Czy kiedykolwiek marzysz? Na pewno. 

Czy w swoich snach jesteś bohaterem opowieści o nowym uderzeniu złota lub wytryśnięciu ropy? A może wynalazca nowej kryptowaluty, która wyprzedza Bitcoina? Albo nowy samochód, który przewyższa Teslę? 

Tego typu sny są tak stare jak czas. I zmotywowali ludzkość do nieobliczalnych odkryć i wynalazków. Wielu się to udaje, ale co roku niezliczona rzesza ludzi traci życie lub fortunę, szukając przygód i skarbów w nieznanych wcześniej światach. 

Sam to zrobiłem. Kiedy po 2008 roku nieruchomość była na lince, na krótko wycofałem się z tytułu inżyniera naftowego. Grupa moich przyjaciół i ja zainwestowaliśmy w spekulacje wysokiego ryzyka i wysokich zysków w sprawie transakcji naftowego dzikiego kota w Północnej Dakocie. Wrzuciliśmy ponad milion dolarów na dziurę w ziemi, spodziewając się 10-krotnego lub nawet 50-krotnego zwrotu z inwestycji. 

Nasze marzenia wyschły.  

Nie byliśmy sami. Ale żeby było jasne, niektórzy inwestorzy uznali to za bogate. 

Ale spekulacje to rzut kostką. I to już nie jest sposób, w jaki chcę inwestować. 

Współczesna gorączka złota

Jeśli nie zauważyłeś, jesteśmy w trakcie nowoczesnej gorączki złota. Wielu, którzy nigdy nie inwestowali w nieruchomości, teraz pracuje w nich na pełny etat. I myślę, że to wspaniałe. 

Wielu, którzy ograniczyli swoje poprzednie inwestycje do kasyn na Wall Street, odkryło radość z nieruchomości i potencjał budowania bogactwa. A wielu, którzy zaczynali od mieszkalnictwa, przeniosło się do nieruchomości komercyjnych, obszaru wcześniej zarezerwowanego dla bogatych wtajemniczonych. Złagodzone zasady finansowania społecznościowego oraz eksplozja mediów społecznościowych i marketingu online zapewniły praktyczny dostęp milionom inwestorów. 

Ale na horyzoncie są ciemne chmury. 

Jest nowy rodzaj syndykatorów nieruchomości, którzy nie mieli żadnego doświadczenia w obrocie nieruchomościami przed ostatnim krachem. Nie ma w tym nic złego. Wielu zarabia miliony dla siebie i swoich inwestorów. 

Ale problem pojawia się, gdy stado zaczyna masowo przepłacać za majątek. A kiedy ci ludzie (nazywam tych nowych guru Newrusa) zacznij wypowiadać nowe zasady i przekonuj nowicjuszy takie rzeczy jak: 

„Tym razem jest inaczej”. 

„Ludzie zawsze potrzebują miejsca do życia!” 

„Nie widać końca tej hossy na rynku nieruchomości”. 

Ale, moi przyjaciele, drzewa nie rosną do nieba. I żaden hoss nie trwa wiecznie. 

Jest to rodzaj sentymentu, który spowodował, że pod koniec lat 1890. XIX wieku racjonalni ludzie opuszczali swoje domy, pracę i rodziny, by stawić czoła przerażającym warunkom, przemierzając alaskańską tundrę psim zaprzęgiem w poszukiwaniu szczęścia. W zeszłym roku odwiedziłem miasto na Alasce, z którego wielu wyjechało, ale nigdy nie wróciło. 

History Channel mówi nam, że „tylko około 30,000 100,000 [ze XNUMX XNUMX] zmęczonych ludzi w końcu przybyło do Dawson City. Większość była poważnie rozczarowana, gdy dowiedziała się, że doniesienia o dostępnym złocie Klondike były mocno przesadzone. Dla wielu myśli o złocie i bogactwie podtrzymywały ich podczas wyczerpującej podróży. Dowiedziawszy się, że zajechali tak daleko bez powodu, było zbyt wiele do zniesienia i natychmiast zarezerwowali przejazd do domu.

Teraz to wszystko brzmi jak świetna zabawa. Uhhhhh… NIE! 

Poważnie, ten rodzaj inwestowania mogą bądź zabawny. Ale nie zapomnij o słowach niezwykłego inwestora George'a Sorosa: 

„Jeśli inwestowanie jest zabawne, jeśli dobrze się bawisz, prawdopodobnie nie zarabiasz żadnych pieniędzy. Dobre inwestowanie jest nudne.” 

Wielu wielkich inwestorów, takich jak Warren Buffett, podziela ten sentyment. 

Więc kto zrobił bank… i ostatecznie miał najwięcej zabawy podczas gorączki złota na Alasce i we wcześniejszych Kalifornijskich? A czego możemy się od nich nauczyć? 

