Artemis | Steve Evans | 9 czerwca 2020 r

Lemonade, Inc., jeden z najbardziej znanych start-upów z branży insurtech, finansowany między innymi przez Softbank, złożył oświadczenie rejestracyjne w ramach pierwszej oferty publicznej (IPO), w którym ujawnił również, że jednym z jej reasekuratorów jest największy fundusz ILS menadżer na świecie Nephila Capital.

Celem Lemonade jest notowanie na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych pod symbolem „LMND”, a celem pierwszej oferty publicznej jest co najmniej 100 milionów dolarów, ale komentatorzy sugerują, że insurtech może osiągnąć kwotę do 300 milionów dolarów.

Z dokumentów Lemonade, wspieranych już kwotą około 480 milionów dolarów zebranych w siedmiu rundach pozyskiwania kapitału, wynika jasno, że dla start-upu z branży ubezpieczeniowej, którego celem jest szybki wzrost, dostęp do kapitału reasekuracyjnego jest jedną z kluczowych dźwigni, którymi dysponuje.

Oczekuje się, że dzięki kapitałowi pozyskanemu z tej oferty publicznej Lemonade będzie w dalszym ciągu napędzać swoją ekspansję w Europie i będzie dążyć do zwiększenia udziału w rynku również w USA.

Lemonade zawarła nową wieloletnią umowę reasekuracji udziałów kwotowych, która wchodzi w życie 1 lipca 2020 r.

Reasekuracja to jeden z dwóch „balastów”, którymi dysponuje Lemonade, wyjaśnia firma w swoim zgłoszeniu S1, umożliwiając ubezpieczycielowi przerzucenie nadmiernych roszczeń na rzecz reasekuratorów, zamiast zatrzymywania ich na poziomie bilansu.

Reasekuracja pomaga „w dużej mierze wyeliminować zmienność wyników finansowych charakterystyczną dla tradycyjnych firm ubezpieczeniowych” – mówi Lemonade.

Insurtech podkreśla, że ​​gwałtowne wahania w zakresie strat mogą sprawić, że towarzystwa ubezpieczeniowe będą bardziej kapitałochłonne, podczas gdy korzystanie z reasekuracji może pomóc w zabezpieczeniu przed tym zjawiskiem i sprawić, że przychody i rentowność będą bardziej przewidywalne.

Zobacz:  Twoja lista kontrolna ubezpieczenia na wypadek strat spowodowanych koronawirusem

Umowa dotycząca udziału kwotowego została zawarta z siedmioma reasekuratorami, przy czym trzy czwarte tych umów ma zostać zawartych na okres trzech lat.

W ramach tego nowego porozumienia w zakresie reasekuracji proporcjonalnej Lemonade sceduje 75% swoich składek na panel siedmiu reasekuratorów kwotowych, w zamian za co zapłacą 25% prowizji za cesji.

„To porozumienie odzwierciedla nasze stałe wynagrodzenie, a zatem chroni naszą marżę brutto przed zmiennością roszczeń, jednocześnie radykalnie zwiększając naszą efektywność kapitałową” – wyjaśniła Lemonade.

Dzięki udziałowi kwotowemu Lemonade będzie miała reasekurację około 55% swojego portfela na okres trzech lat, a pozostała część na okres roczny.

Firma podkreśliła, że: „Uważamy, że takie rozłożenie warunków zapewnia odpowiednią równowagę między maksymalizacją przewidywalności a umożliwieniem nam uzyskania większej marży w miarę upływu czasu”.

Ponadto Lemonade zawarła umowy reasekuracji nieproporcjonalnej z ośmioma reasekuratorami, w ramach kombinacji umów reasekuracji poszczególnych ryzyk i reasekuracji fakultatywnej.

Zminimalizuje to wielkość strat Lemonade, co oznacza, że ​​żadna pojedyncza strata nie może kosztować jej więcej niż 125,000 XNUMX dolarów.

„Wierzymy, że nasza struktura reasekuracyjna osiąga ważne cele: oszczędza kapitał, buforuje nasze marże brutto przed zmiennymi losami roszczeń i pozostawia miejsce na wzrost naszych marży brutto” – stwierdził insurtech.

Zobacz:  „Kontynuuj problem”: dyrektor BlackRock, Larry Fink, na temat ryzyka klimatycznego

Celem jest maksymalizacja wyników i minimalizacja negatywnych skutków, wykorzystanie kwoty kwotowej w celu zapewnienia znacznego buforowania roszczeń i zapewnienia efektywności kapitałowej, a reasekuracja nieproporcjonalna pozwala uniknąć dużych strat i optymalizować marże.

Biorąc pod uwagę, że Lemonade postrzega kapitał reasekuracyjny jako kluczową dźwignię operacyjną swojej działalności, nie jest zaskoczeniem fakt, że firma insurtech już pozyskuje część tego kapitału ze źródeł na rynkach kapitałowych.

Lemonade wymienia zarządzającą funduszem papierów wartościowych powiązanych z ubezpieczeniem (ILS) Nephila Capital jako reasekuratora za pośrednictwem spółek Lloyd's of London syndicate 2357.

Przejdź do pełnego artykułu -> tutaj

Połączenia National Crowdfunding & Fintech Association (NCFA Canada) to ekosystem innowacji finansowych, który zapewnia edukację, wywiad rynkowy, zarządzanie branżą, możliwości tworzenia sieci i finansowania oraz usługi tysiącom członków społeczności i ściśle współpracuje z przemysłem, rządem, partnerami i podmiotami stowarzyszonymi w celu stworzenia dynamicznej i innowacyjnej technologii i finansowania przemysł w Kanadzie. Zdecentralizowana i rozproszona NCFA współpracuje z globalnymi interesariuszami i pomaga w inkubacji projektów i inwestycji w sektorach fintech, alternatywnych finansów, finansowania społecznościowego, finansów peer-to-peer, płatności, aktywów i tokenów cyfrowych, blockchain, kryptowaluty, regtech i sektorów insurtech. Dołącz do rejestru Kanadyjska społeczność Fintech & Funding dzisiaj ZA DARMO! Lub zostań członek wnoszący wkład i zdobądź profity. Aby uzyskać więcej informacji prosimy odwiedzić: www.ncfacanada.org

Lemoniada podaje do publicznej wiadomości i ujawnia Nephilę jako reasekuratora Źródło: https://ncfacanada.org/lemonade-files-to-go-public-and-reveals-nephila-as-reinsurer/