Amplitude, ведущий поставщик веб-аналитики, подали свои S-1 ранее, на этой неделе. Компания использует новые методы хранения для масштабируемого сбора данных о том, как пользователи взаимодействуют с мобильными приложениями и веб-сайтами. Amplitude считает среди своих клиентов Cisco, Adidas, PayPal и CapitalOne.
Amplitude предлагает три ключевых продукта: аналитику для измерения поведения пользователей, эксперименты для тестирования новых пользовательских потоков и рекомендации, оптимизирующие контент для различных сегментов пользователей.
| Метрика | 2019 | 2020 |
|---|---|---|
| Выручка, $ M | 68.4 | 102 |
| Рост выручки | – | 49.7% |
| Валовая прибыль | 67.7% | 70.0% |
| Эффективность продаж | – | 0.54 |
| Маржа чистой прибыли | -49.0% | -24.0% |
| Денежный поток от операционной маржи | -23.4% | -10.1% |
| Чистое удержание в долларах | 116% | 119% |
| Средняя ценность клиента, $ тыс. | 92.6 | 98.6 |
| Количество клиентов | 739 | 1039 |
| Вклад крупного клиента | 71% | 72% |
Темпы роста выручки Amplitude находятся в верхнем квартиле современных компаний-разработчиков программного обеспечения - 49%.
Сводная статистика бизнеса показывает компанию с довольно высокой стоимостью контракта в 98,600 72 долларов и крупнейшими клиентами, генерирующими XNUMX% выручки, что помещает бизнес прямо в корпоративный сегмент SaaS-компаний. Как ACV, так и вклад крупных клиентов со временем увеличиваются, что говорит о том, что компания продолжает фокусироваться на продвижении на рынке.
Amplitude продемонстрировала улучшение характеристик эффективности в трех ключевых областях. Первое - это эффективность продаж. В 47 году компания потратила 2019 млн долларов на продажи и маркетинг и 52 млн долларов в 2020 году, что на 3 млн долларов, или 6%, увеличилось, а выручка выросла на 49%. Эффективность продаж на 2020 год - 0.54. Если предположить, что текущие тенденции сохранятся, эффективность продаж в 2021 году должна вырасти примерно до 0.57.
Впечатляет то, что Amplitude отметила рост темпов роста в первой половине года. Если сравнивать первую половину 2021 года с первой половиной 2020 года, компания выросла на 57%, что на восемь процентных пунктов выше, чем годовые показатели. Это при одновременном повышении рентабельности и рентабельности денежных потоков.
Аналогичным образом маржа чистой прибыли (рентабельность) увеличилась с -49% до -24%. Денежный поток от операционной маржи соответствует тенденции, увеличившись с -23% до -10%.
Где будет торговать Amplitude? Я подготовил модель линейной регрессии, используя два верхних коррелированных фактора стоимости предприятия, чтобы рассчитать коэффициент выручки (EV / Fwd Rev). Модель предсказывает, что компания будет торговать с форвардной торговлей в 22 раза, что подразумевает стоимость предприятия в диапазоне от 5.8 до 6.2 млрд долларов.
Следуя модели Asana, Slack, Spotify и других, Amplitude проведет прямой листинг в день своего IPO. Поздравляем всю команду Amplitude с созданием впечатляющего бизнеса и, что немаловажно, первой публичной аналитической компанией с момента дебюта Omniture в 2006 году.
PlatoAi. Web3 в новом свете. Расширенный анализ данных.
Щелкните здесь, чтобы получить доступ.
