Pożyczki w ramach DeFi wykazały ogromny potencjał. Odbywając się na blockchainie, może zapewnić większą przejrzystość, niższe opłaty i dostęp na całym świecie, a społeczność to zauważyła. 

Według danych z DeFi Pulse, od marca 2023 r. na platformach pożyczkowych DeFi jest około 220,000 840,000 aktywnych pożyczkobiorców i 1 2019 aktywnych pożyczkodawców. Przestrzeń wzrosła z 120 miliarda dolarów całkowitej wartości zablokowanej w 2023 roku do ponad XNUMX miliardów dolarów w marcu XNUMX roku. 

Ponieważ wiele protokołów pożyczkowych DeFi polega na realizacji inteligentnych kontraktów, istnieje również obietnica udzielania pożyczek bez ryzyka błędów ludzkich i niewypłacalności. Członkowie społeczności z dumą stwierdzają: „Jedynymi osobami, które otrzymały pieniądze od Celsjusza, są ci, którzy pożyczyli za pomocą inteligentnych protokołów kontraktowych”. 

Chociaż pomysł pozbawionego zaufania, przejrzystego systemu pożyczkowego, który rozprzestrzenia się ponad granicami i pomaga w integracji finansowej, jest wspaniały, musi jeszcze wejść do głównego nurtu. W obliczu wyzwań UX, ograniczeń reputacji i problemów z zaufaniem, pomimo obietnicy, wciąż może mieć przed sobą długą drogę. Podejście do kwestii tożsamości w łańcuchu, aby umożliwić niedostatecznie zabezpieczone pożyczki, mogłoby jednak przyspieszyć adopcję.

Ograniczenia zabezpieczenia

Biorąc pod uwagę wydarzenia z zeszłego roku, być może wybaczono sektorowi, że nie zdaje sobie jeszcze sprawy z głównego nurtu wzrostu. Dzięki nazwom Celsjusza i FTX, które teraz wywołują dreszcze w kręgosłupie każdego, kto jest zdalnie zainteresowany DeFi, reputacja scentralizowanych pożyczek w przestrzeni odniosła znaczący cios. 

Scentralizowani kredytodawcy mają przewagę. Osoby fizyczne mogą deponować walutę w celu uzyskania zysku i zaciągać pożyczki z zabezpieczeniem dodatkowym, takie jak bank pracujący z walutą fiducjarną. Warunki zazwyczaj faworyzują tradycyjne finanse i pozwalają posiadaczom aktywów cyfrowych zachować swoje kryptowaluty. Kredytobiorcy instytucjonalni również mogą się zaangażować, zaciągając duże pożyczki na inwestycje – nieudany element więcej niż jednej ofiary w zeszłym roku. 

Współpraca ze scentralizowanym pożyczkodawcą jest znana; wielu zwraca się do nich jako bardziej atrakcyjnego sposobu na zaciągnięcie pożyczki na swoje aktywa cyfrowe.

Jednak firmy często nie przestrzegają przejrzystości, a przypadki rzekomych oszukańczych praktyk, które zostały upublicznione w zeszłym roku, sprawiły, że wiele firm zakwestionowało pozostałe firmy zajmujące się tą przestrzenią. 

„Myślę, że dla określonych typów osób… DeFi oferuje propozycje wartości, których CeFi (scentralizowane finanse) nigdy nie zbuduje” — powiedział Nathan Cha, kierownik marketingu Dydx, na Consensus 2023. 

„Myślę, że należy rozróżnić konkretne cele CeFi i DeFi… Myślę, że ostatnio widzieliśmy, jak bardzo wyraźnie widać tę różnicę” — powiedział, wyjaśniając, że scentralizowane podmioty próbowały stworzyć rozwiązania, które rozwiewały wątpliwości konsumentów, ale „ Nie sądzę, żeby tak naprawdę rozwiązywały podstawowe problemy, które widzimy w CeFi, które DeFi rozwiązuje w wyjątkowy sposób”.

Chociaż ekosystem DeFi zdecentralizował rynki pożyczkowe na publicznych łańcuchach bloków, które z powodzeniem poradziły sobie z falami zmienności, mają one ograniczenia. 

Pracując w przeważającej części w konfiguracji peer-to-peer, osoby fizyczne mogą oferować aktywa jako zabezpieczenie, aby następnie zaciągnąć pożyczkę. Inni mogą udzielić żądanej pożyczki, indywidualnie lub w puli, włączając zabezpieczenie w inteligentną umowę, która następnie przeprowadzi procesy w zależności od tego, czy płatności są dokonywane zgodnie z pierwotną umową. 

Procesy są przejrzyste i zasilane wyłącznie inteligentnymi kontraktami, umożliwiając jednostkom współpracę bez potrzeby zaufania. Jednak konfiguracja peer-to-peer wymaga pewnego poziomu popytu i podaży ze strony osób na platformie, pozostawiając możliwość, że pożyczka może nie zostać zaciągnięta. Ponadto niezbędne jest zabezpieczenie, które odpowiada lub przewyższa wartość żądanej pożyczki. Może to spowodować, że przestrzeń będzie niedostępna dla wielu lub ograniczona do znacznie mniejszych pożyczek.  

Ubezpieczenie kredytów on-chain

Chociaż przestrzeń DeFi została początkowo stworzona jako anonimowy system pozbawiony zaufania, coraz częściej innowatorzy zaczynają dostrzegać korzyści płynące z pewnego poziomu identyfikacji. Obecne rozwiązania wymagają jednak pewnego poziomu centralizacji. 

