O crescimento das empresas de aquisição de propósito específico no ano passado adicionou mais de US $ 40 bilhões à pilha de capital que persegue os acordos de compra, de acordo com o último relatório da consultoria. Checkout PrimeXBT
Fonte: https://admin.privateequityinternational.com/bain-co-spacs-long-term-role-in-pe-hinges-on-performance/

A startup aeroespacial da Califórnia Archer Aviation Inc. tem uma visão multibilionária de voar com pessoas pela cidade em veículos elétricos autônomos semelhantes a helicópteros. Não tem receita nem veículo pronto para os passageiros, mas isso não desacelera a empresa de três anos.

Em vez de labutar na obscuridade com um orçamento apertado, a maneira tradicional para as startups passarem seus anos de formação, Archer tornou-se parte do frenesi do SPAC que dominava Wall Street. Este mês, ela anunciou um acordo de fusão com uma empresa de aquisição de propósito específico, levantando US $ 1.1 bilhão - e obtendo uma avaliação de US $ 2.7 bilhões.

“O mercado SPAC era realmente um ótimo lugar para levantar muito capital de uma só vez”, disse o co-fundador e co-CEO da Archer, Adam Goldstein. A empresa deve começar a ser negociada na Bolsa de Valores de Nova York em alguns meses.

Os SPACs mudaram o roteiro do modelo de várias décadas de desenvolvimento para startups em estágio inicial, permitindo que empresas iniciantes com pouca ou nenhuma receita acessem os mercados públicos mais cedo. A mudança permite que investidores amadores - há muito excluídos da criação de riqueza de startups - entrem no piso térreo de negócios disruptivos. É uma dinâmica que pode levar a grandes retornos, mas também traz grandes riscos, pois as empresas jovens são muito mais vulneráveis ​​à falência.

Desde o início do ano passado, os investidores injetaram mais de US $ 130 bilhões em SPACs, “empresas de cheque em branco” negociadas em bolsa com o objetivo de se fundir com uma empresa privada para torná-la pública. Corretores de ações amadores e fundos de hedge se empilharam em busca de empresas de alto crescimento.

Fonte: Wall Street Journal - SPAC Frenzy encoraja startups do Vale do Silício a renunciar a financiamento de risco: relatório

Fonte: https://spacfeed.com/spac-frenzy-emboldens-silicon-valley-startups-to-forgo-venture-funding-report?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=spac-frenzy-emboldens-silicon-valley-startups- to-forgo-venture-funding-report

Markforged, criador de uma plataforma integrada de fabricação de aditivos de metal e fibra de carbono, The Digital Forge, anunciou hoje que concordou em se fundir com Um, uma empresa de aquisição de propósito especial patrocinada por Uma estrela. Após a conclusão da transação, a empresa combinada manterá o nome Markforged e será listada no New York Stock Exchange sob o símbolo de ação “MKFG. "

“Nossa missão e visão são reinventar a manufatura, trazendo o poder e a agilidade do software conectado ao mundo da manufatura industrial. Hoje é um marco fundamental à medida que progredimos no sentido de tornar essa visão uma realidade ”, disse Shai Terem, presidente e CEO da Markforged. “Estivemos na vanguarda da indústria de manufatura aditiva e esta transação nos permitirá construir sobre nosso incrível impulso e fornecer capital e flexibilidade para fazer crescer nossa marca, acelerar a inovação de produtos e impulsionar a adoção expandida entre os clientes nos principais setores verticais. Estamos focados em tornar a manufatura ainda melhor, capitalizando a grande oportunidade que temos pela frente, e estamos dando esse salto importante por meio de nossa nova parceria de longo prazo com Kevin Hartz e toda a equipe da um, um grupo de fundadores e operadores experientes com experiência incomparável. Sua experiência e orientação serão inestimáveis ​​à medida que continuamos a reinventar a manufatura hoje, para que nossos clientes possam construir qualquer coisa que imaginarem amanhã. ”

Citigroup Global Markets Inc. está atuando como consultor financeiro líder e consultor de mercado de capitais para a Markforged. William Blair também está atuando como consultor financeiro e consultor de mercado de capitais para a Markforged, e Goodwin Procter LLP está atuando como consultor jurídico. Goldman Sachs & Co. LLC está servindo como consultor financeiro exclusivo para um e  Cadwalader, Wickersham e Taft LLP está atuando como consultor jurídico. Citigroup Global Markets Inc. e Goldman Sachs & Co. LLC estão atuando como agentes de colocação conjunta no PIPE.

