Połączenia upadłość z Silicon Valley Bank spowodowała ogromny stres u wielu założycieli startupów. Chociaż amerykańskie organy nadzoru finansowego interweniowały i przejęły depozyty klientów, incydent pokazał, że rynki finansowe pozostają niestabilne.

Wśród bankowej paniki, Signature Bank ma cierpiał bankructwo, podczas Trwa przejęcie Credit Suisse przez swojego konkurenta UBS; Bank Pierwszej Republiki klientów wycofało ostatnio ponad 100 miliardów dolarów.

Aby uniknąć takiej paniki bankowej, startupy powinny skoncentrować się na doskonaleniu zarządzania środkami pieniężnymi i budowaniu silnych relacji z bankami. To jest coś, na co fundusze VC będą zwracać coraz większą uwagę, decydując się na inwestycję w startup.

Oto cztery wskazówki, które startupy mogłyby zminimalizować ich zaangażowanie finansowe.

Porada 1 — Umieść pieniądze w wielu bankach

Gdy gospodarka jest niestabilna, prawdopodobieństwo upadłości banków wzrasta z powodu takich czynników, jak wyższe stopy procentowe ryzyko niespłacania kredytów, straty inwestycyjne, duże wycofania klientów i surowsze regulacje rządowe.

Ale nawet w stabilnych warunkach gospodarczych banki mogą zdecydować o zamrożeniu lub zamknięciu rachunków ze względów bezpieczeństwa lub z innych powodów. Dlatego poleganie na jednym koncie bankowym nigdy nie jest bezpieczną opcją.

Przedsiębiorstwa powinny rozdysponować swoje środki w dwóch-czterech niezrzeszonych bankach, najlepiej w różnych krajach, jednocześnie ściśle monitorując aktywność każdego konta. Polecam prowadzenie dwóch kont bieżących z wystarczającą ilością gotówki na 2-3 miesięczne wydatki na każdym oraz trzecie konto do inwestowania nadwyżki gotówki w bezpieczne i płynne aktywa.

Ci, dla których zarządzanie więcej niż trzema kontami jest trudne, powinni mieć co najmniej dwa. Jedno konto może być przeznaczone na regularne operacje biznesowe, takie jak listy płac i płatności dla dostawców, podczas gdy drugie może służyć do przechowywania pozostałych środków.

Dla startupów z bilansem przekraczającym 3 miliony dolarów wskazane jest otwarcie konta oszczędnościowego w renomowanym i stabilnym banku A-level, takim jak JPMorgan Chase & Co lub Bank of America w Stanach Zjednoczonych, Deutsche Bank lub Crédit Agricole w Europie.

Rozważ zakup bonów skarbowych (lub bonów skarbowych), amerykańskich obligacji rządowych emitowanych w dolarach amerykańskich z terminem zapadalności od jednego miesiąca do jednego roku, które również mają roczną rentowność do 5%. Jeśli bank zbankrutuje, sytuacja finansowa banku nie wpłynie na bony skarbowe, ponieważ są one przechowywane niezależnie od finansów banku.

Sprytnym pomysłem byłoby stworzenie planu inwestycyjnego, w którym priorytetem będzie ochrona kapitału, a nie wyłącznie zysk. Nigdy nie trzymaj pieniędzy swoich VC w kryptowalucie — to zbyt ryzykowne.

Związane z: Co to jest konto zarządzania środkami pieniężnymi?

Porada 2 — Badaj kraje, a nie tylko banki

Kiedy wybierasz bank dla swojego startupu, nie patrz tylko na to, jak bezpieczny jest. Pomyśl o innych czynnikach, które mogą sprawić, że sytuacja będzie stabilna lub niestabilna w danym kraju, zwłaszcza jeśli zdarzały się tam przypadki bankructwa banków.

Aby znaleźć bank we właściwym miejscu, zapoznaj się z lokalnymi przepisami i przepisami, które kontrolują tamtejsze banki. Oceń ekonomicznie i klimat polityczny, w tym stopy inflacji, wysokość odsetek pobieranych przez banki oraz stabilność waluty i banków w danej lokalizacji.

Związane z: Wybór banku na start: Oto kilka rzeczy do rozważenia

Wskazówka #3 — Dowiedz się o ubezpieczeniu depozytów zapewnianym przez organy regulacyjne, instytucje

Różne kraje mają swoich regulatorów, którzy zarządzają ich systemami finansowymi. Na przykład w Stanach Zjednoczonych istnieje Federalna Korporacja Ubezpieczeń Depozytów, aw Wielkiej Brytanii system rekompensat za usługi finansowe.

Te regulatory mają na celu zabezpieczać depozyty bankowe w pewnym stopniu poprzez zapewnienie ubezpieczenia na wypadek niewypłacalności banku.