Klon to platforma pożyczkowa oparta na łańcuchu bloków, która tworzy przestrzeń do tworzenia puli pożyczek, która obejmuje wiele osób i firm, które chcą pożyczać na łańcuchu bloków. Pożyczki skupiają się na przestrzeni B2B, a firma wprowadziła procesy gwarantowania emisji, które umożliwiają firmom zaciąganie pożyczek w oparciu o niewielkie lub żadne zabezpieczenia. 

„To sposób dla osób z sektora pożyczkowego i bankowego na obniżenie kosztów prowadzenia działalności” — powiedział Sidney Powell, dyrektor generalny i współzałożyciel firmy Maple. „Możesz prowadzić porównywalny ślad kredytowy w tradycyjnych finansach (TradFi)… z połową personelu operacyjnego”.

Instytucje wnioskujące przesyłają informacje finansowe we wniosku o pożyczkę, który jest następnie oceniany przez Maple i uczestników puli przed zatwierdzeniem.  

„Zaczęliśmy od pożyczek peer-to-peer… ale zdaliśmy sobie sprawę, że to nie będzie się skalować” – powiedział Powell. Wyjaśnił, że pomimo otrzymywania spłat za wszystkie pożyczki udzielone w przestrzeni peer-to-peer, środowisko pozbawione zaufania utrudnia udzielanie dużych pożyczek. 

„Zrobiliśmy więc ten model, w którym zamiast udzielać pożyczki typu peer-to-peer, udzielamy pożyczki typu peer-to-pool, w której łączymy fundusze” – kontynuował. „To była lekcja, którą wyciągnęliśmy z DeFi… skutecznie stworzyliśmy syndykat, fundusz kredytowy on-chain, w którym pożyczkobiorca zawsze może przyjść i porozmawiać z delegatem zarządzającym pulą”. 

„Zawsze będą wiedzieć, czy pokażą dokumentację i że są opłacalne, wtedy mogą wynegocjować pożyczkę po określonej cenie”.

Umożliwiło to firmie skalowanie, udzielanie dużych, niedostatecznie zabezpieczonych pożyczek, które były niemożliwe w środowisku peer-to-peer. 

„Klon zaciągnął dziś około 2 miliardów dolarów pożyczek. Prawie wszystko to było niezabezpieczone ”- powiedział Powell, wyjaśniając, że dostęp do finansów pozwolił im na gwarantowanie, eliminując potrzebę zabezpieczenia. 

Wyjaśnił jednak, że przedsiębiorstwa były łatwiejszym celem dla tego podejścia ze względu na dodatkowe ograniczenia regulacyjne i potrzebę działu windykacji w przypadku niewypłacalności. 

„Jedną z obietnic udzielania pożyczek konsumenckich w łańcuchu jest to, że jeśli możesz zobaczyć historię ich portfela, jest to znacznie szybszy proces ich gwarantowania” – kontynuował Powell. W przypadku pożyczek konsumenckich Twój wynik FICO rejestruje się za każdym razem, gdy przegapisz płatność. Nie rejestruje 100 płatności dokonanych na czas. Z kolei na blockchainie możesz zobaczyć wszystkie płatności, których kiedykolwiek dokonałeś na czas, a także te, które przegapiłeś. Daje to pełniejszy obraz”. 

Pożyczki reputacyjne mogą być kolejnym krokiem dla DeFi

Zdolność do gwarantowania w łańcuchu mogłaby również umożliwić konsumentom zaciąganie pożyczek transgranicznych, otwierając dostęp do kredytu. 

„Myślę, że kamieniem węgielnym rynków kryptograficznych jest pojęcie pewnego rodzaju interakcji z rówieśnikami” – powiedział Andrew Keys, współzałożyciel i partner zarządzający Darma Capital na konferencji Consensus 2023. 

„Dla nas, jako ekosystemu, aby przejść w kierunku pożyczek opartych na reputacji, w przeciwieństwie do pożyczek opartych na nadmiernym zabezpieczeniu, gdzie tylko bogaci będą mogli angażować się w rynki pożyczek, myślę, że jednym z kluczowych punktów jest posiadanie dużych atrybutów reprezentacyjnych poprzez siebie -suwerenna tożsamość, a następnie możliwość zaciągania pożyczek w oparciu o jego atrybuty reputacyjne, podobne do oceny kredytowej w dzisiejszych czasach.

Zarówno w ekosystemie kryptograficznym, jak i poza nim, tworzone są nowe formy tożsamości cyfrowej, które próbują zrównoważyć potrzebę indywidualnej prywatności w łańcuchu z korzyściami, jakie reputacja i zapisy historyczne jednostki mogą wnieść do finansów. 

Związane z:

Ponieważ coraz więcej rozwiązań zaczyna poruszać kwestię tożsamości w przestrzeni DeFi, kredytodawcy mogą próbować rozwiązać problem nieelastyczności warunków zabezpieczenia i procesów gwarantowania emisji. 

„Nie mogę się doczekać rynku pożyczek, który nie może opierać się wyłącznie na zabezpieczeniach, ale bardziej reputacji” – powiedział Keys. „Myślę, że to jedyny sposób, w jaki możemy naprawdę zapewnić dostęp do całego świata w porównaniu do ponad 1%. I myślę, że jeśli zdobędziemy kamień węgielny tej technologii, którą była niezależna, oryginalna tożsamość, i dodanie tych atrybutów reputacji w celu udowodnienia zdolności kredytowej, będzie to prawdopodobnie najciekawsza ewolucja rynku pożyczek.

• Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
• PlatoAiStream. Analiza danych Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
• Wybijanie przyszłości w Adryenn Ashley. Dostęp tutaj.
• Kupuj i sprzedawaj akcje spółek PRE-IPO z PREIPO®. Dostęp tutaj.
• Źródło: https://news.fintechnexus.com/reputation-matters-for-on-chain-lending/