À medida que as empresas de fintech amadurecem, muitas não aspiram mais ser as melhores em uma coisa. Isso pode significar não apenas novas fontes de receita para empresas de fintech, mas também capital de risco adicional para startups e até mesmo um aumento na atividade de M&A.

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Um exemplo de uma startup que atraiu a atenção de uma grande empresa de serviços financeiros é a sediada em São Francisco Da manta, uma startup fintech precoce que gerencia as conexões entre aplicativos e bancos. No início deste ano, Visa concordou em adquirir xadrez por US $ 5.3 bilhões.

Cinco anos atrás, esse negócio poderia não ter acontecido. As primeiras marcas líderes de fintech, como Clube de empréstimo, SoFi or Robinhood começou como o “melhor de todos”, essencialmente desagregando um aspecto dos serviços financeiros. Hoje, os investidores de risco e os líderes no espaço fintech podem visualizar um futuro em que essas startups se moverão em direção novamente aos serviços de reorganização.

O desempacotamento foi impulsionado por um pouco de sabedoria convencional, Ben Savage, parceiro em Empreendimentos de Tecnologia Clocktower, disse ao Crunchbase News. Na década de 1990 e no início dos anos 2000, os bancos estavam surgindo como balcões únicos, essencialmente construindo um “supermercado de serviços financeiros”, disse ele.

No entanto, muitas dessas ofertas representaram uma pequena quantia dos negócios gerais do banco. A onda inicial de startups de fintech decidiu assumir uma dessas funções de banco e executar melhor.

“Você só pode fazer uma coisa por vez como uma startup, mas se você fizer isso muito bem e encontrar o produto adequado para o mercado, você ganha a oportunidade de expandir os recursos”, disse Savage.

Além disso, as barreiras à entrada eram difíceis: qualquer infraestrutura ou função necessária para sua execução tinha que ser construída internamente. Avance até hoje e “o preço do ingresso caiu muito, muito baixo”, disse Savage.

Na verdade, agora existem empresas de infraestrutura que ajudam fintechs a construir em menos tempo e com menos custo, permitindo-lhes expandir a área de cobertura de seus produtos com mais facilidade. No entanto, como se viu, os consumidores acabaram gostando de ver todas as suas informações em um só lugar novamente e pressionaram as fintechs para se reintegrarem.

“A lucratividade o estimula a abrir mais linhas de produtos”, disse Savage. “Você vê isso em empresas como Karma crédito, que fazia apenas verificações de crédito, mas agora oferece seus próprios produtos. É muito mais fácil fazer isso agora, os consumidores esperam e é um modelo econômico melhor para oferecer mais produtos. ”

Credit Karma também é outro exemplo de uma startup sendo adquirida por uma grande empresa de serviços financeiros. A plataforma de finanças pessoais baseada em São Francisco é sendo adquirido by Intuit, o provedor de software financeiro por trás do TurboTax e QuickBooks, por US $ 7.1 bilhões, revisão regulatória pendente.

Perspectiva de inicialização

Com o rebundling surge uma oportunidade de trazer novas linhas de receita, disse Alex Pomeroy, co-fundador e sócio da Parceiros AGO, em uma entrevista.

Uma de suas empresas de portfólio é Aspiração, uma plataforma fintech baseada em Marina Del Rey que oferece uma gama de produtos orientados ao consumismo consciente, incluindo produtos de gastar e economizar, investir, aposentadoria e doação.

“A maioria das fintechs se baseia em poupanças e cheques, mas já estamos vendo produtos de fundos mútuos, bem como produtos de crédito e seguro”, disse Pomeroy.

M1 Finanças é outro exemplo de tendência de fintech para rebundling. A empresa com sede em Chicago, fundada em 2015, fechou recentemente um US $ 45 milhões Série C rodada de financiamento e é uma das 995 empresas de fintech dos EUA a receber uma injeção de dinheiro este ano.

Os investidores injetaram pouco mais de US $ 17 bilhões em startups de fintech no ano até 2020, de acordo com uma pesquisa da Crunchbase.