Fonte: Fusões e Aquisições - Markforged se tornará listada publicamente por meio da fusão com a One SPAC

Fonte: https://spacfeed.com/markforged-to-become-publicly-listed-through-merger-with-one-spac?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=markforged-to-become-publicly-listed-through-merger- com um espaço

Os IPOs da Special Purpose Acquisition Company (SPAC) geraram muito buzz recentemente e por um bom motivo: 242 SPACs foram lançados apenas em 2020. Os SPACs não são novidade; eles existem desde pelo menos os anos 90. Você deve até se lembrar que o Burger King foi reintroduzido aos mercados públicos por meio da fusão SPAC em 2012.

Então, por que a repentina explosão de interesse? Como poderia um instrumento financeiro relativamente misterioso saltar para a vanguarda da imaginação do público e responder por quase metade de todo o dinheiro arrecadado por meio de ofertas públicas em 2020? Acontece que existem alguns motivos, mas a verdadeira variável de mudança de paradigma que reorientou e revolucionou a paisagem do SPAC se resume a uma única palavra: qualidade.

Em última análise, espera-se que as empresas apoiadas por capital de risco gerem retornos reais para seus investidores por meio de um evento de liquidez. Antes do boom do SPAC, isso geralmente era obtido por meio de aquisições, aquisições de private equity ou IPO.

Em meados da década de 2010, um novo grupo de empresas de tecnologia que começou a se preparar para desestabilizar setores (ou criar seus próprios) atingiu o estágio do ciclo de vida corporativo em que um IPO tradicional se tornou viável. Mas as equipes de gestão que passaram suas carreiras profissionais derrubando o status quo buscaram abordagens alternativas, como listagens diretas.

Isso precipitou um despertar mais amplo; de repente, nossos olhos se abriram para um conjunto mais diversificado de caminhos para a liquidez. Empresas de alto calibre apoiadas por capital de risco, que nunca teriam pensado nisso, começaram a explorar as fusões da SPAC. Uma nova geração de SPACs emergiu para colher esse solo recém-fértil.

Como um veículo de liquidez, uma fusão SPAC é uma alternativa atraente para um IPO. As equipes de gestão recebem o capital de que precisam para financiar totalmente seus planos de negócios em avaliações que dão crédito ao crescimento antecipado, sem se sujeitar às complexidades de um processo de IPO. Como os gerentes e investidores da SPAC são responsáveis ​​pelo desempenho futuro, as empresas que podem estar de 6 a 18 meses longe da preparação para o IPO começaram a explorar as fusões da SPAC como uma alternativa às rodadas de financiamento em estágio final.

Também começamos a ver empresas que planejaram fazer IPO, ou mesmo iniciaram o processo, pararam para examinar os benefícios e eficiências relativos de um SPAC, onde as equipes têm mais visibilidade e controle sobre sua avaliação e base de investidores. Seja qual for a motivação, as fusões da SPAC fornecem o capital necessário para se concentrar no que fazem de melhor: executar.

Embora o universo de alvos potenciais tenha evoluído, a estrutura da maioria dos SPACs não. As equipes de gestão e conselhos permanecem em sua maioria homogêneos e os patrocinadores são normalmente fundos de investimento incapazes de agregar valor além do capital a um alvo.

Fonte: Google SPAC Feed - Um tipo fundamentalmente diferente de SPAC

Fonte: https://spacfeed.com/a-fundamentally-different-kind-of-spac?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=a-fundamentally-different-kind-of-spac