Pożyczka błyskawiczna to stosunkowo nowy rodzaj niezabezpieczonych pożyczek, który stał się popularny w wielu protokołach zdecentralizowanych finansów (DeFi) opartych na sieci Ethereum.
Tego typu pożyczki trafiły ostatnio na pierwsze strony gazet, ponieważ zostały wykorzystane do wykorzystania szeregu wrażliwych protokołów DeFi, co doprowadziło do strat sięgających milionów dolarów. Zwolennicy jednak twierdzą, że pożyczki błyskawiczne wprowadzają do świata finansów innowacyjne i przydatne narzędzie do arbitrażu i szybkich transakcji to nie było wcześniej możliwe blockchains.
Większość z nas zna zwykłe pożyczki. Pożyczkodawca pożycza pieniądze pożyczkobiorcy, aby ostatecznie spłacić je w całości. Pożyczkodawca otrzymuje od pożyczkobiorcy wypłatę za czasowe rozstanie się ze swoimi pieniędzmi.
Pożyczki błyskawiczne są podobne, ale mają następujące unikalne właściwości:
- Inteligentne kontrakty: Wykorzystanie pożyczek błyskawicznych inteligentne kontrakty, narzędzia obsługiwane przez łańcuch bloków, które nie pozwalają funduszom zmienić właściciela, chyba że zostaną spełnione określone zasady. W przypadku pożyczki błyskawicznej zasada jest taka, że pożyczkobiorca musi spłacić pożyczkę przed zakończeniem transakcji, w przeciwnym razie smart kontrakt cofnie transakcję - to tak jakby pożyczka nigdy nie miała miejsca.
- Niezabezpieczona pożyczka: Często pożyczkodawcy wymagają od pożyczkobiorców wniesienia zabezpieczenia, aby zapewnić, że jeśli pożyczkobiorca nie będzie w stanie spłacić pożyczki, pożyczkodawca nadal będzie w stanie odzyskać swoje pieniądze. Jednak w przypadku pożyczki niezabezpieczonej żadne zabezpieczenie nie jest wymagane. Brak zabezpieczenia nie oznacza, że pożyczkodawca pożyczki błyskawicznej nie odzyska swoich pieniędzy. Jest po prostu odesłany w inny sposób. Zamiast oferować zabezpieczenie, pożyczkobiorca musi od razu zwrócić pieniądze, co prowadzi nas do następnego punktu.
- Natychmiastowy: Zwykle uzyskanie i realizacja pożyczki to długi proces. Jeśli pożyczkobiorca uzyska zgodę na pożyczkę, zwykle musi ją spłacać w sposób ciągły przez okres miesięcy lub lat. Pożyczka błyskawiczna jest jednak natychmiastowa. Inteligentna umowa pożyczki musi być zawarta w tej samej transakcji, w której została pożyczona. Oznacza to, że pożyczkobiorca musi skorzystać z innych inteligentnych kontraktów, aby wykonać natychmiastowe transakcje z pożyczonym kapitałem przed zakończeniem transakcji, co zwykle trwa kilka sekund.
Ten rodzaj pożyczki może być przydatny w niektórych przypadkach, na przykład dla traderów, którzy chcą szybko skorzystać z możliwości arbitrażu, gdy dwa rynki różnie wyceniają kryptowalutę.
Platforma pożyczkowa Ethereum Aave pionierem Pomysł pojawił się na początku 2020 roku. Koncepcja jest nowa i nadal zawiera wiele załamań, ponieważ nowe hacki są bardzo jasne. „Nie ma prawdziwej analogii do pożyczek błyskawicznych”, jak twierdzi platforma pożyczkowa Ethereum Aave dokumentacja.
Często zadawane pytania dotyczące pożyczek błyskawicznych
Gdzie Ethereum pasuje do pożyczek błyskawicznych?
Ta prędkość i inne unikalne właściwości są włączane przez Ethereum, który ma na celu rozszerzenie blockchain na inne przypadki użycia poza prostymi transakcjami. Pożyczki błyskawiczne są jednym z popularnych eksperymentów wśród Ethereum zdecentralizowane finanse ruch, który kultywował alternatywy finansowe bez pośrednicy. Zamiast tego, korzystając z aplikacji DeFi, użytkownicy powinni mieć większą kontrolę nad instrumentami finansowymi, takimi jak pożyczki, instrumenty pochodne i inne kontrakty.
Zwolennicy twierdzą, że aplikacje w stylu DeFi mogą dać użytkownikom większą kontrolę nad swoimi finansami, w przeciwieństwie do dużych korporacji z Wall Street i innych tradycyjnych instytucji finansowych.
Ale nie dlatego wszyscy są zainteresowani. DeFi przyciągnęło również wiele entuzjazmu, ponieważ niektórym traderom udało się osiągnąć wysokie zyski ze spekulacji na nowych monetach.
Dlaczego miałbym skorzystać z pożyczki błyskawicznej?
Krótko mówiąc, jest to jeden ze sposobów na potencjalnie znaczne zyski bez konieczności ryzykowania własnych pieniędzy.
