Współtwórcy SPACInsider, Anthony Sozzi i Sam Beattie, w tym tygodniu skompilowali swoje trzy ulubione potencjalne cele SPAC wśród firm kryptograficznych wspierających zdecentralizowane sieci finansowe. Przyglądamy się, dlaczego są one atrakcyjne i dlaczego każdy z nich może nadawać się do połączenia na zasadzie in blanco.
Przyjrzeliśmy się sektorowi kryptowalutowi różne sposoby w naszej serii Top 3 w ciągu ostatniego roku, ale bieżące wydarzenia zwiększają jej znaczenie w sposób, którego nie można zignorować. Ponadto istnieje wiele innych interesujących firm, a SPAC dryfują w kierunku „ciekawych” jak ćmy do latarni.
W tym tygodniu przyjrzymy się konkretnie przedsiębiorstwom kryptograficznym, których celem jest stworzenie infrastruktury dla zdecentralizowanego finansowania (DeFi) – usług finansowych, które działają na otwartych i nielicencjonowanych blockchainach bez tradycyjnych strażników i pośredników, takich jak banki czy domy maklerskie. Takie platformy DeFi rosły w niskim tempie, które urosło do prawdziwego ryku w 2021 roku. Opłaty transakcyjne z Ethereum, który pozostaje najczęściej używanym blockchainem, osiągnęły crescendo w wysokości 3.6 miliarda dolarów w pierwszej połowie 2021 roku, po wygenerowaniu zaledwie 596 milionów dolarów w całym 2020 roku, według księga gości.
W sektorze unosi się jednak pewna niepewność. W tym tygodniu Moody's dał Coinbase (NASDAQ:COIN) ocena emitenta długu na poziomie śmieci status, jednocześnie zauważając, że jego profil finansowy „sugeruje siłę kredytową na poziomie inwestycyjnym, ale na razie niepewne otoczenie regulacyjne i ostra konkurencja równoważą te mocne strony”.
Wszystkie firmy DeFi z pewnością zostaną poddane podobnej kontroli. Ale, jak wskazuje notatka Moody's, firmy takie jak Coinbase mogą szybko cieszyć się przyjaznym środowiskiem finansowym, gdy tylko pojawią się pewne chmury. W związku z tym SPAC z pewnością wykonały telefony, ale mogą czekać na pewne zmiany meteorologiczne, aby ogłosić umowy w szybko rozwijającym się sektorze.
Jeśli burza wybuchnie, mogą być gotowe transakcje lub przynajmniej telefony do wykonania i myślimy, że to usłyszymy jako pierwsze.
Ripple Labs
Jeśli ma być kryptowalutowy tytan wprowadzony na rynki publiczne za pośrednictwem SPAC, Ripple Labs wydaje się być pierwszym w kolejce. Ripple zbudował strukturę płatności finansowych, która starała się nawiązać współpracę ze scentralizowanymi sieciami finansowymi i oferować alternatywy zgodne z istniejącymi instytucjami finansowymi, a nie w ramach konkurencyjnego obalania.
Ripple pomógł hiszpańskiemu gigantowi bankowemu Santander (MC:SAN) skonfigurować własną sieć DeFi One Pay FX pozwala na tanie płatności międzynarodowe tego samego dnia, z których można teraz korzystać w całej strefie euro. Inni klienci to Bank of America (NYSE:BAC) i American Express (NYSE:AXP), które wprowadziły mniejsze produkty, a także dziesiątki międzynarodowych banków.
Bycie facylitatorem handlu DeFi dla dużych instytucji finansowych może pomóc uchronić go od szerszej niepewności regulacyjnej w sektorze, ponieważ ma wiele zespołów prawnych zajmujących się szczegółami.
Zyskał już duże zaufanie na rynkach prywatnych, osiągając wycenę 10 miliardów dolarów w serii C o wartości 200 milionów dolarów w październiku 2020 r. i podobno zbierał fundusze na dodatkową rundę tego lata.
Nawet ze swoimi usługami skoncentrowanymi na instytucjach, Ripple ma swoje własne pędzle z pogardą regulacyjną, ale znowu wydaje się, że znajduje się wśród firm, które są w stanie zrobić kolejny duży krok, gdy tylko część dymu zniknie. Ważną datą dla inwestorów jest 15 października, kiedy SEC w sprawie rzekomej sprzedaży niezarejestrowanych papierów wartościowych ma zobaczyć zeznania ekspertów z obu stron. To będzie moment popcornu dla obu stron debat kryptograficznych.
