- Prețul aurului scade, deoarece investitorii nu văd nicio escaladare imediată a tensiunilor Israel-Iran.
- Perspectivele de reducere a ratei dobânzii ale Fed, combinate cu diminuarea temerilor geopolitice, acţionează asupra aurului.
- Goolsbee de la Fed a declarat că progresul în combaterea inflației a stagnat.
Prețul aurului (XAU/USD) scade pe verticală după ce nu a reușit să recupereze rezistența crucială de 2,400 de dolari în prima sesiune americană de luni, cauzată de o cerere mai puțin de refugiu, pe măsură ce tensiunile din Orientul Mijlociu se diminuează.
Nicio escaladare ulterioară a tensiunilor dintre Iran și Israel nu a oferit o oarecare uşurare până la dezamăgire sentiment de piață. De asemenea, piețele evaluează din ce în ce mai mult posibilitatea ca Rezerva Federală (Fed) să scadă ratele dobânzilor în reuniunile din iunie și iulie, influențând și mai mult aurul.
Randamentele Trezoreriei SUA pe 10 ani cresc la 4.66%. Randamentele activelor cu dobândă ursitoare, cum ar fi SUA obligațiuni creşterea pe perspective ferme pe care fed- ar putea fi întârziat în trecerea la reducerea ratelor de dobândă în comparație cu alte bănci centrale din țările dezvoltate. Randamentele mai mari ale obligațiunilor, la rândul lor, afectează activele fără randament, cum ar fi aurul, deoarece acestea devin o alternativă mai puțin atractivă pentru a investi.
În această săptămână, Statele Unite ale Americii de bază Cheltuielile de consum personal Indice de pret Datele (PCE) pentru martie vor muta probabil randamentele obligațiunilor și Prețurile de aur. Fiind indicatorul preferat de inflație de către Fed, datele PCE ar putea schimba așteptările cu privire la momentul în care banca centrală a SUA va începe să scadă ratele dobânzilor. Potrivit instrumentului CME FedWatch, piețele se așteaptă în prezent ca Fed să facă această mișcare la întâlnirea din septembrie.
Între timp, indicele dolarului american (DXY), care urmărește valoarea dolarului american față de șase valute majore, se consolidează într-un interval strâns în jurul valorii de 106.00. Aurul este un activ denominat în dolari, așa că un dolar american ferm tinde să-și mențină prețul sub control.
În continuare, investitorii se vor concentra pe datele preliminare ale produsului intern brut (PIB) din primul trimestru, care vor fi publicate joi. Se estimează că economia SUA s-a extins cu 1%. Creșterea puternică arată cheltuieli robuste de consum și producție mai mare, ceea ce se traduce prin presiuni mai mari ale prețurilor. Cifrele mai mari ale PIB-ului ar permite Fed să mențină ratele dobânzilor la nivelurile ridicate actuale, ceea ce va îmbunătăți în cele din urmă cererea dolarului american.
Motive zilnice de piață: prețul aurului devine vulnerabil, în timp ce randamentele din SUA cresc
- Prețul aurului scade la 2,330 de dolari după ce s-a reîmprospătat maximele istorice aproape de 2,430 de dolari, pe măsură ce cererea de refugiu se reduce. Investitorii sunt mai puțin îngrijorați de escaladarea în continuare a tensiunilor din Orientul Mijlociu. Vineri, apărarea antiaeriană a Teheranului a declarat că a distrus un atac limitat cu drone al Israelului și a confirmat că nu a fost afectată instalațiile nucleare din regiunea centrală Isfahan. Iranul nu a anunțat niciun plan pentru o ripostă imediată, așa că investitorii nu văd nicio escaladare majoră pe termen scurt, chiar dacă tensiunile dintre ambele părți persistă.
- Metalul prețios este sub presiune după cinci săptămâni de câștiguri, pe măsură ce sentimentul de risc se îmbunătățește. Atractia pentru aur a ramas sustinatoare, in ciuda asteptarilor scazute ca Fed va reduce ratele dobanzilor in iunie. Perspectivele de reducere a ratelor la reuniunile din iunie și iulie s-au diminuat după ce raportul privind inflația pentru martie s-a dovedit mai fierbinte decât se aștepta.
