„Teraz ESG weszło do głównego nurtu, nadszedł czas, aby zapytać, co będzie dalej, tak jak w moim „Kapitalizm interesariuszy ESG i wspólny dobrobyt Chin?”.
Zestawiamy wszystkie komentarze przyjaciół finansowych ESG, ponieważ jest jasne, że te dwa supermocarstwa, USA i Chiny, zdominują resztę tego stulecia. Próbują także z własnej perspektywy kulturowej powstrzymać najbardziej chciwe aspekty rynków i ich miliarderów.
Hazel Henderson, redaktor.
Rynek dla Skupiony na ESG fundusze giełdowe od ponad dwóch lat należą do najgorętszych obszarów inwestycyjnych na świecie.
Około 120 miliardów dolarów wpłynęło do tych funduszy w 2021 r ponieważ inwestorzy zwiększają swoje zakłady na firmy uznane za mające najwyższe referencje w zakresie ochrony środowiska, społeczeństwa i zarządzania.
Bliższe spojrzenie pokazuje, że tylko garstka inwestorów instytucjonalnych kontroluje duża część rynku.
Połączenia iShares ESG Aware MSCI USA ETF (Serce: [email chroniony]) jest największym ETF skupionym na ESG, z aktywami w wysokości 25.3 mld USD. Jeden inwestor z siedzibą w Chicago Envestnet Asset Management Inc., posiadał na koniec września prawie 22% akcji funduszu.
A ten poziom własności jest niewielki w porównaniu z Ilmarinen Wzajemne Ubezpieczenie Emerytalne Co., największy inwestor w Finlandii. Kontrolował 61% z 4.2 miliarda dolarów iShares ESG MSCI USA Liderzy ETF (Serce: [email chroniony]) pod koniec września i 64% z 4.2 mld USD Xtrackers MSCI USA ESG Liderzy Equity ETF (Serce: [email chroniony]). Bank Włoch posiadał 12% SUSL i 18% USSG na dzień 30 września.
ETFy oferują prosty sposób śledzenia indeksu MSCI USA ESG Leaders Index i dlatego „podjęliśmy decyzję inwestycyjną”, kiedy fundusze zostały otwarte w 2019 r., powiedział Juha Venalainen, starszy menedżer portfela, który nadzoruje inwestycje ETF w firmie Ilmarinen z siedzibą w Helsinkach. która zarządza 58.4 mld euro (66.3 mld USD). „Ułatwiło to zarządzanie naszym portfelem.”
Dominacja tak kilku kluczowych instytucji wskazuje na duże wyzwanie stojące przed sektorem: Aby osiągnąć wyższy poziom, ESG ETF-y potrzebują szerszej bazy inwestorów. Jak twierdzą analitycy z Bloomberg Intelligence, Eric Balchunas i Shaheen Contractor, w tej chwili niewiele wskazuje na to, by pojawiła się jedna.
Wiele ESG ETF osiągnęło swój rozmiar, ustawiając „najemców głównych”, takich jak fiński fundusz emerytalny i Bank Włoch, zanim zostaną otwarte dla publiczności. Balchunas powiedział, że podejście „przynieś własne aktywa” jest powszechne dla dużych zarządzających funduszami ETF, takich jak BlackRock Inc., a SUSL jest doskonałym przykładem tej strategii.
Odwrotnym sposobem jest „kampania oddolna”, mająca na celu przyciągnięcie większej liczby inwestorów indywidualnych. 5.9 miliarda dolarów ETF Vanguard ESG US Stock (Tycker: ESGV) jest dobrym tego przykładem, wyjaśnił. Największym udziałowcem ESGV jest zarządzający funduszem Vanguard Group Inc., który jeszcze 5.1 września posiadał 30% udziałów.
Ponieważ więcej inwestorów posiada pozycję w ESGV, znacznie łatwiej jest handlować. Średni dzienny wolumen obrotu ESGV wyniósł prawie 250,000 85,000 akcji w ciągu ostatnich trzech miesięcy, w porównaniu do mniej niż XNUMX XNUMX akcji SUSL.
„Dla inwestorów większa płynność jest zawsze dobrą rzeczą” – powiedział Balchunas.
Największy indywidualny akcjonariusz posiada od 5% do 67% każdego z 25 „podstawowych” ETF-ów zorientowanych na ESG, przy czym średnia waha się na poziomie około 25%, w porównaniu z 32% rok wcześniej, zgodnie z badaniami BI. Spadek wskazuje na nieznaczne poszerzenie bazy inwestorów na mniejszych posiadaczy i coraz lepsze „przyjęcie od podstaw” strategii ESG, podał BI.
Jednak te 25% to duża kwota. Ujmując to z odpowiedniej perspektywy, żaden indywidualny akcjonariusz nie posiada więcej niż 10% trzech największych spółek w indeksie S&P 500 —Microsoft Corp., Apple Inc. i Amazon.com Inc. Dotyczy to również założyciela Amazona, Jeffreya Bezosa, który obecnie posiada około 9.9% wyemitowanych akcji firmy.
PlatonAi. Nowa koncepcja sieci Web3. Wzmocniona analiza danych.
Kliknij tutaj, aby uzyskać dostęp.
Źródło: https://www.ethicalmarkets.com/green-the-esg-market-is-cornered/