BlockFi
BlockFi nie do końca osiągnęło wycenę Ripple, ale przebiło większość innych firm kryptograficznych pod względem prywatnych możliwości pozyskiwania funduszy, zdobywając 1 miliard dolarów od momentu założenia w 2017 roku.
Firma zarządzająca majątkiem kryptograficznym podobno pracuje teraz nad serią E, która wyceniłaby ją na około 5 miliardów dolarów po marcowej rundzie, która go doceniła 3 miliardy dolarów. Poprzednie podwyżki spowodowały, że pogrążył kapitał w tworzeniu kart kredytowych z kryptowalutami, a obecne rundy mają na celu wprowadzenie go na nowe rynki i branże.
Cała ta aktywność wydaje się pozostawiać mniej pola manewru dla SPAC, ale od czerwca pojawiły się skąpe wiadomości na temat planów kapitałowych BlockFi, które mogą stanowić punkt wejścia. Jego wcześniejsze oferty obejmują kryptowalutowe konta odsetkowe, które zarabiają do 8% RRSO i już przyciągnęły uwagę aktywnych na rynku SPAC. Mówi się, że Hedosophia w obecnej rundzie podczas gdy Bain Capital uczestniczył w marcowych wysiłkach.
Intrygującym dopasowaniem wśród potencjalnych partnerów SPAC może być Nocturne (NASDAQ:MBTC). Kieruje nim prezes i dyrektor generalny Henry Monzon, który przez rok pełnił funkcję dyrektora ds. przychodów w dużej firmie wydobywającej kryptowaluty Bitfury w latach 2018-2019. SPAC ma również niecałe 12 miesięcy na sfinalizowanie transakcji przed terminem transakcji 1 września 2022 r. . Nie jest to nieuchronna presja, ale biorąc pod uwagę 4-6-miesięczny cykl dla SPAC, który zwykle trwa od ogłoszenia do zakończenia, Nocturne jest w punkcie, w którym idealnie chciałby coś ogłosić i utrzymać amortyzację.
Gemini
Gemini nie będzie jednak zadowolona z tego, że BlockFi zdominuje rynek kryptowalut konsumenckich i wydała własną kartę kredytową z 8.05% RRSO i 3% zwrotem gotówki przy zakupach. Podobnie jak BlockFi i inne, Gemini zaczynało jako giełda kryptowalut i nadal przetwarza znaczne ilości w około 40 monetach kryptograficznych na swojej giełdzie.
Kierowana przez Winklevoss firma również agresywnie poszukuje nowych pionów poprzez fuzje i przejęcia, co z pewnością może przyspieszyć transakcja SPAC. Od listopada 2019 przejął cztery spółki, zaczynając od Nifty Gateway, który był wczesnym pionierem non-fungible tokenów (NFT). Przejęcie Blockerize pomogło przyspieszyć ofertę kart kredytowych w styczniu, a następnie zakup Odłamka X w czerwcu, co wzmocniło bezpieczeństwo swoich transakcji. Dwa miesiące później, nabył Guessera w celu wzmocnienia wewnętrznych inteligentnych kontraktów i technologii.
Własna stabilna moneta Gemini, GUSD, osiągnęła najwyższy poziom kapitalizacji rynkowej pod koniec lipca na poziomie 326 mln USD i pozostaje na poziomie około 207 mln USD pomimo zmienności w międzyczasie. Po ogłoszeniu w lipcu połączenia partnerów Gemini Circle z Concord (NYSE:CND) ustalono wczesny plan parametrów tego typu transakcji kryptograficznych SPAC.
Circle i jego wartość przedsiębiorstwa w wysokości 4.5 miliarda USD w umowie stanowią wysoki znak wodny tego, co może osiągnąć cel taki jak Gemini, ale stabilna moneta USDC Circle miała wówczas kapitalizację rynkową w wysokości około 22.6 miliarda dolarów – ponad 100 razy większą niż obecnie kapitalizacja rynkowa GUSD. Ale biorąc pod uwagę zachłanność Gemini, umowa zachowująca równowagę między nimi może zapewnić wiele korzyści obu stronom. Inwestorzy otrzymaliby wcześniejsze wejście kapitałowe do Gemini, a Gemini może otrzymać mnóstwo suchego proszku na rozszerzenie własnej strategii fuzji i przejęć.
PlatonAi. Nowa koncepcja sieci Web3. Wzmocniona analiza danych.
Kliknij tutaj, aby uzyskać dostęp.
Źródło: https://spacinsider.com/2021/09/17/top-3-spac-targets-defi/
