W ekskluzywnym wywiadzie Krawędź IPO Redaktor ds. Multimediów Hope King spotkała się z Patti Cook, dyrektorem generalnym Finance of America Companies, aby omówić wprowadzenie jej firmy na giełdę i podwojenie liczby pożyczek podczas globalnej pandemii.
Platforma pożyczek konsumenckich ma wejść na giełdę z wyceną 1.9 miliarda dolarów w wyniku połączenia z SPAC o nazwie Replay Acquisition Corp. (NYSE: RPLA). Inwestorzy instytucjonalni dokonają również prywatnej inwestycji w spółkę w wysokości 250 mln USD.
Wolumen nowych kredytów hipotecznych w tym roku ma przekroczyć zeszłoroczny łączny o 37% - podał Związek Banków Hipotecznych. Właściciele domów korzystają z rekordowo niskich stóp procentowych, a kupujący chcą więcej miejsca w czasie pandemii. Obejrzyj najciekawsze fragmenty w poniższym klipie lub kliknij tutaj do pełnego wywiadu.
„Dynamika jest jak coś, czego nigdy wcześniej nie widziałem” - powiedziała pani Cook. „Masz kombinację niewiarygodnie niskich stóp, masz bardzo pomocnego Fed, kupują kredyty hipoteczne, a to doprowadziło do ogromnej podaży refi (refinansowania)”.
Usługi Finance of America obejmują tradycyjne kredyty hipoteczne, odwrócone kredyty hipoteczne, kredyty na nieruchomości komercyjne i inwestycje o stałym dochodzie.
Pani Cook powiedziała, że firma rozważała tradycyjną ofertę publiczną, ale kiedy wpływowi sponsorzy SPAC, Edmond Safra, Lance West i Chinh Chu, zgłosili się do firmy z Replay Acquisition, nie było to łatwe.
„To wyjątkowe partnerstwo z nimi było tak atrakcyjne” - powiedziała. „Uważamy… jeden z nich będzie w zarządzie, ale rady i możliwości, które nam przedstawili, były szczególnie atrakcyjne”.
Według danych zebranych przez Bloomberg, SPAC zebrały ponad 60 miliardów dolarów w ramach pierwszych ofert publicznych na poszukiwanie celów. Stanie się spółką notowaną na giełdzie pozwoli platformie pożyczek konsumenckich na łatwiejsze pozyskanie dodatkowego kapitału w przyszłości - powiedziała Cook.
„Możemy rozwijać się organicznie, co zrobiliśmy, oraz samodzielnie wprowadzać innowacje i tworzyć nowe produkty” - powiedziała. „Możesz także rozwijać się i wprowadzać innowacje poprzez przejęcia. Tak więc, jeśli widzimy firmę z określonym produktem lub działającą w określonej branży, która naszym zdaniem byłaby kreatywna dla platformy i nadal wspierać tę mantrę zarobków odpornych na cykle, to tak, możemy wykorzystać kapitał, aby Zrób jedno i drugie."
Nowe oferty pojawiają się, gdy rynek kredytów hipotecznych zachowuje się zaskakująco dobrze w obliczu pandemii koronawirusa. Popyt na kredyt zalał pożyczkodawców, umożliwiając im pobieranie stosunkowo wysokich cen. Według danych Urban Institute, organizacji non-profit zajmującej się polityką i rzecznictwem, udzielanie kredytu hipotecznego nie było tak opłacalne od co najmniej 20 lat.
Średnia dla 30-letniej pożyczki o stałym oprocentowaniu spadła do 2.78%, najmniej w danych z 1971 roku, powiedział Freddie Mac w tym miesiącu. W tym roku był to 12. rekord najniższy.
Spadek kosztów pożyczki, który rozpoczął się w marcu, gdy koronawirus zawirował na rynkach finansowych, nie wykazuje oznak zatrzymania. Tanie pożyczki napędzały wzrost mieszkaniowy, który wzmocnił gospodarkę pandemiczną. Zakupy wzrosły, a miliony obecnych właścicieli domów były w stanie zaoszczędzić pieniądze dzięki refinansowaniu.
Pani Cook uważa, że struktura Finance of America jest zbudowana tak, aby kwitnąć poza wspierającym się Fedem i pandemią.
„Nie jesteśmy tylko firmą udzielającą kredytów hipotecznych” - powiedziała pani Cook. „Jesteśmy zbudowani z myślą o długoterminowej perspektywie, stabilności i generowaniu zysków odpornych na cykle dla naszych trzech segmentów pożyczkowych i dwóch innych firm, które je powiększają”.
Aby zobaczyć pełną powtórkę wywiadu, kliknij tutaj.
Kontakt:
Twitter: @Ipoidge.
Instagram: @Ipoidge.
Źródło: IPO Edge - Finanse Ameryki podwajają się podczas pandemii, ponieważ utrzymuje się siła rynku kredytów hipotecznych.
