Przewodnik po rynkach kryptowalut jest wspólną publikacją Coinbase Institutional i Glassnode, a jej celem jest zapewnienie kompleksowego obrazu wskaźników i trendów, które są najważniejsze dla inwestorów instytucjonalnych.

„Przewodnik po rynkach kryptowalut” to kwartalna seria wydawana przez Glassnode i Coinbase Institutional. Został zaprojektowany w celu zapewnienia szczegółowej analizy kluczowych wydarzeń na rynkach kryptowalut, obejmującej szeroki zakres informacji, takich jak wyniki cen, analityka w łańcuchu, wydarzenia branżowe i dane dotyczące instrumentów pochodnych.

Syntetyzując te elementy w łatwo przyswajalny przewodnik, naszym celem jest zapewnienie inwestorom instytucjonalnym wiedzy potrzebnej do skuteczniejszego poruszania się po zawiłościach rynków aktywów cyfrowych.

Ta publikacja, obecnie w drugiej części, stanowi kontynuację współpracy pomiędzy Coinbase Institutional i Glassnode i zapewnia czytelnikom spostrzeżenia i przydatne informacje na temat:

• ETFy Bitcoin Spot: Dowiedz się, w jaki sposób fundusze ETF Bitcoin stały się i nadal są ważnym czynnikiem wpływającym na ceny aktywów cyfrowych.
• Halving Bitcoina: Dowiedz się, jak halving wpłynie na podaż, popyt i dynamikę cen Bitcoina w perspektywie krótko- i średnioterminowej.
• Przepływy kapitału w DeFi: Zobacz, jak aktualizacja Dencun Ethereum wpływa na stakowanie i poznaj aktualne trendy w przepływie kapitału do przestrzeni DeFi.
• Alokacja portfela: symuluj zmianę wyników Twojego portfela przy różnych poziomach alokacji zasobów cyfrowych.
• Pochodne: Dowiedz się, jak będą się rozwijać wolumeny kontraktów futures, otwarte udziały i likwidacje w 2024 r.

Aby przeczytać cały raport, pobierz go tutaj.

W dalszej części omówimy niektóre z najbardziej fascynujących informacji z Przewodnika.

Wzorce cykliczne gotowe do kontynuacji

Rynek aktywów cyfrowych napędzany jest niezwykłą cyklicznością, która pomaga zarówno inwestorom trendowym, jak i inwestorom zajmującym się wyłącznie pozycjami długimi w zarządzaniu punktami wejścia i wyjścia. Poprzednie dwie hossy trwały 3.5 roku; obecnie mamy 1.5 roku obecnego. W poprzednich cyklach ceny wzrosły odpowiednio 113x i 19x, podczas gdy w tym cyklu ceny wzrosły zaledwie czterokrotnie.

Rosnąca popularność, rosnąca dojrzałość

Rynek kryptowalut jest największy i najbardziej dostępny dzięki wprowadzeniu produktów inwestycyjnych klasy instytucjonalnej, takich jak spotowe fundusze ETF Bitcoin. W zeszłym kwartale napływ funduszy ETF wprowadził nowy kapitał o wartości 12 miliardów dolarów. Z szacunkowymi zasobami BTC wynoszącymi 60 miliardów dolarów, fundusze ETF stały się jednym z najważniejszych czynników napędzających rynek Bitcoin. Stały się także najszybciej rozwijającymi się startami w historii ETF – i jak na razie nie ma wielu powodów, aby podejrzewać, że ten trend w najbliższej przyszłości ulegnie spowolnieniu.

Wpływanie na wydajność portfela poprzez dodanie kryptowaluty

W okresie od kwietnia 2019 r. do marca 2024 r. włączenie niewielkiej alokacji kryptowalut do tradycyjnego portfela 60/40 znacznie zwiększyło zwrot skorygowany o ryzyko, przy czym 3% alokacja kryptowalut dała 52.9% zwrotu, a 5% alokacja zwiększyła zwrot do 67.0% w porównaniu do Z samej tradycyjnej strategii wynika 33.3% zwrotów.

Te spostrzeżenia stanowią jedynie rzut oka na to, co znajduje się w drugiej wersji „Przewodnika po rynkach kryptowalut na drugi kwartał”. Pobierz swoją kopię tutaj.