба и Регина, Саскачеван. BZAM Cannabis быстро расширяется с целью предоставления качественных продуктов каннабиса растущему числу потребителей по всей Канаде. 

Заметки

1. На основе оценки розничных продаж HyFire и Weed Crawler с июня по августа 2022.
2. Это прогнозная информация, основанная на ряде предположений. См. «Предостережения».
3. Эта цель и связанные с ней допущения связаны с известными и неизвестными рисками и неопределенностями, которые могут привести к существенному отличию фактических результатов. Хотя TGOD и BZAM считают, что для этой цели есть разумное основание, такая цель может быть не достигнута. Фактические результаты могут отличаться и существенно отличаться от целей. См. «Предположения» ниже.
4. Определенная финансовая информация, включенная в этот пресс-релиз, не подвергалась аудиту и проверке. По возможности, информация была составлена ​​руководством на основе имеющейся финансовой отчетности, прошедшей аудит или проверенной аудитором. В тех случаях, когда информация, прошедшая аудиторскую проверку или проверенную аудитором, отсутствовала, для построения финансовой информации использовалась дополнительная информация управленческого учета. Читателей предупреждают, чтобы они не слишком полагались на такую ​​информацию.
5. На основании ежеквартальной финансовой отчетности от Канады 15 крупнейших публично торгуемых лицензированных производителей каннабиса.
6. С июня по августа 2022, BZAM занял первое место среди самых продаваемых SKU вейпов в Онтарио, альбертакачества британская Колумбия, а также номер 1 и номер 3 самых продаваемых 28-граммовых цветочных артикулов в британская Колумбия и альберта, соответственно. За тот же период TGOD занял 2-е место среди самых продаваемых артикулов цветов премиум-класса в Онтарио и Квебек, и № 3 самых продаваемых артикулов хэша в Квебек, на основе BCLDB, OCS, Weed Crawler и внутренних оценок руководства.
7. По данным HyFire для британская Колумбия, альберта, Саскачеванкачества Онтарио, Wyld заняла 10-е место по розничным продажам пищевых продуктов в Январь 2022г. и №4 по быстрому росту съестных припасов в августа 2022.

Предположения

При разработке финансового руководства, изложенного выше, TGOD и BZAM сделали следующие предположения и полагались на следующие факторы и соображения:

• Цели основаны на исторических результатах TGOD и BZAM, включая консолидированные результаты операций с начала года до настоящего времени, а также на анализе роста розничных продаж, проведенном Статистическим управлением Канады. Июнь 2022 релиз, и анализ Cannabis Benchmark количества магазинов каннабиса в Канада.
• Цели подлежат дальнейшему совершенствованию выращивания, повышению производительности, а также использованию внутренних и внешних источников биомассы.
• Устойчивость и рост доходов зависят от множества факторов, включая, среди прочего, местоположение, конкуренцию, законодательные и нормативные требования. Цены прогнозируются по недавно реализованным оптовым ценам.
• Себестоимость проданных товаров до учета влияния изменения стоимости биологических активов (которые носят неденежный характер) и, соответственно, исключаются из расчетов скорректированной EBITDA, были спрогнозированы на основе оценочных затрат на производство и мощности доступны из аналогичной цепочки поставок.
• Предполагается, что коммерческие, общие и административные расходы в будущих периодах сократятся в процентах от выручки из-за присущей масштабируемости коммерческих, общих и административных расходов и наших инициатив по сокращению расходов, изложенных выше. Кроме того, общие коммерческие, общие и административные расходы включают в себя расходы на корпоративные накладные расходы и расходы публичной компании.
• Предполагается, что стоимость закупок, которая включает расходные материалы, упаковку и цветы, а также цепочку поставок и дополнительные соглашения, в будущих периодах будет уменьшаться в процентах от выручки из-за эффекта масштаба, пересмотра ключевых контрактов и оптовых скидок. Офисные помещения будут скорректированы с учетом географического присутствия Объединенной компании.
• Предполагается, что затраты на разработку продукта и исследования и разработки в будущих периодах снизятся благодаря экономии за счет масштаба и способности Объединенной компании использовать инновации в продуктах и ​​брендах.
• Предполагается, что затраты на логистику, доставку и хранение запасов будут снижаться в будущих периодах в процентах от выручки благодаря операционной эффективности и оптимизированным распределительным центрам.
• Предполагается, что затраты на оплату труда снизятся в будущих периодах в процентах от доходов из-за централизации деятельности, специализации участков и более широкого использования автоматизации.

Предупреждения

Этот пресс-релиз включает заявления, содержащие определенные «предварительные–поиск информации» по смыслу применимого законодательства о ценных бумагах («вперед–выглядящие заявления“). Прогнозные заявления в этом выпуске включают, помимо прочего, заявления о будущих доходах и EBITDA, заявления о будущем производстве и производстве, заявления о достижении стоимости для акционеров, заявления о снижении стоимости проданных товаров и общих и административных расходов, заявления о предложении каких-либо конкретных продуктов Объединенным предприятием в любой юрисдикции, заявления о будущей деятельности Объединенного предприятия, заявления об укреплении баланса Объединенного предприятия и соотношения долга, заявления о будущей разработке и поставке продуктов Объединенного предприятия Объединенное предприятие, заявления о потенциальной синергии будущих доходов и затрат, заявления об уровне спроса на продукцию TGOD и BZAM, а также заявления о сроках и закрытии Консолидации. Вперед–Заявления о внешнем виде часто характеризуются такими словами, как «планировать», «продолжать», «ожидать», «проектировать», «намереваться», «должен», «полагать», «предвидеть», «оценивать», «может», « будет», «потенциальный», «предполагаемый» и другие подобные слова или заявления о том, что определенные события или условия «могут» или «будут» происходить. Эти утверждения являются лишь прогнозами. При выводах или прогнозах, содержащихся в прогнозе, использовались различные допущения.–Глядя заявления в этом выпуске новостей. Вперед–предварительные заявления основаны на мнениях и оценках руководства на дату составления заявлений и подвержены различным рискам и неопределенностям (включая рыночные условия) и другим факторам, которые могут привести к тому, что фактические события или результаты будут существенно отличаться от прогнозируемых в форвард–предварительные отчеты, в том числе те факторы риска, которые описаны в самой последней ежегодной информационной форме Компании, поданной в канадские органы регулирования ценных бумаг и доступной в профиле эмитента Компании на сайте SEDAR по адресу www.sedar.com. Хотя Компания считает, что предположения и факторы, использованные при подготовке прогнозной информации или прогнозных заявлений в данном пресс-релизе, являются разумными, не следует чрезмерно полагаться на такую ​​информацию, и нельзя давать никаких гарантий того, что такие события произойдут в будущем. раскрытые сроки или вообще. Прогнозная информация и прогнозные заявления, включенные в этот пресс-релиз, сделаны на дату этого пресс-релиза. Компания не несет никаких обязательств и прямо отказывается от каких-либо намерений или обязательств обновлять или пересматривать любые форвардные–предварительные заявления, будь то в результате новой информации, будущих событий или иным образом, за исключением случаев, когда это прямо требуется применимым законодательством.

Ни CSE, ни поставщик услуг по регулированию CSE (согласно определению этого термина в политиках CSE) не несут ответственности за адекватность или точность этого выпуска.

50623953.7

Просмотр оригинального контента для загрузки мультимедиа:https://www.prnewswire.com/news-releases/the-green-organic-dutchman-enters-into-a-definitive-agreement-to-merge-with-bzam-cannabis-301653644.html

ИСТОЧНИК The Green Organic Dutchman Holdings Ltd.