Ares Management, principalul capital privat, a fost de acord să plătească o decontare de 1 milion de dolari pentru a achita cheltuielile pe care le-a expus potențialelor probleme de tranzacționare privilegiate după cumpărarea de acțiuni într-o companie cu unul dintre angajații săi în consiliul de administrație.
SEC din SUA a declarat că Ares a investit câteva sute de milioane de dolari într-o companie publică americană fără nume în 2016, printr-o investiție de împrumut și capitaluri proprii care i-a permis să numească un angajat senior în consiliul de administrație al companiei.
Raportul său spunea că politicile de conformitate ale Ares nu au reușit să țină seama de circumstanțele speciale prezentate de angajarea unui angajat în consiliul de administrație al companiei de portofoliu, în timp ce acel angajat a continuat să participe la deciziile de tranzacționare cu privire la compania de portofoliu.
SEC a declarat că Ares a obținut informații materiale potențiale non-publice despre companie, inclusiv prin intermediul reprezentantului Ares în consiliul de administrație al companiei, referitoare la schimbările în conducerea superioară, ajustări ale strategiei de acoperire a companiei și decizii cu privire la activele, datoriile și plățile dobânzii companiei. .
După primirea acestor informații, firma a achiziționat peste 1 milion de acțiuni din acțiunile comune ale companiei, care reprezentau 17% din acțiunile disponibile publicului.
SEC a adăugat că Ares nu a solicitat personalului său de conformitate, înainte de aprobarea tranzacțiilor, să se întrebe suficient și să documenteze dacă reprezentantul consiliului de administrație și membrii echipei sale Ares dețineau informații materiale nepublică referitoare la compania de portofoliu.
Ares a consimțit la intrarea unui ordin de încetare și renunțare și a unei cenzuri și la plata unei penalități civile de 1 milion de dolari, fără a admite sau a nega constatările.
Anita Bandy, director asociat în divizia de aplicare a SEC, a declarat: „Consilierii de investiții și firmele de capital privat care plasează angajații în consiliile de administrație ale companiilor publice prezintă riscuri crescute ca aceștia să obțină informații materiale nepublicale prin reprezentantul lor care ocupă dublu rol.
„Este esențial ca firmele precum Ares să aibă la dispoziție politici și proceduri adecvate pentru a aborda aceste riscuri și pentru a preveni utilizarea abuzivă a informațiilor obținute în aceste circumstanțe speciale.”
Drepturi de autor © 2020 AltAssets
