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O que é um empréstimo em flash?

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Um empréstimo flash é um tipo relativamente novo de empréstimo sem garantia que se tornou popular em vários protocolos de finanças descentralizadas (DeFi) baseados na rede Ethereum.

Esses tipos de empréstimos ganharam manchetes recentemente porque foram usados ​​para explorar uma série de protocolos DeFi vulneráveis, resultando em perdas de milhões de dólares. No entanto, os defensores argumentam que os empréstimos flash apresentam uma ferramenta inovadora e útil para o mundo das finanças para arbitragem e negociações rápidas isso não era possível antes blockchains.

A maioria de nós está familiarizada com os empréstimos normais. Um credor empresta dinheiro a um devedor para ser pago integralmente. O credor recebe um pagamento do mutuário por ceder temporariamente seu dinheiro. 

Os empréstimos instantâneos são semelhantes, mas têm as seguintes propriedades exclusivas:

  • Smart contracts: Empréstimos flash usam smart contracts, ferramentas habilitadas por um blockchain que não permite que fundos mudem de mãos a menos que certas regras sejam cumpridas. No caso de um empréstimo rápido, a regra é que o mutuário deve pagar o empréstimo antes do término da transação, caso contrário, o contrato inteligente reverte a transação - então é como se o empréstimo nunca tivesse acontecido. 
  • Empréstimo sem garantia: Freqüentemente, os credores exigem que os mutuários forneçam garantias para garantir que, se o mutuário não puder pagar o empréstimo, o credor ainda poderá receber o seu dinheiro de volta. Mas, em um empréstimo sem garantia, nenhuma garantia é necessária. Essa falta de garantia não significa que o credor do empréstimo instantâneo não receberá seu dinheiro de volta. É apenas enviado de volta de uma maneira diferente. Em vez de oferecer garantia, o mutuário precisa pagar de volta o dinheiro imediatamente, o que nos leva ao próximo ponto.
  • Instantâneo: Normalmente, obter e cumprir um empréstimo é um processo longo. Se um tomador de empréstimo for aprovado para um empréstimo, ele normalmente terá que pagá-lo de maneira constante durante meses ou anos. Um empréstimo rápido, entretanto, é instantâneo. O contrato inteligente para o empréstimo deve ser cumprido na mesma transação em que é emprestado. Isso significa que o mutuário precisa recorrer a outros contratos inteligentes para realizar negociações instantâneas com o capital emprestado antes do término da transação, o que geralmente leva alguns segundos.

Esse tipo de empréstimo pode ser útil em certos casos, como para comerciantes que buscam lucrar rapidamente com oportunidades de arbitragem quando dois mercados estão precificando uma criptomoeda de maneira diferente. 

Plataforma de empréstimo Ethereum Aave pioneira a ideia no início de 2020. O conceito é novo e ainda tem muitas torções porque novos hacks estão deixando bastante claro. “Não há analogia do mundo real com Flash Loans,” como a plataforma de empréstimos Ethereum Aave coloca em seu documentação

Perguntas frequentes sobre empréstimos instantâneos


Onde o Ethereum se encaixa nos empréstimos instantâneos?

Esta velocidade e outras propriedades exclusivas são ativadas por Ethereum, que visa expandir o blockchain para outros casos de uso além de transações simples. Os empréstimos instantâneos são um experimento popular em meio ao finanças descentralizadas movimento, que tem cultivado alternativas financeiras sem intermediários. Em vez disso, ao usar os aplicativos DeFi, os usuários devem ter mais controle sobre os instrumentos financeiros, como empréstimos, derivativos e outros contratos. 

Os defensores afirmam que os aplicativos no estilo DeFi podem dar aos usuários mais controle sobre suas finanças, em contraste com as grandes corporações de Wall Street e outras instituições financeiras tradicionais.

Mas não é por isso que todos estão interessados. DeFi também atraiu muito entusiasmo porque alguns operadores tiveram sucesso em obter altos retornos especulando sobre novas moedas.


Por que eu iria querer usar um empréstimo rápido?

Resumindo, é uma maneira de obter ganhos substanciais sem ter que arriscar seu próprio dinheiro.

Há momentos em que a velocidade inédita de um empréstimo flash faz sentido.

