ASX-listet Zip Co Limited kunngjør i dag at de har inngått en avtale om å erverve de resterende aksjene i den New York-baserte «Kjøp nå, betal senere»-leverandøren QuadPay Inc. for kjøpsvederlag.

QuadPay-aksjonærer vil ha rett til å motta opptil maksimalt ca. 119 millioner fullt innbetalte ordinære aksjer på Zip, tilsvarende 23.3 % av den utstedte aksjekapitalen i Zip ved ferdigstillelse. QuadPay-oppkjøpet innebærer en bedriftsverdi på ca. USD 269m eller A$403m for QuadPay og øker for Zip både på total transaksjonsvolum (TTV) og inntektsbasis.

QuadPay-oppkjøpet bygger på Zips globale strategi, og Zip-styret mener dette er et overbevisende investeringsforslag for aksjonærene:

▪ Tilgang til verdens største detaljhandelsmarked – QuadPay er en av de ledende BNPL-plattformene i USA, verdens største detaljhandelsmarked (US$5+ billioner og >15x størrelsen på Australia) i en tid da rentefrie avdrag forandrer måten folk betaler på.

▪ Ledende global BNPL-aktør – Etter ferdigstillelse vil det kombinerte konsernet ha virksomhet over hele verden i 5 land (AU, NZ, USA, Storbritannia og SA) med en samlet årlig TTV på 3.0 milliarder dollar, årlig omsetning på 250 millioner dollar, 3.5 millioner kunder og 26.2 XNUMX selgere.

▪ Øker skala, vekstpotensial og gir sterk enhetsøkonomi – QuadPays modell har vist betydelig vekst siden den ble grunnlagt i 2017:

• i slutten av mars hadde QuadPay mer enn 1.5 millioner kunder og 3.5 XNUMX selgere, inkludert merker som Fashion Nova og Deckers (UGG); og
• årlige inntekter på $70 millioner i Q1 CY20 og annualiserte TTV på $900m i Q1 CY20
• bransjeledende netto transaksjonsmarginer (NTM) >2 %5

▪ Kategorinyskaper med ledende betalingsapp – QuadPay var blant de første BNPL-ene som utnyttet virtuell kortteknologi i samarbeid med Stripe, og demonstrerte en sterk innovasjonskultur. QuadPays proprietære QuadPay hvor som helst teknologi:

• forenkler avdrag hvor som helst innenfor Visa-akseptnettverket online og offline, og muliggjør utrulling i butikk uten POS-integrasjon; og
• er rangert blant de 100 beste amerikanske shoppingappene med en App Store-vurdering på 4.8

▪ Grunnlegger ledet virksomhet med sterk samordning – QuadPays team har hovedkontor i New York og ledes av medgründerne og felles administrerende direktører Adam Ezra og Brad Lindenberg, som vil slutte seg til Zip globale ledergruppe, med det endelige ansvaret for å skalere den amerikanske virksomheten. Oppbevarings- og resultategenkapital har blitt tilbudt, knyttet til aggressive vekstmål.