A empresa, uma das maiores empresas de energia renovável da Índia, está em negociações para se fundir com a RMG Acquisition, de propriedade da SPAC Riverside Capital Management, listada na Nasdaq, disseram as pessoas citadas acima sob condição de anonimato. A ReNew Power havia arquivado seu plano de oferta pública inicial indiana em 2019 em meio à volatilidade do mercado.
De acordo com as regras da Securities Exchange Commission, enquanto Riverside deterá até 20% no avatar recém-listado da ReNew Power, Goldman Sachs, juntamente com CPPIB, ADIA e o fundador e presidente da empresa, Sumant Sinha, deterão os 80% restantes, um dos as duas pessoas citadas acima disseram.
“O processo de due diligence para a listagem da ReNew Power através da SPAC já começou e, uma vez concluído, marcará a maior listagem de uma empresa indiana nos EUA pela rota SPAC”, disse essa pessoa. “No caso da ReNew Power, espera-se que a SPAC Riverside coloque US$ 300 milhões por meio de ações e outros US$ 150 milhões por meio de warrants.”
Os e-mails enviados para Riverside e ReNew Power permaneceram sem resposta, enquanto um porta-voz do Goldman Sachs se recusou a comentar.
A ReNew é uma das maiores produtoras independentes de energia renovável da Índia, com capacidade de 10.14 GW, dos quais 5.73 GW estão operacionais.
Para o período de abril a setembro de 2020, a receita total da ReNew Power ficou em ₹782.5 crore em comparação com ₹576.6 crore para o mesmo período de 2019. Sua perda total aumentou para ₹230.4 crore durante abril-setembro em comparação com ₹26.7 crore no período do ano passado.
Desde o surto de covid, o mercado SPAC tornou-se popular, pois os emissores temem que o mercado convencional de IPOs possa levar muitos meses para se recuperar.
Dados da Refinitiv, uma empresa de análise de dados, mostram que 126 IPOs da SPAC arrecadaram US$ 44 bilhões nos primeiros nove meses de 2020, o que é mais de três vezes a soma arrecadada no mesmo período de 2019, à medida que criadores de valor corporativo e investidores procuram evitar o volatilidade e incerteza do processo tradicional de listagem.