Garstka spekulantów na pewno się wzbogaciła. Ale to ci, którzy wybrali nudną ścieżkę, konsekwentnie prosperowali w takich sytuacjach. 

Nie wyobrażam sobie nudy zakładania sklepu z narzędziami, aby sprzedawać kilofy i łopaty obiecującym poszukiwaczom, albo zakładania hotelu, restauracji lub działalności psich zaprzęgów. Ale potencjalni górnicy nie mieli wielu opcji, a ci nudni inwestorzy często cieszyli się obfitym dobrobytem, ​​który umykał większości poszukiwaczy. 

I niekoniecznie musieli ryzykować życiem, żeby to zdobyć. Wielu z nich bez wątpienia pozostało ciepłych i suchych, podczas gdy górnicy znosili trudy, które szczerze mówiąc uważam za niewyobrażalne. 

Chociaż jest niewątpliwie wiele zapomnianych wyjątków, myślę, że właściciele ostatecznie bawili się średnio. Czemu? 

Teoretycznie dysponowali przepływem gotówki i oszczędnościami, które dawały swobodę brania wakacji i wypoczynku w górach. (Alaska jest piękna latem!). Te same góry, gdzie ich klienci pocili się, trudzili, głodowali i zamarzali na śmierć. Ich gotówka teoretycznie zapewniała swobodę zatrudniania pracowników i cieszenia się wolnym czasem. 

Nudni właściciele sklepów z narzędziami… nudni inwestorzy… wymanewrowali spekulantów złota… poszukiwacze błyszczących przedmiotów… by cieszyć się życiem i budować wielopokoleniowe bogactwo. 

Więc co to ma wspólnego z inwestowaniem w nieruchomości?

Opublikowałem Ostatnia wiadomość z moją prośbą o rozważenie zostania nudnym inwestorem. Jest to całkowicie istotne w kwestii inwestowania podczas gorączki złota. I zawsze. 

Oto cztery zastosowania gorączki złota dla inwestorów na rynku nieruchomości…

1. Inwestuj z profesjonalistami. 

Podczas gorączki złota obowiązuje zasada 80/20. Może być bardziej podobny do 90/10 (lub bardziej ekstremalny). Oznacza to, że niewielka mniejszość operatorów zarobiła zdecydowaną większość bogactwa w złocie. To były plusy. Ci, którzy wiedzieli, co robią i robili to z powodzeniem od lat. Wyobrażam sobie, że prosperowali również ci, którzy biernie inwestowali w swoje maszyny i technologię. 

Domyślam się, że ci, którzy traktowali to zdawkowo, w tym wielu chętnych nowicjuszy, stracili fortuny, a często i życie. To był ich wybór. Ale nie chciałbym być jednym z ich inwestorów w domu, czekając na wielką wypłatę, która rzadko nadchodziła. Albo któryś z członków ich rodziny. 

Jeśli zamierzasz zainwestować w nieruchomości, dokładnie sprawdź operatora. Nie wyrzucaj swojego kapitału nikomu bez udokumentowanego doświadczenia, technologii i zespołu. Szukaj operatorów z umiejętnościami: odblokować wartość wewnętrzną tworzyć bogactwo w każdej gospodarce. 

2. Nie przepłacaj. 

Ci spekulanci poświęcili wszystko w pogoni za nadzieją. Ale nadzieja zwykle nie jest dobrym biznesplanem. I niewątpliwie przepłacili za transport i sprzęt w ograniczonej podaży. Jeden górnik zgłosił koszty 10-krotnie wyższe niż normalne. Oczywiście właściciele tych towarów i usług osiągali ogromne zyski. 

W tej chwili wielu inwestorów w nieruchomości stawia na farmę nadzieję. Nadzieja że stopy kapitalizacji będą się nadal zmniejszać. Nadzieja że stopy procentowe nie wzrosną. Nadzieja że inflacja pokryje grzechy przepłacania na gorącym rynku. 

Jestem mózgiem siedmiu czołowych syndykatorów wielorodzinnych. Oni zbierają ogromne korzyści, sprzedając swoje zawyżone ceny mieszkań tym, którzy domagają się umowy za wszelką cenę. Są inwestorzy czerpiący korzyści w pikach. Nie bądź ofiarą gorączki złota — i rozważ inwestowanie z nudnymi inwestorami, którzy osiągają zyski w dowolnej gospodarce. 

3. Nie goń błyszczących przedmiotów.

Prowadziłem podcast o nazwie Jak stracić pieniądze przez cztery lata. Przeprowadziliśmy wywiady z 238 odnoszącymi sukcesy przedsiębiorcami i inwestorami, którzy stracili pieniądze w drodze do sukcesu. Jeden z największych błędów, które wielokrotnie słyszeliśmy, polegał na ściganiu błyszczących przedmiotów. Z pewnością sam byłem tego winny w poprzednich dziesięcioleciach. 