Są chwile, kiedy niesłychana szybkość pożyczki błyskawicznej ma sens.
Pożyczki błyskawiczne można wykorzystać na:
- Arbitraż: Handlowcy mogą zarabiać, szukając rozbieżności cen na wielu różnych giełdach. Powiedzmy, że dwa rynki różnie wyceniają pizzacoin. Jego cena to 1 dolar na giełdzie A i 2 dolary na giełdzie B. Użytkownik może skorzystać z pożyczki błyskawicznej i zawrzeć oddzielną inteligentną umowę, aby kupić 100 pizzacoinów za 100 dolarów na giełdzie A, a następnie sprzedać je za 200 dolarów na giełdzie B. Pożyczkobiorca spłaca następnie pożyczki i kieszenie różnicy.
- Swapy zabezpieczające: Szybka zamiana zabezpieczenia kredytu użytkownika na inny rodzaj zabezpieczenia.
- Niższe opłaty transakcyjne: W pewnym sensie pożyczki błyskawiczne przenoszą się, co normalnie wiązałoby się z kilkoma transakcjami w jedną. Każda transakcja kosztuje, więc pożyczki błyskawiczne mogą oznaczać niższe opłaty.
Aave opisuje inne potencjalne przypadki użycia tutaj.
Czy mogę zarabiać na pożyczce błyskawicznej?
Potencjalnie, pod warunkiem, że dokładnie zbadałeś zarówno protokół, z którego zamierzasz pożyczyć, jak i wysłać pożyczony kapitał. Niektórzy ludzie korzystali z tego typu pożyczek zarabiać pieniądze bardzo szybko. Ale jak pokazały ataki na pożyczki błyskawiczne, technologia zdecydowanie nie jest pozbawiona ryzyka.
Jak skorzystać z pożyczki błyskawicznej?
Pożyczki flash są dostępne na różnych platformach pożyczkowych DeFi opartych na Ethereum, takich jak Aave i dYdX.
Zaczynali jako narzędzie wyłącznie dla tych, którzy są wystarczająco obeznani z technologią, aby używać wiersza poleceń, metody dla programistów do wysyłania tekstowych poleceń do komputera. Ale teraz więcej przyjazne dla użytkownika interfejsy pojawiają się też.
A jeśli nie spłacę pożyczki błyskawicznej?
Wtedy w pierwszej kolejności nie dostaniesz pożyczki.
Pamiętaj, że cała pożyczka błyskawiczna odbywa się w ramach jednej transakcji. Jeśli obie strony, pożyczkodawca i pożyczkobiorca, nie będą przestrzegać zasad, pożyczka nie zostanie wydana. To zaleta inteligentnej umowy. Nie pozwoli na ruch pieniędzy, chyba że zostanie spełniony warunek.
Jeśli więc pożyczkobiorca nie zwróci pieniędzy natychmiast w transakcji, inteligentna umowa po prostu cofnie transakcję i zwróci pieniądze pożyczkodawcy.
Jak bezpieczne są pożyczki błyskawiczne?
Pożyczki błyskawiczne były przedmiotem kilku ataków, które doprowadziły do strat w wysokości milionów dolarów. Istnieje szereg sposobów, w jakie złośliwi aktorzy mogą oszukać mechanizm wypożyczania.
To podkreśla szerszy problem z Ethereum i DeFi. Problem polega na tym, że inteligentne kontrakty można grać, jeśli nie zostały napisane w celu wykonania dokładnie tak, jak zamierzano lub jeśli dane, które do nich wpływają, są uszkodzone lub nadają się do wykorzystania. Ale technologia jest nowa. Niektórzy twierdzą, że tego rodzaju problemy znikną wraz z dojrzewaniem technologii, podczas gdy inni uważają, że ataki te pozostaną trwałym wyzwaniem.
Jak działa „atak” pożyczki błyskawicznej?
Pożyczki błyskawiczne mają mniej niż rok i miały już miejsce długie ataki o różnych cechach.
Protokół handlu i pożyczek Ethereum bZX był przedmiotem pożyczki błyskawicznej atakować gdzie pożyczkobiorca był w stanie oszukać pożyczkodawcę, aby pomyślał, że spłaci je w całości, ale pożyczkobiorca naprawdę tego nie zrobił. Dokonano tego poprzez tymczasowe podniesienie ceny stablecoina używanego do spłaty pożyczki.
Winnym ostatnie wydarzenie, jeden podmiot wykorzystał pożyczkę błyskawiczną, aby zabezpieczyć dodatkowe głosy w głosowaniu MakerDAO, wpływając na całą społeczność.
W międzyczasie informatycy napisali pisać na blogu poświęconym bezpieczeństwu Hacking Distributed, w którym omówiono niektóre sposoby atakowania błyskawicznych pożyczek „dla zabawy i zysku”.
To tylko kilka przykładów pożyczek błyskawicznych, które nie są wykorzystywane zgodnie z przeznaczeniem. Inżynierowie szukają różnych sposobów, aby zapewnić ich działanie bez nieoczekiwanych luk.