Os empréstimos instantâneos podem ser usados ​​para:

  • Arbitragem: Os comerciantes podem ganhar dinheiro procurando discrepâncias de preços em várias bolsas diferentes. Digamos que dois mercados estejam cobrando pizzacoins de maneira diferente. Tem o preço de $ 1 no Exchange A e $ 2 no Exchange B. Um usuário pode usar um empréstimo rápido e chamar um contrato inteligente separado para comprar 100 pizzacoins por $ 100 no Exchange A e depois vendê-los por $ 200 no Exchange B. O mutuário então paga o emprestar e embolsar a diferença.
  • Trocas colaterais: Troca rapidamente a garantia do empréstimo do usuário por outro tipo de garantia.
  • Taxas de transação mais baixas: Em certo sentido, os empréstimos flash rolam o que normalmente levaria várias transações em uma. Cada transação custa uma taxa, portanto, empréstimos rápidos significam taxas mais baixas. 

Aave descreve alguns outros casos de uso em potencial SUA PARTICIPAÇÃO FAZ A DIFERENÇA


Posso ganhar dinheiro com um empréstimo rápido?

Potencialmente, desde que você tenha pesquisado exaustivamente o protocolo do qual pretende tomar emprestado e para o qual enviar o capital emprestado. Algumas pessoas usaram esses tipos de empréstimos para ganhe dinheiro muito rapidamente. Mas, como os ataques a empréstimos flash demonstraram, a tecnologia definitivamente apresenta riscos. 


Como faço para usar um empréstimo rápido?

Os empréstimos flash estão disponíveis em uma variedade de plataformas de empréstimo DeFi baseadas em Ethereum, como Aave e dYdX. 

Eles começaram como uma ferramenta exclusivamente para os conhecedores de tecnologia o suficiente para usar a linha de comando, um método para os desenvolvedores enviarem comandos textuais para um computador. Mas agora mais interfaces amigáveis estão surgindo também. 


E se eu não pagar um empréstimo rápido?

Então você não obterá o empréstimo em primeiro lugar.

Lembre-se de que todo o empréstimo flash ocorre em apenas uma única transação. Se ambas as partes, o credor e o devedor, não seguirem as regras, o empréstimo não será emitido. Essa é a vantagem de um contrato inteligente. Ele não permitirá que o dinheiro seja movido a menos que uma condição seja atendida. 

Portanto, se o dinheiro não for devolvido pelo mutuário instantaneamente na transação, o contrato inteligente irá simplesmente reverter a transação e devolver o dinheiro ao credor.


Quão seguros são os empréstimos flash?

Os empréstimos instantâneos foram objeto de vários ataques que resultaram em perdas de milhões de dólares. Existem várias maneiras pelas quais os agentes mal-intencionados podem manipular o mecanismo de empréstimo.

Isso destaca um problema mais amplo com Ethereum e DeFi. O problema é que contratos inteligentes podem ser manipulados se não forem escritos para serem executados exatamente como pretendido ou se os dados que fluem para eles forem corrompidos ou exploráveis. Mas a tecnologia é nova. Alguns argumentam que esse tipo de problema irá evaporar conforme a tecnologia amadurece, enquanto outros acreditam que esses ataques continuarão sendo um desafio persistente. 


Como funciona um 'ataque' de empréstimo instantâneo?

Os empréstimos flash têm menos de um ano e já houve uma longa linha de ataques, com características diferentes. 

O protocolo de negociação e empréstimo Ethereum bZX foi objeto de um empréstimo rápido ataque onde o mutuário foi capaz de enganar o credor fazendo-o pensar que ele os reembolsou totalmente, mas o mutuário realmente não o fez. Isso foi feito aumentando temporariamente o preço da moeda-estável que estava sendo usada para pagar o empréstimo.  

Noutra evento recente, uma entidade usou um empréstimo rápido para garantir votos extras em uma votação da MakerDAO que impactou toda a comunidade. 

Enquanto isso, pesquisadores de ciência da computação escreveram um postar no blog de segurança Hacking Distributed, explorando algumas das maneiras de atacar empréstimos instantâneos “para diversão e lucro”. 

Esses são apenas alguns exemplos de empréstimos flash que não estão sendo usados ​​conforme o esperado. Os engenheiros estão procurando várias maneiras de garantir que funcionem sem lacunas inesperadas. 

Fonte: https://www.coindesk.com/what-is-a-flash-loan

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