Stany Zjednoczone Ubezpieczenie FDIC zazwyczaj obejmuje do 250,000 XNUMX USD na deponenta na bank dla osób fizycznych i firm. Niemniej jednak niektóre firmy finansowe mogą oferować dodatkowe opcje ubezpieczenia depozytów.

W następstwie upadku SVB, amerykańska platforma finansowa Brex podniesiony swój limit ubezpieczeniowy FDIC dla firm do 2.25 mln USD. Tymczasem neobank Mercury ma wzrosła ubezpieczenia depozytów dla swoich klientów do kwoty 3 mln USD.

Innymi sposobami na zwiększenie ochrony depozytów są certyfikaty rachunków depozytowych (CDARS), spółdzielcze kasy oszczędnościowo-kredytowe czy program MaxSafe, który pozwala zwiększyć ubezpieczenie FDIC do 3.75 mln USD.

Wielka Brytania Startupy z siedzibą w Wielkiej Brytanii mogą uzyskać ubezpieczenie depozytów w wysokości do 85,000 XNUMX GBP na bank, na deponenta, za pośrednictwem programu rekompensat za usługi finansowe (FSCS).

Prywatne banki i towarzystwa budowlane (rodzaj instytucji finansowej) oferują ubezpieczenie depozytów powyżej limitu FSCS, przystępując do FSCS Tymczasowy program wysokiego salda (THBS). Może oferować dodatkową ochronę dla depozytów do 1 miliona funtów przez okres do sześciu miesięcy.

Europa. W Unii Europejskiej (UE) wszystkie kraje członkowskie muszą mieć system gwarancji depozytów (DGS) w celu ochrony klientów na wypadek bankructwa banku. DGS zazwyczaj oferuje ochronę do 100,000 XNUMX EUR na deponenta na bank. Jednak banki spoza UE mogą w ogóle nie oferować firmom ubezpieczenia depozytów.

Niektóre kraje europejskie — zarówno z UE, jak i spoza UE — oferują dodatkowe ubezpieczenia poza DGS. W Norwegii depozyty do 2 milionów koron na deponenta na bank są chronione przez Bankenesa Sikringsfonda. W Niemczech wiele prywatnych banków należy do Związku Banków Niemieckich, który zapewnia ubezpieczenie depozytów do 50 mln euro.

Ze względu na długi proces otwierania konta w banku na poziomie A (6-18 miesięcy), wiele startupów woli zamiast tego instytucje pieniądza elektronicznego, takie jak Wise, Stripe czy PayPal. W takim przypadku proces otwierania konta jest szybszy (kilka tygodni) i zapewnia bardziej bezproblemową obsługę klienta. Ale finansowe organy regulacyjne zwykle nie chronią przechowywanych tam funduszy.

Związane z: Upadły bank w Dolinie Krzemowej znajduje kupca

Porada 4 — Ciepłe banki do ciebie

Rozwijając relacje z bankiem, możesz korzystać z bardziej zindywidualizowanych aktualizacji statusu swoich kont i inwestycji. Jednym ze sposobów na wzmocnienie tej relacji jest założenie rachunku inwestycyjnego i zakup akcji lub obligacji za pośrednictwem banku.

Aby nawiązać korzystne relacje z bankami, rozważ powierzenie im zarządzania swoimi środkami. Osoby o wysokiej wartości netto (HNWI), które posiadają aktywa inwestycyjne o wartości co najmniej 1 miliona USD, są głównym źródłem zysków banków dzięki ich usługom zarządzania pieniędzmi. W Europie Środkowo-Wschodniej standardowa prowizja za usługi zarządzania inwestycjami wynosi średnio około 1-1.5%.

Z mojego doświadczenia jako inwestora wynika, że ​​startupy, które przyjmują strategie inteligentnego zarządzania gotówką, mają przewagę nad rywalami, próbując zebrać fundusze.

Stwórz plan, ile pieniędzy będziesz mieć/potrzebować na nadchodzący miesiąc; sprawdzaj i aktualizuj go codziennie. Śledź, kiedy musisz zapłacić rachunki i kiedy spodziewasz się otrzymać środki. Upewnij się, że istnieje proces zatwierdzania przelewów pieniężnych, aby uniknąć oszustwa; spróbuj użyć „zasada czterech oczu".

Jeśli przewidujesz jakiekolwiek trudności finansowe, powiadom kierownictwo i zarząd oraz zarezerwuj linię kredytową w jednym z kluczowych banków, aby wesprzeć działalność firmy przez co najmniej sześć miesięcy (ale korzystaj z niej tylko w razie potrzeby).

Związane z: Poza podstawami: 5 zaskakujących cech, których inwestorzy poszukują w zwycięskim zespole