M1 Finance está agrupando investimentos, empréstimos e produtos bancários em que co-fundador e CEO Brian Barnes cria um "superaplicativo financeiro".

Quando as empresas de fintech começaram a desagregar, as ferramentas ficaram melhores, mas os consumidores acabaram com 15 aplicativos de finanças pessoais em seus telefones. Agora, um monte de novas fintechs estão olhando para suas ofertas e descobrindo como gerenciar todas as finanças pessoais de uma pessoa para que outros produtos possam ser aprimorados, disse Barnes.

“Não estamos tentando ser um bando de produtos, mas mais sobre como cada produto ajuda o outro”, disse Barnes. “Se oferecermos uma conta corrente, podemos ver a receita entrando e sermos capazes de dar a você um melhor acesso a empréstimos. Essa é a reconstrução - como a fintech atende a todas as necessidades e como aproveitá-la para os outros? ”

O sistema bancário tradicional gira em torno de relacionamentos pelos quais os bancos podem vender muitos produtos para maximizar o valor vitalício, disse Chris Rothstein, cofundador e CEO da plataforma de engajamento de vendas com base em São Francisco sulco, em uma entrevista.

A reorganização se tornará uma parte central do fluxo de trabalho e uma maneira das fintechs alavancarem esses relacionamentos para, então, poder encaminhá-los para outros produtos, disse ele.

“Faz sentido a longo prazo”, disse Rothstein em uma entrevista. “Em serviços financeiros, muitas pessoas não querem que todas essas organizações tenham seus dados confidenciais. A reorganização também forçará os operadores históricos a melhorar. ”

Perspectiva de política

O conceito de pacote de serviços financeiros é impulsionado por duas leis dos EUA:

“Essas leis impedem que os bancos operem fora do estreito domínio dos serviços financeiros, nem permitem que as empresas façam atividades bancárias e de investimento ou bancárias e comerciais ao mesmo tempo”, disse João Pitts, chefe de política da Plaid.

Essas leis não se aplicam a empresas comerciais, que é como as empresas, incluindo Netflix, Google, Amazon e Apple são capazes de entrar em serviços financeiros, disse ele.

“Essas empresas são grandes o suficiente para prestar serviços bancários e estão interessadas em fazê-lo”, acrescentou Pitts.

Tradicionalmente, os serviços financeiros faziam todos os seus concorrentes e pacotes com base na localização da agência bancária. No entanto, as fintechs não são restringidas pela geografia, explicou. Como resultado, ele prevê que a fusão de fintech e comércio pode ser quase uma anulação de ambos os regulamentos e, se eles forem alterados, a reorganização parecerá diferente.

Onde nós vamos daqui

No entanto, vários especialistas dizem que é muito cedo para saber quais são os serviços certos para fazer o rebundeamento ou exatamente como será o rebundeamento.

“À medida que vemos os desafiadores se tornarem jogadores dominantes, eles terão a oportunidade de experimentar digitalmente”, disse Savage. “Eles não serão prejudicados pela história e serão capazes de começar do zero.”

Ele também espera mais inovação na experiência do cliente ao longo do tempo. Isso pode significar que desafiadores financeiros de nicho estão surgindo, semelhante ao modo como as cooperativas de crédito operam hoje, e oferecendo serviços muito direcionados, como um banco para instrutores de ioga ou um para pessoas que viajam com frequência.

Enquanto isso, Barnes reconhece que nem todas as empresas de fintech se reorganizarão da mesma forma, mas se uma empresa for bem, provavelmente será o sistema predominante no futuro.

Se os regulamentos federais forem alterados, Pitts espera que a recomposição não tenha restrições a partir desses dois atos. Ele aponta para mudanças no horizonte, em parte devido a um pedido de comentário feito em junho pelo Escritório do Controlador da Moeda on atualizações para atividades digitais dos bancos.

“Os bancos estão se tornando mais parecidos com as fintechs e, à medida que as fintechs reintegram os serviços, veremos os bancos fazendo sua própria desagregação e reembalagem”, disse Pitts. “As perguntas serão quem é o melhor em atender à demanda do consumidor e como serão esses pacotes?”

Ilustração: Dom Guzmán