Żeby było jasne, niektóre z największych firm i wynalazków na świecie były kiedyś czyimiś błyszczącymi przedmiotami. Ale sukces inwestycyjny na tym polu jest raczej wyjątkiem niż regułą. Polecam wybrać konkretną strategię i powiedz „nie” tysiącom rozrywek w Twojej podróży. 

4. Szukaj ukrytej wartości w niedowartościowanych aktywach.

Miliarder Howard Marks jest świetnym inwestorem i nauczycielem. Warren Buffett czyta wszystko, co pisze Marks. Jego epicka książka, Opanowanie cyklu rynkowego, ostrzega przed wyczuciem rynku. Mówi nam, abyśmy zapomnieli o dokładnym przewidywaniu cykli rynkowych — i zamiast tego skupili się na działaniu odpowiednio do tego, gdzie jesteśmy w cyklu. 

Jak już wspomnieliśmy, w świecie inwestowania w nieruchomości panuje dziś mentalność gorączki złota. To nie jest czas, aby płacić najwyższe pieniądze za już ustabilizowane aktywa. Howard Marks mówi nam, że nie ma sensu przepłacać za transakcje o najniższej marży w czasie, gdy rynek może odwrócić się w dół. Pewnie, inflacja może cię uratować ponieważ przychody przewyższają Twój stały dług. Ale czy naprawdę chcesz na tym polegać, aby uniknąć ruiny? Czy to sprawiedliwe dla twoich pasywnych inwestorów? 

Istnieją sprawdzone strategie nabywania niedowartościowanych aktywów, które dobrze prosperują w każdej gospodarce. Nie musisz trafiać w złoto, aby zarobić. Pisałem o tym obszernie – to jest jeden z najnowszych postów. 

Self-storage może być centrum zysków!

Masz dość przepłacania za nieruchomości jedno- i wielorodzinne na przegrzanym rynku? Inwestowanie w magazyn własny jest pomijaną alternatywą, która może przyspieszyć Twoje dochody i zwiększyć Twoje bogactwo.

Niespodzianka kończąca moją historię gorączki złota

Opowiedziałem wam o mojej historii gorączki złota podczas boomu naftowego Bakken w poprzedniej dekadzie. Straciliśmy dużo pieniędzy na dziurze w ziemi. 

Ale podczas naszych podróży due diligence do Północnej Dakoty zauważyliśmy, że na całej okolicy parkują na noc pickupy, samochody osobowe i półciężarówki – i nie mogliśmy znaleźć pokoju hotelowego za żadną cenę. Mój partner biznesowy miał mały odrzutowiec i musiał polecieć z powrotem do sąsiedniego stanu lub wrócić do domu w nocy po wizycie. Maleńkie miasteczko Watford City nie mogło pomieścić tysięcy pracowników, którzy do niego zjechali. 

Narodził się pomysł. Postanowiliśmy sprzedać górnikom kilofy i łopaty. 

Cóż, nie za bardzo. Ale oboje byliśmy na rynku nieruchomości i mieliśmy dostępny czas i kapitał. Zdecydowaliśmy się wybudować nieruchomość wielorodzinną na dłuższy pobyt. Obiekt ten służyłby wszystkim pracownikom i wykonawcom pracującym i odwiedzającym rozwijające się pola naftowe Bakken. 

Szybko pozyskaliśmy ziemię i wprowadziliśmy budynki modułowe. Zatrudniliśmy managera i zbudowaliśmy stronę internetową. Wypełniliśmy każdy apartament i przygotowaliśmy listę oczekujących na noc. 

Podstawowe pokoje hotelowe (jeśli były dostępne) kosztowały od 300 do 500 USD za noc. Mieszkania mogą kosztować nawet kilka tysięcy dolarów miesięcznie. Wyceniliśmy nasze pięknie umeblowane apartamenty o powierzchni 300 stóp kwadratowych na 4,000 USD miesięcznie – lub 129 USD za noc. 

Pozostaliśmy w zasadzie pełni, podczas gdy ceny ropy pozostały wysokie. Obsługując pola naftowe, osiągnęliśmy znacznie więcej zysków niż straciliśmy na inwestowaniu w wiercenie w poszukiwaniu ropy. Ostatecznie sprzedaliśmy nabywcy instytucjonalnemu z głębokimi kieszeniami. 

Co dla mnie ważniejsze, z powodzeniem przeszedłem z nieruchomości mieszkaniowych do komercyjnych. To intrygowało mnie od lat. Ale nie wiedziałem, gdzie jest rampa — dopiero, gdy przemyśliłem, jak czerpać zyski z gorączki złota.  

Jak więc inwestujesz podczas gorączki złota na rynku nieruchomości? A może myślisz, że w ogóle istnieje?