- Indeks DXY notuje wzrosty przy 102.50 po spadku do 102.10.
- We wtorek rynki przestały zwracać uwagę na ryzyko i szukały schronienia w dolarze amerykańskim.
- W czwartek najważniejszym wydarzeniem tygodnia będą dane o inflacji CPI za grudzień.
We wtorek indeks dolara amerykańskiego (USD) porusza się w trendzie wzrostowym, docierając do poziomu 102.50 i w dużej mierze wspierany przez dominującą negatywną sentyment rynkowy co zwiększa popyt na dolara. Co więcej, inwestorzy bacznie obserwują Konsumenta Indeks cen (CPI) w czwartek jako potencjalny wyznacznik ruchu pary na kolejne sesje.
Na razie rynki obstawiają pięć obniżek stóp procentowych w 2024 r., w dużej mierze odrzucając prognozę Rezerwy Federalnej (Fed) mówiącą o luzowaniu jedynie o 75 punktów bazowych. Dobre dane z rynku pracy z amerykańskiej gospodarki zostały w dużej mierze zniwelowane przez słaby wydruk ISM PMI z USA, dlatego grudniowy odczyt CPI będzie odgrywał dużą rolę w kształtowaniu oczekiwań co do kalendarza łagodzenia polityki pieniężnej banku centralnego.
Codzienne podsumowanie zmian na rynku: dolar amerykański rośnie w związku z negatywnymi nastrojami na rynku, uwaga na CPI
- Negatywne nastroje na rynku powodują wzrost popytu na dolara, gdyż inwestorzy zachowują ostrożność w oczekiwaniu na dane o CPI.
- Prognozuje się, że grudniowy wskaźnik cen towarów i usług konsumenckich wyniesie 3.2% r/r, w porównaniu do poprzedniego wskaźnika wynoszącego 3.1%. Oczekuje się jednak, że podstawowy odczyt roczny wyniesie 3.8%, co oznacza spadek z 4% w listopadzie.
- Rentowność amerykańskich obligacji kształtuje się mieszanie: rentowność obligacji 2-letnich wynosi 4.38%, rentowność obligacji 5-letnich wynosi prawie 4%, a rentowność obligacji 10-letnich kształtuje się nieco powyżej 4%.
- Narzędzie CME FedWatch Tool sugeruje, że na styczniowym posiedzeniu oczekuje się utrzymania stóp procentowych przy niewielkich szansach na obniżkę. Rynki wyceniają obecnie wyższe szanse na przyszłe obniżki stóp procentowych w marcu i maju 2024 r.
Analiza techniczna: Byki z indeksu DXY robią kolejny krok i konsolidują się powyżej 20-dniowej SMA
Indeks względnej siły (RSI) indeksu dolara znajduje się obecnie na dodatnim poziomie, co wskazuje na ożywioną dynamikę zakupów. Potwierdza to dodatkowo rozbieżność średniej ruchomej konwergencji (MACD), która pokazuje rosnące zielone słupki, które wzmacniają zwyżkową dynamikę budynku. Na co dzień chartWiele wskazuje na to, że byki stopniowo odzyskują terytorium.
Jednak zwracając się w stronę prostych średnich kroczących (SMA), w szerszym zakresie dają one nieco sprzeczne perspektywy. Chociaż para znajduje się w konsolidacji powyżej 20-dniowej SMA, co wzmacnia krótkoterminowy byczy punkt widzenia, to znajduje się poniżej 100- i 200-dniowej SMA. To umiejscowienie pokazuje, że niedźwiedzie nadal dominują nad ogólnym trendem pomimo krótkoterminowej zwyżki.
Poziomy wsparcia: 102.30, 102.00 (20-dniowy SMA), 101.80.
Poziomy oporu: 102.70, 102.90, 103.00.
Często zadawane pytania na temat nastrojów dotyczących ryzyka
W świecie żargonu finansowego dwa powszechnie używane terminy „zwiększenie ryzyka” i „wyłączenie ryzyka” odnoszą się do poziomu ryzyka, jaki inwestorzy są skłonni znieść w danym okresie. Na rynku obciążonym ryzykiem inwestorzy patrzą optymistycznie w przyszłość i są bardziej skłonni do zakupu ryzykownych aktywów. Na rynku pozbawionym ryzyka inwestorzy zaczynają „grać bezpiecznie”, ponieważ martwią się o przyszłość, i dlatego kupują mniej ryzykowne aktywa, które z większą pewnością przyniosą zwrot, nawet jeśli będzie on stosunkowo skromny.
Zwykle w okresach zwiększonego ryzyka rynki akcji rosną, a większość towarów – z wyjątkiem złota – również zyskuje na wartości, ponieważ korzystają z pozytywnych perspektyw wzrostu. Waluty krajów będących eksporterami ciężkich towarów umacniają się ze względu na zwiększony popyt, a kryptowaluty rosną. Na rynku pozbawionym ryzyka obligacje rosną – zwłaszcza główne obligacje rządowe – złoto błyszczy, a waluty bezpiecznej przystani, takie jak jen japoński, frank szwajcarski i dolar amerykański, wszystkie na tym korzystają.
Dolar australijski (AUD), dolar kanadyjski (CAD), dolar nowozelandzki (NZD) i mniejsze waluty, takie jak rubel (RUB) i rand południowoafrykański (ZAR), wszystkie mają tendencję do wzrostów na rynkach „ryzykownych” NA". Dzieje się tak dlatego, że gospodarki tych walut są w dużym stopniu uzależnione od eksportu towarów, aby osiągnąć wzrost, a ceny towarów mają tendencję do wzrostu w okresach obciążonych ryzykiem. Dzieje się tak dlatego, że inwestorzy przewidują w przyszłości większy popyt na surowce w związku ze wzmożoną aktywnością gospodarczą.
Główne waluty, które mają tendencję do wzrostu w okresach „bez ryzyka”, to dolar amerykański (USD), jen japoński (JPY) i frank szwajcarski (CHF). Dolar amerykański, ponieważ jest światową walutą rezerwową, a także dlatego, że w czasach kryzysu inwestorzy kupują dług rządu USA, co jest postrzegane jako bezpieczne, ponieważ jest mało prawdopodobne, aby największa gospodarka na świecie upadła. Jen, ze zwiększonego popytu na japońskie obligacje rządowe, ponieważ duża część jest w posiadaniu inwestorów krajowych, którzy raczej ich nie porzucą – nawet w czasie kryzysu. Frank szwajcarski, ponieważ rygorystyczne szwajcarskie przepisy bankowe zapewniają inwestorom lepszą ochronę kapitału.
- Dystrybucja treści i PR oparta na SEO. Uzyskaj wzmocnienie już dziś.
- PlatoData.Network Pionowe generatywne AI. Wzmocnij się. Dostęp tutaj.
- PlatoAiStream. Inteligencja Web3. Wiedza wzmocniona. Dostęp tutaj.
- PlatonESG. Węgiel Czysta technologia, Energia, Środowisko, Słoneczny, Gospodarowanie odpadami. Dostęp tutaj.
- Platon Zdrowie. Inteligencja w zakresie biotechnologii i badań klinicznych. Dostęp tutaj.
- Źródło: https://www.fxstreet.com/news/us-dollar-gains-traction-as-negative-market-mood-fuels-recovery-202401091820
