„Acum, ESG a devenit mainstream, a sosit momentul să întreb ce urmează, ca și în cazul meu „Capitalismul părților interesate ESG și prosperitatea comună a Chinei?”.
Adunăm toate comentariile prietenilor financiari ESG, deoarece este clar că aceste două superputeri, SUA și China, vor domina restul acestui secol. Ei încearcă, de asemenea, din propriile lor perspective culturale, să controleze aspectele cele mai lacome ale piețelor și miliardariilor lor.
Hazel Henderson, editor.”
Piața pentru Axat pe ESG fondurile tranzacționate la bursă se numără printre cele mai populare zone de investiții din lume de mai bine de doi ani.
Aproximativ 120 de miliarde de dolari au intrat în aceste fonduri în 2021 pe măsură ce investitorii își măresc pariurile pe companiile considerate a avea cele mai înalte acreditări de mediu, sociale și de guvernare.
O privire mai atentă arată că doar o mână de investitori instituționali controlează a mare parte a pieţei.
iShares ESG Aware MSCI USA ETF (Ticker: [e-mail protejat]) este cel mai mare ETF axat pe ESG, cu active de 25.3 miliarde USD. Un investitor, cu sediul în Chicago Envestnet Asset Management Inc., deținea aproape 22% din acțiunile fondului la sfârșitul lunii septembrie.
Și acest nivel de proprietate este mic în comparație cu Ilmarinen Mutual Pension Insurance Co., cel mai mare investitor al Finlandei. A controlat 61% din cele 4.2 miliarde de dolari iShares ESG MSCI USA Leaders ETF (Ticker: [e-mail protejat]) la sfârșitul lunii septembrie și 64% din cele 4.2 miliarde USD ETF Xtrackers MSCI USA ESG Leaders Equity (Ticker: [e-mail protejat]). Bank of Italy deținea 12% din SUSL și 18% din USSG la 30 septembrie.
ETF-urile oferă o modalitate simplă de a urmări indicele MSCI USA ESG Leaders și de aceea „am luat decizia de investiție” când fondurile s-au deschis în 2019, a declarat Juha Venalainen, un manager senior de portofoliu care supraveghează investițiile ETF la Ilmarinen, cu sediul în Helsinki, care administrează 58.4 miliarde de euro (66.3 miliarde de dolari). „A făcut gestionarea portofoliului nostru mult mai ușoară.”
Dominația unor astfel de instituții cheie indică marea provocare cu care se confruntă sectorul: pentru a ajunge la nivelul următor, ETF-urile ESG au nevoie de o bază mai largă de investitori. În momentul de față, există puține semne de apariție, potrivit Eric Balchunas și Shaheen Contractor, analiști de la Bloomberg Intelligence.
Multe ETF-uri ESG și-au atins dimensiunea prin alinierea „chiriașilor ancoră”, cum ar fi fondul de pensii finlandez și Banca Italiei, înainte de a se deschide pentru public. Abordarea „aduceți-vă propriile active” este comună pentru marii manageri de ETF-uri precum BlackRock Inc., iar SUSL este un prim exemplu al acestei strategii, a spus Balchunas.
Opusul este o „campanie de bază” pentru a atrage o gamă mai mare de investitori individuali. Cele 5.9 miliarde de dolari Vanguard ESG US Stock ETF (Ticker: ESGV) este un bun exemplu în acest sens, a explicat el. Cel mai mare acționar al ESGV este managerul fondului, Vanguard Group Inc., care deținea un pachet de 5.1% din acțiuni încă de pe 30 septembrie.
Deoarece mai mulți investitori dețin o poziție în ESGV, este mult mai ușor să tranzacționați. Volumul mediu zilnic de tranzacționare al ESGV a fost de aproape 250,000 de acțiuni în ultimele trei luni, comparativ cu mai puțin de 85,000 de acțiuni pentru SUSL.
„Pentru investitori, a avea mai multă lichiditate este întotdeauna un lucru bun”, a spus Balchunas.
Cel mai mare acționar individual deține între 5% și 67% din fiecare dintre cele 25 de ETF-uri „de bază” axate pe ESG, cu media oscilând la aproximativ 25%, în scădere față de 32% cu un an mai devreme, potrivit cercetărilor BI. Scăderea indică o ușoară lărgire a bazei de investitori către deținătorii mai mici și o îmbunătățire a „adopției greenroots” a strategiilor ESG, a raportat BI.
Totuși, acel 25% este o sumă mare. Pentru a pune lucrurile în perspectivă, niciun acționar individual nu deține mai mult de 10% din cele mai mari trei companii din indicele S&P 500—Microsoft Corp., Apple Inc. și Amazon.com Inc Și acesta îl include pe fondatorul Amazon Jeffrey Bezos, care acum deține aproximativ 9.9% din acțiunile în circulație ale companiei.
PlatoAi. Web3 Reimaginat. Inteligența datelor amplificată.
Faceți clic aici pentru a accesa.
Sursa: https://www.ethicalmarkets.com/green-the-esg-market-is-cornered/