- Datele recente privind inflația au afectat încrederea factorilor de decizie Fed în scăderea inflației până la ținta de 2%, mulți dintre aceștia spunând că doresc să mențină ratele dobânzilor mai ridicate pentru o perioadă mai lungă. Vineri, președintele Băncii Fed din Chicago, Austan Goolsbee, a declarat: „Având în vedere puterea pieței forței de muncă și progresul în reducerea inflației observat pe un arc mai lung, cred că politica monetară restrictivă actuală a Fed este adecvată”, a informat Reuters.
- Goolsbee a spus că datele privind inflația mai calde decât se aștepta pentru primele trei luni ale anului „nu pot fi respinse”. El a sfătuit că Fed va trebui să determine dacă o creștere puternică continuă a economiei și a pieței muncii este un semn de supraîncălzire.
Analiză tehnică: prețul aurului scade în continuare la 2,330 USD
Prețul aurului scade la aproape 2,330 USD, după ce s-a retras de la 2,418 USD. Se anticipează o mișcare de revenire la medie în metalul galben, ceea ce îl va trage la media mobilă exponențială (EMA) pe 20 de zile la aproximativ 2,315 USD. De obicei, activul revine la EMA de 20 de zile după o creștere bruscă. Cu toate acestea, mișcarea este, în general, considerată o corecție, nu o inversare la urs.
În defavoare, minimul din 5 aprilie aproape de 2,268 USD și maximul din 21 martie la 2,223 USD vor fi zone de sprijin majore.
Indicele de putere relativă (RSI) pe 14 perioade se răcește la 64.40 după ce a devenit extrem de supracumpărat. Perspectiva generală pentru activ rămâne puternică dacă RSI se schimbă în intervalul optimist de 60.00-80.00.
Întrebări frecvente despre sentimentul de risc
În lumea jargonului financiar, cei doi termeni larg folosiți „risc-on” și „risk off” se referă la nivelul de risc pe care investitorii sunt dispuși să-l suporte în perioada de referință. Într-o piață cu „risc”, investitorii sunt optimiști cu privire la viitor și mai dispuși să cumpere active riscante. Într-o piață cu „scăderea riscurilor”, investitorii încep să „juce în siguranță” pentru că sunt îngrijorați de viitor și, prin urmare, cumpără active mai puțin riscante, care sunt mai sigure că vor aduce un randament, chiar dacă este relativ modest.
De obicei, în perioadele de „risc”, piețele bursiere vor crește, majoritatea mărfurilor – cu excepția aurului – vor câștiga și ele în valoare, deoarece beneficiază de o perspectivă pozitivă de creștere. Monedele națiunilor care sunt exportatoare mari de mărfuri se întăresc din cauza cererii crescute, iar Criptomonedele cresc. Într-o piață cu „reducere a riscurilor”, Obligațiunile cresc – în special obligațiunile guvernamentale majore – aurul strălucește, iar monedele refugiu, precum yenul japonez, francul elvețian și dolarul american beneficiază toate.
Dolarul australian (AUD), dolarul canadian (CAD), dolarul neo-zeelandez (NZD) și valutele minore precum rubla (RUB) și randul sud-african (ZAR), toate tind să crească pe piețele care sunt „de risc- pe". Acest lucru se datorează faptului că economiile acestor monede depind în mare măsură de exporturile de mărfuri pentru creștere, iar mărfurile tind să crească prețul în perioadele de risc. Acest lucru se datorează faptului că investitorii prevăd o cerere mai mare de materii prime în viitor din cauza activității economice intensificate.
Principalele monede care tind să crească în perioadele de „reducere a riscurilor” sunt dolarul american (USD), yenul japonez (JPY) și francul elvețian (CHF). Dolarul american, pentru că este moneda de rezervă a lumii și pentru că, în vremuri de criză, investitorii cumpără datoria guvernamentală a SUA, care este văzută ca fiind sigură, deoarece cea mai mare economie din lume este puțin probabil să intre în default. Yenul, din cauza creșterii cererii de obligațiuni guvernamentale japoneze, deoarece o proporție mare este deținută de investitori autohtoni, care este puțin probabil să le retragă – chiar și într-o criză. Francul elvețian, deoarece legile bancare stricte elvețiene oferă investitorilor o protecție sporită a capitalului.
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
- PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
- Sursa: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-falls-sharply-as-middle-east-tensions-ease-202404221118
